La società novarese U-Power (Renaissance Partners) rileva la ceca Cerva Group. Nasce così un colosso europeo sui dispositivi di protezione individuale

U-Power Group, azienda di Paruzzaro (Novara) attiva nelle calzature di sicurezza sul lavoro fondata da Franco Uzzeni che ha come azionista di riferimento Renaissance Partners, ha sottoscritto un accordo vincolante per l’acquisizione del 100% della società ceca Cerva group, attiva nel mercato dei dispositivi di protezione individuale con sede vicino Praga (si veda qui il comunicato stampa).

Il closing dell’operazione è soggetto a talune condizioni sospensive, incluso il consenso delle autorità antitrust e l’autorizzazione in materia di investimenti esteri (FDI), ed è previsto nel corso del Q4 2025 / Q1 2026.

U-Power è stata assistita da Lazard in qualità di advisor finanziario, da Legance – Avvocati Associati come consulente legale, da PwC per gli aspetti contabili e fiscali e da AlixPartners come consulente commerciale.

Con sede a Jeneč, alle porte di Praga, Cerva è uno dei maggiori fornitori europei di abbigliamento da lavoro e dispositivi di protezione individuale. Con oltre 30 anni di esperienza, una posizione strategica nel cuore dell’Europa e una rete distributiva capillare, Cerva vanta una presenza consolidata in Europa centrale, orientale e nei Paesi nordici, impiega 600 persone e dispone di hub logistici con una superficie complessiva di quasi 100mila mq e la gamma di prodotti “head-to-toe” è sostenuta da un portafoglio di marchi propri tra cui CERVA, OS, Panda, Litz, Vektor, Hygotrend, Fridrich&Fridrich, KIXX, Pride e Gloves Pro, che generano circa l’80% del fatturato.

L’operazione, secondo le realtà coinvolte, darà vita a un gruppo paneuropeo leader nel settore della protezione individuale, con ricavi combinati prossimi ai 500 milioni di euro, una presenza commerciale in oltre 60 mercati e un portafoglio di marchi e prodotti tra i più completi e riconosciuti del settore.

L’integrazione delle due piattaforme U-Power, forte in Italia, Francia e Spagna, e Cerva, punto di riferimento in Europa centro-orientale e nei Paesi nordici, permetterà di generare sinergie commerciali e operative: espansione della linea calzature nei mercati Cerva, sviluppo di nuove collezioni di guanti e abbigliamento da lavoro, e ottimizzazione delle infrastrutture produttive e logistiche.

Grazie a dimensioni, risorse e competenze combinate, il nuovo gruppo sarà in grado di sostenere una crescita internazionale accelerata, investire in ricerca e sviluppo, innovazione e marketing, e cogliere appieno le opportunità di un settore DPI in forte fase di consolidamento, rafforzando ulteriormente la propria leadership europea.

“Questa operazione unisce due realtà eccellenti e complementari”, ha commentato Franco Uzzeni, fondatore e amministratore delegato di U-Power. “Si darà vita a un leader paneuropeo con un portafoglio di marchi e prodotti senza eguali. Insieme potremo accelerare la crescita, entrare in nuovi mercati e offrire ai nostri clienti un’offerta ancora più completa e innovativa, mantenendo al centro qualità, sicurezza e sostenibilità”.

“L’unione tra CERVA e U-Power rappresenta un passaggio strategico che apre nuove opportunità di sviluppo per entrambe le aziende”, ha aggiunto Alessio Masiero, partner di Renaissance Partners. “La combinazione di competenze, prodotti e reti distributive ci consentirà di offrire un valore ancora maggiore ai nostri clienti in tutta Europa”, ha concluso.

U-Power, proprietaria anche dei marchi Jallatte, Aimont e Lupos, ha chiuso il 2024 con 308 milioni di euro di ricavi, 83,2 milioni di ebitda e 203,2 milioni di indebitamento netto (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).

Ricordiamo che Renaissance Partners (quando ancora era NB Renaissance) aveva vinto l’asta per acquisire il controllo di U-Power a maggio 2023. Secondo quanto risultava a BeBeez, il controvalore dell’operazione è stato pari a 800 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez).

L’accordo vincolante ha previsto che al closing il fondatore Franco Uzzeni abbia reinvestito nell’azienda, sottoscrivendo il 30% del capitale e mantenendo la carica di presidente e amministratore delegato. Il restante 70% è stato ripartito tra un gruppo di investitori guidato da Renaissance Partners, che comprende include anche Style Capital sgr guidata da Roberta Benaglia.

Renaissance Partners aveva battuto la concorrenza del gruppo finanziario statunitense Rhone Capital nel processo competitivo, conclusosi a marzo, per aprire il capitale dell’azienda di Paruzzaro, (si veda altro articolo di BeBeez).