Gioconda, filiale italiana di Lbo France, ha acquisito, tramite il fondo Small Caps Opportunities, la maggioranza di Demas, gruppo italiano specializzato nella distribuzione di prodotti veterinari per animali domestici (si veda qui il comunicato stampa). Hanno coinvestito con Gioconda anche Banca Ifis e il gruppo Giovanni Ambrosetti. Banco Bpm, Bper Banca e Intesa Sanpaolo hanno finanziato l’acquisizione. A vendere è stata la famiglia Foglietti, che resta a fianco dei nuovi azionisti. Fabrizio Foglietti manterrà la carica di presidente e amministratore delegato di Demas, con l’obiettivo di un ulteriore sviluppo della società, anche attraverso operazioni m&a in Italia e all’estero.
Nctm studio legale ha assistito Gioconda e Orrick ha supportato la famiglia Foglietti. Gli aspetti banking dell’operazione sono stati seguiti da Simmons & Simmons. La financial due diligence è stata svolta da Deloitte e quella strategica da GoetzPartners, mentre Kpmg ha lavorato agli aspetti all’operational due diligence.
Demas, fondata nel 1968 da Remo Foglietti, si è specializzata negli anni nei prodotti per animali (medicinali, supplementi alimentari, equipaggiamenti e diagnostica), un focus rafforzato nel 1996 con la firma di un accordo commerciale con uno dei primi distributori di medicinali per farmacie in Italia e l’acquisizione nel 2010 di Foschi, piccolo distributore di prodotti ed equipaggiamenti per animali. Demas ha anche sviluppato Giulius, un concept shop che oggi conta 7 outlet nell’area di Roma. L’azienda conta 160 dipendenti e nel 2019 ha registrato 126 milioni di euro di ricavi (dai 50 milioni del 2009).
Fabrizio Foglietti, presidente e ad di Demas, ha commentato: “L’ingresso nel capitale di Gioconda, filiale italiana di LBO France, è un’ottima notizia per il gruppo Demas. La loro presenza è essenziale per supportarci in questa grande transizione, sia internamente, in particolare aiutando a strutturare un’azienda fino a oggi ancora a conduzione prevalentemente familiare, sia esternamente con la crescente presenza del gruppo sul mercato italiano e internazionale. Insieme, continueremo a sviluppare la società in cui sono entrato nel 1995 e che sarò lieto di veder continuare a crescere da protagonista con l’aiuto di questo nuovo partner”.
Arthur Bernardin, managing director di Gioconda, ha spiegato: “Nel corso dei contatti avuti con la famiglia Foglietti, iniziati circa quattro anni fa, siamo stati conquistati dalla società che ha saputo affermarsi come leader nei prodotti veterinari sul mercato italiano, rivolgendosi a distributori farmaceutici, veterinari e privati. La sua presenza in questi tre segmenti è una vera risorsa in questo mercato resiliente, che cresce del 5% all’anno, guidato dalla crescente medicalizzazione degli animali domestici”.
LBO France investe in private equity, venture capital e real estate. tramite il suo fondo Small Caps Opportunities. Il veicolo, che ha completato nel dicembre 2018 la raccolta a quota 100 milioni di euro, dispone di un team di investimento dedicato basato a Milano e Parigi. Il fondo ha l’obiettivo di investire nelle imprese francesi e italiane in crescita con una strategia di sviluppo internazionale. Demas rappresenta l’ottavo investimento del fondo e il quarto in Italia. Nel nostro paese, LBO France detiene:
- Bluclad, società con sede a Prato, fondata nel 2008, leader sul mercato dei prodotti chimici per la galvanizzazione dei componenti metallici presenti nell’abbigliamento, le calzature e gli accessori prodotti dalle grandi marche del lusso, dove il fondo ha investito nel dicembre 2018 (si veda altro articolo di BeBeez);
- Vetroelite, uno dei leader europei nella progettazione e distribuzione di imballaggi in vetro di alta gamma, acquisita nel maggio 2017 (si veda altro articolo di BeBeez), che nel luglio 2018 a sua volta ha rilevato Valery Glass, uno dei suoi principali concorrenti in Italia (si veda altro articolo di BeBeez).
- Finesounds, gruppo leader mondiale nell’audio di alta gamma con i marchi Sonus Faber, McIntosch, Wadia, Sumiko e Audio Research, acquisito nel maggio 2014 insieme a Yarpa (si veda altro articolo di BeBeez).