Nutkao, azienda piemontese che produce creme spalmabili alla nocciola e cacao e semilavorati per l’industria dolciaria, controllata da White Bridge Investments, ha acquisito la società belga Boerrineke con sede a Sint-Amands in provincia di Anversa. Vitale & Co ha affiancato Nutkao come advisor finanziario nel deal.
Fondata nel 1955 era sinora controllata dalla famiglia Van Weyenberg e da Paul-Henry Verhelst e ha un fatturato di circa 14 milioni di euro, di cui circa la metà dal brand proprietario e per il resto da prodotti in private label. Quanto a Nutkao, ha chiuso il 2020 con 157 milioni di euro di ricavi consolidati (da 171 milioni nel 2019), un ebitda di 11 milioni (da 16,7 milioni) e un debito finanziario netto di 63 milioni (da 64,5 milioni)(si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). L’acquisizione di Boerrineke da parte di Nutkao si inserisce nella strategia di crescita commerciale e produttiva della società in Europa, con focus specifico sui mercati di Paesi Bassi, Belgio, Francia e Germania.
A guidare Boerrineke in qualità di co-ceo sono stati nominati i fratelli Daniel e Marcel Peeters. Il primo è attualmente sales director retail di Nutkao, mentre il secondo ricopre il ruolo di direttore dello sviluppo del settore industria e food service in Europa.
Il controllo di Nutkao era stato acquisito da White Bridge Investments nel luglio 2018 attraverso il veicolo Ambrosia Investments spa, con la famiglia Braida che era rimasta nel capitale con una minoranza e con White Bridge, che ha poi condiviso una quota dell’investimento con un ristretto club di investitori privati allestito da Banca Profilo (si veda altro articolo di BeBeez). L’operazione era stata finanziata da Banco Bpm che aveva organizzato una struttura di fronting e successivamente aveva trasferito il finanziamento dalla banca allo stesso fondo White Bridge e al fondo di private debt Antares AZ. In un secondo tempo si è saputo che anche il fondo Green Arrow Private Debt ha acquisito una quota del finanziamento (si veda altro articolo di BeBeez).