Nuovo giro di valzer della bresciana AEB (Azienda Enologica Bresciana) con i fondi di private equity. Investindustrial ha infatti ceduto al fondo Usa SK Capital Partners il controllo della società che è tra i leader mondiali nel settore dei coadiuvanti e biotecnologie applicate alla vinificazione (si veda qui il comunicato stampa).
A sua volta Investindustrial aveva acquisito Aeb nel gennaio 2007 dai fondi di PM&Partners e SG Capital Europe, che controllavano la società dal 2003. Nel dettaglio, il fondo SK Capital Partners Fund III acquisirà l’83,5% di Investindustrial e la restante quota in mano ai manager e sottoscriverà contestualmente anche un aumento di capitale nella società.
Sia Investindustrial sia i manager, guidati dall’amministratore delegato Mario Tomasoni, reinvestiranno per una minoranza. Secondo quanto risulta a MF-Milano Finanza, il fondo guidato da Andrea Bonomi reinvestirà per un 20% del capitale.
L’operazione sarà finanziata da un pool di banche guidate da BnpParibas e Unicredit, che sono state assistite nell’operazione da White & Case. Latham&Watkins e Bär&Karrer hanno agito in qualità di advisor legali di SK Capital, mentre Chiomenti Studio legale ha assistito Investindustria.
AEB a fine 2006 aveva registrato un fatturato consolidato di 52,7 milioni di euro e un ebitda di 10,4 milioni, mentre nel 2013 i ricavi avevano raggiunto quota 75,7 milioni (di cui solo il 30,8% in Italia) con un ebitda di 11,6 milioni.
A fine 2013 il gruppo aveva un debito finanziario a medio-lungo termine per un totale di 52,1 milioni, de quali circa 25 milioni di tipo senior (erogati in occasione del buyout da IntesaSanpaolo, Banca Popolare di Milano, Banca Popolare di Brescia, Centro Banca e Ikb), 6,9 milioni di second lien e 18,9 milioni di mezzanino di tipo PIK (cioè con capitalizzazione degli interessi a scadenza), erogato dal fondo Mezzanove Capital, fondato con i capitali di BI-Invest (la holding della famiglia Bonomi) e di Intesa Sanpaolo e oggi gestito da Emysis Capital , dopo la fusione dei team di Mezzanove Capital Partners e di AF Mezzanine sgr (si veda altro articolo di BeBeez).
