Ideanomics Inc, azienda americana quotata al Nasdaq, ha annunciato il lancio di un’opa totalitaria sulle azioni e warrant di Energica Motor Company, società costruttrice di moto full electric a elevate prestazioni, quotata all’Aim Italia dal gennaio 2016 (si veda qui il comunicato stampa).
L’opa sarà finalizzata al delisting di Energica. L’accordo tra la società e Ideanomics prevede che quest’ultima promuova un’opa sul 100% dell’azienda al prezzo di 3,20 euro per azione e 0,10 euro per i warrant. Il prezzo di offerta per azione incorpora un premio di circa il 3% e di circa il 10% rispetto al prezzo medio ponderato dell’azione, rispettivamente, dell’ultimo mese e degli ultimi sei mesi. La notizia è piaciuta ai mercati: il titolo di Energica ha chiuso ieri in Borsa in rialzo del 2,9%, a 3,22 euro.
Attualmente, Ideanomics già detiene il 20% di Energica Motor Company, a valle della sottoscrizione di un aumento di capitale della società per un importo di 10,9 milioni avvenuto nel marzo scorso (si veda qui il comunicato stampa).
Energica è nata in seno alla CRP Meccanica srl, azienda della famiglia Cevolini che esprime il presidente (Franco) e il ceo (la figlia Livia) e controlla tuttora la società al 33,4%. E’ inoltre partecipata da CRP Technology (che fa sempre capo alla famiglia Cevolini, con il 6,83%), Maison ER & Cie, dal cfo Andrea Vezzani, da Giampiero Testoni (direttore tecnico).
Nell’aprile 2020 Negma Group, investitore con sede a Dubai e Londra, specializzato in strumenti ibridi di capitale e debito, ha poi annunciato un investimento fino a 7,5 milioni di euro, tra bond ed equity, in Energica Motor Company (si veda altro articolo di BeBeez). Nel maggio 2019 il fondo Disruption Investment Platform (DIP), fondato da Riccardo Cirillo, managing partner del private equity britannico Platina Partners che investe in pmi quotate e non, aveva a sua volta sottoscritto un term sheet per un aumento di capitale da 2 milioni di euro e un bond convertibile da 1,5 milioni di Energica Motor Company (si veda altro articolo di BeBeez). Al termine della due diligence però, il fondo aveva deciso di non procedere all’investimento.
L’accordo prevede inoltre l’impegno per CRP Meccanica di portare in adesione all’offerta non meno di 2,5 milioni di azioni ordinarie e per CRP Technology di portare in adesione all’offerta non meno di 2 milioni di azioni ordinarie, mentre Maison ER & Cie, Vezzani e Testoni si sono impegnati a non portare in adesione all’opa le azioni ordinarie di cui sono titolari. L’accordo prevede poi un impegno di lock-up delle parti sulle azioni detenute della durata di dodici mesi. L’offerta sarà valida se raggiungerà almeno il 90% del capitale e sarà promossa il prossimo ottobre. Energica Motor e i soci fondatori sono affiancati nell’operazioni dai legali di Nctm, mentre Ideanomics è assistita da Venable LLP e da Greco Vitali e Associati.
Energica Motor Company è la prima casa costruttrice al mondo di moto elettriche ad elevate prestazioni e il costruttore unico della FIM Enel MotoETM World Cup. Le moto Energica sono attualmente in vendita presso la rete ufficiale di concessionari ed importatori. La società ha chiuso il 2020 con un fatturato di 6 milioni (+91% rispetto al 2019); un ebitda negativo di 4,4 milioni (dai -4,9 milioni del 2019), una perdita di 6,3 milioni (era 7,7 milioni nel 2019) e un indebitamento finanziario netto in peggioramento da 0,6 a 1,6 milioni (si veda qui il comunicato stampa).
Ideanomics è una società globale focalizzata sulla convergenza dei servizi finanziari e delle industrie tecnologiche altamente innovative. La divisione Ideanomics Mobility fornisce servizi che facilitano l’adozione di veicoli elettrici da parte degli operatori di flotte commerciali offrendo soluzioni di acquisto, finanziamento e leasing dei veicoli e gestione dell’energia. Ideanomics Capital si concentra su soluzioni fintech per il settore dei servizi finanziari. La società ha sede a New York, uffici a Pechino, Hangzhou e Qingdao e operations negli Stati Uniti, in Cina, Ucraina e Malesia.