Kinderhook Industries ha raccolto un miliardo di dollari di impegni al closing finale del suo sesto fondo di buyout (si veda qui il comunicato stampa). I partner del fondo hanno inoltre impegnato ulteriori 111 milioni di dollari. Il Fondo VI si è assicurato un impegno da 100 milioni di dollari del New York State Teachers’ Retirement System. La società con sede a New York utilizzerà Kinderhook Capital Fund VI per acquistare aziende medie nei settori della sanità, servizi ambientali, servizi alle imprese, produzione automobilistica e produzione leggera. Kinderhook aveva raccolto $ 750 milioni al closing finale del suo fondo precedente nel 2016. L’azienda ha completato oltre 210 investimenti e acquisizioni successive dal lancio nel 2013. L’attuale portafoglio della società di acquisto comprende NitroFill, produttore di sistemi di gonfiaggio dei pneumatici, Circon, fornitore di servizi per il trattamento delle acque reflue e ambientale, Capital Waste Services.
Dopo aver annunciato il closing finale del suo Incline Equity Partners V a 1,165 miliardi dollari di impegni (si veda qui il comunicato stampa), Incline Equity Partners con sede a Pittsburgh, ha annunciato l’acquisizione di Foundation Source, il più grande fornitore nazionale di servizi di supporto completi alle fondazioni private (si veda qui il comunicato stampa). Con sede a Fairfield, CT, il portafoglio completo di soluzioni in outsourcing di Foundation Source comprende la creazione di Fondazioni, il supporto amministrativo, il monitoraggio attivo relativo alla conformità, consulenza filantropica, competenza fiscale e legale e strumenti di gestione delle fondazioni online. “Siamo entusiasti di collaborare con Susan Friedlander Calzone e l’intero team di gestione”, ha affermato Joseph Choorapuzha, partner di Incline. “In qualità di unico fornitore di supporto completo del settore, la società ha una proposta di valore convincente che sfrutta software proprietario back-end e client-side insieme a competenze di gestione delle fondazioni. Esistono sostanziali opportunità per la crescita futura, compresa un’ulteriore penetrazione nel mercato delle fondazioni mentre si entra in nuovi mercati e si aggiungono capacità di servizio ampliate “. Foundation Source è un fornitore affidabile e rispettato che serve il mercato da quasi 20 anni. La società fornisce i suoi servizi a oltre 1.600 fondazioni familiari, aziendali e con personale professionali, di tutte le dimensioni, a livello nazionale. Foundation Source lavora in collaborazione con studi di gestione patrimoniale, studi legali, studi contabili e family office, nonché direttamente con individui e famiglie. “In qualità di fornitore leader di soluzioni complete per la gestione delle fondazioni e pioniere del settore, siamo entusiasti di collaborare con Incline in questa prossima iterazione dell’evoluzione dell’azienda”, ha affermato Susan Friedlander Calzone, ceo di Foundation Source. “Continueremo, come sempre, a fornire l’eccellenza del servizio ai nostri clienti e questa nuova partnership ci consente di penetrare ulteriormente nel nostro mercato attuale e di espanderci in nuovi.”
Providence Equity Partners ha annunciato l’acquisizione della piattaforma SaaS per la gestione dei pagamenti e dei clienti The Studio Director (si veda qui altassets). La società con sede a Denver fornisce un software di gestione basato sul web e una piattaforma di pagamento per centri di attività per bambini come studi di danza e ginnastica. Studio Director offre inoltre servizi di pianificazione, CRM, elaborazione delle carte di credito, comunicazioni con i clienti, inventario, e-commerce e gestione degli eventi. Dal suo lancio 15 anni fa, l’azienda elabora ogni anno mezzo miliardo di dollari in pagamenti con carta di credito. Forbes M + A Group è stato consulente esclusivo del business sulla transazione. Lo scorso settembre, Providence ha confermato la chiusura finale del suo ottavo fondo di punta su oltre 6 miliardi di dollari impegni. Ha anche toccato un limite massimo di 2 miliardi di dollari per il suo ultimo fondo “growth” .
Horizon Capital ha annunciato che il suo Emerging Europe Growth Fund III, fondo da 200 milioni di dollari, ha investito 7 milioni per il 6,8% nelle Purcari Wineries, che con i brand Purcari, Crama Ceptura, Bostavan e Bardar sono uno dei più grandi gruppi di vini e brandy dell’Europa Centro-orientale (si veda qui il comunicato stampa). Purcari si adatta perfettamente alla tesi di investimento EEGF III sul sostegno ai campioni delle esportazioni con piattaforme di costo altamente competitive, destinate ai consumatori globali. Horizon Capital ha sostenuto Purcari in precedenza tramite il suo fondo vintage 2008, EEGF II, cedendo completamente la sua partecipazione tramite ipo a febbraio 2018 e con un successivo accelerated book building nell’ottobre 2019, guadagnando 3,3 volte il capitale investito per gli investitori. EEGF III è stato contattato da Victor Bostan, fondatore e ceo della società, e ha acquisito una partecipazione del 5,0%, più altre azioni da un gruppo di investitori finanziari. Fondata nel 1827, Purcari è l’azienda vinicola più premiata della regione al Decanter London 2015-2019 e tra le migliori classificate su Vivino, con un punteggio medio di 4.0 su 5.0, basato su oltre 34.000 recensioni. Da febbraio 2018, il gruppo è quotato alla Borsa di Bucarest, con il ticker WINE. Purcari è guidato dal fondatore e ceo Victor Bostan, un veterano di oltre 30 anni nel settore vitivinicolo e sostenuto da importanti investitori istituzionali, tra cui Aberdeen Standard, East Capital, Fiera Capital, Franklin Templeton, IFC e SEB. Purcari è leader nel segmento del vino premium in Romania, con una quota del 25% del segmento, e il più grande esportatore di vino dalla Moldavia, vendendo in oltre 40 paesi. La società gestisce oltre 1.392 ettari di vigneti e gestisce quattro piattaforme di produzione in questi paesi. Purcari ha un eccellente track record di crescita, dimostrando ricavi CAGR del 34% dal 2015-2018 e producendo il margine ebitda più alto di qualsiasi azienda vinicola quotata, a circa il 33%, alimentato da una combinazione di costi più bassi e un forte potere di determinazione dei prezzi, una testimonianza della sua qualità superiore oltre ad una eccellente attività di execution nel marketing e nelle vendite.