MTW Holding spa, che produce accessori in metallo per articoli di lusso, dal maggio 2022 controllato al 62% da Deutsche Beteiligungs AG (DBAG), tramite DBAG Fund VIII (si veda altro articolo di BeBeez), ha annunciato l’acquisizione del Gruppo Metalstudio (Metalstudio spa e Metal Precious srl), raddoppiando così il proprio volume di affari 2022 a 165 milioni di euro, aggiungendo competenze alla propria piattaforma integrata al servizio dei più importanti marchi del lusso e arrivando a circa 700 professionisti in organico (si veda qui il comunicato stampa).
Egidio Salvini, titolare e fondatore del Gruppo Metalstudio, assume anche la carica di presidente di MTWH, in piena continuità manageriale e al fine di mettere a disposizione di tutto il Gruppo la propria esperienza e capacità imprenditoriale nel settore.
Gli azionisti del Gruppo Metalstudio sono stati assistiti in tutte le fasi dell’operazione da KON, come unico advisor finanziario, e per gli aspetti legali dallo studio legale Galgano di Firenze, Bologna e Milano. MTWH e DBAG sono state assistite da EY per i temi di financial e tax due diligence, e da ERM e Aon per gli aspetti ambientali e assicurativi. Gattai, Minoli, Partners ha prestato assistenza su temi contrattuali e di due diligence legale per gli aspetti corporate e per gli aspetti finance.
Il Gruppo Metalstudio, basato a Scandicci (Firenze) dove operano oltre 300 figure specializzate nella nobilitazione dei metalli, da 50 anni è partner delle più importanti firme della moda mondiale. Punto di forza di questa realtà è la gestione verticale dei processi, l’alta capacità produttiva e l’uso di tecnologie d’avanguardia unite a un elevato grado di artigianalità come massima espressione del lusso Made in Italy. Il gruppo Metalstudio negli ultimi anni ha conseguito una crescita rilevante e ha chiuso il 2022 superando gli 80 milioni di euro di ricavi, con un ebitda di circa 15 milioni e liquidità netta di 6,3 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Cesare Luzzana, amministratore delegato di MTWH, a proposito dell’acquisizione di Metaostudio, ha commentato: “Con questa operazione, il gruppo acquisisce nuove e distintive competenze che ci consentono di rafforzare il nostro presidio del settore degli accessori, valorizzando le eccellenze e le specificità di aziende italiane leader grazie a una logica di piattaforma integrata”.
Ricordiamo che il portafoglio prodotti del gruppo MTWH comprende serrature per borse, catene, borchie, sistemi di chiusura, spille, bottoni, anelli, tiralampo, placche in zama, ottone, plastica e acciaio. I clienti includono Chanel, Gucci, Bottega Veneta, Louis Vuitton, Hermes, Prada, Burberry, Louboutin, Alexander McQueen e Philipp Plein.
MTW Holding, è una piattaforma a cui fanno capo il 100% di Metalworks spa, produttore di accessori in metallo, plastica e ottone per i settori dell’abbigliamento, moda e pelletteria, nato nel 2016 dall’integrazione tra Metalbuttons, Metalplast e EIDP; il 100% di FGF srl, che a sua volta produce accessori in metallo per il settore moda, acquisita nel 2018; e il 100% di Mengoni e Nassini srl, società che da oltre 30 anni realizza e commercializza accessori in ottone e acciaio per i settori moda e lusso, acquisita a fine 2020 (si veda altro articolo di BeBeez). Il gruppo era stato costituito nel 2016 da Bravo Capital, che lo ha poi ceduto a DBAG appunto nel maggio 2022 (si veda altro articolo di BeBeez).
Sotto la guida di Luzzana il gruppo, che ha sede a Castelli Calepio (Bergamo), aveva chiuso il 2021 (l’ultimo disponibile) con circa 60 milioni di euro di ricavi consolidati netti, un ebitda di circa 11,7 milioni e un debito finanziario netto di 12,6 milioni (si veda qui il report di Leansu, dopo essersi registrati gratuitamente).
Ma già a fine novembre 2022 la società aveva ulteriormente ampliato il suo portafoglio di aziende alla padovana Fixo, attiva nello stesso comparto produttivo (si veda altro articolo di BeBeez), di cui ha rilevato il 100% dal fondatore nonché ceo Andrea Zanella, che la controllava tramite la sua holding di partecipazioni EV Capital.
Giovanni Revoltella, Partner di DBAG Italia e uno dei membri del consiglio di amministrazione di MTWH, ha commentato: “Il gruppo MTWH, con l’ingresso del Gruppo Metalstudio, compie un salto dimensionale importante e si conferma come la piattaforma di riferimento per gli imprenditori del comparto che siano desiderosi di continuare il loro percorso di crescita, in piena continuità manageriale, supportati da importanti investimenti e da manager e consiglieri indipendenti specializzati nel loro settore elettivo, come dimostra la preziosa presenza nel consiglio di Stefano Sassi, tra i massimi esperti di valorizzazione di brand nel lusso e nel fashion system”.
Quanto al DBAG Fund VIII, ricordiamo che ha chiuso la raccolta a fine 2019 a 1,1 miliardi di euro, di cui 255 milioni investiti dalla casamadre quotata (si veda altro articolo di BeBeez). Nel settembre 2021, in occasione dell’annuncio dell’apertura di DBAG Italia a Milano, guidata da Giovanni Revoltella, DBAG aveva precisato che fino a un quarto delle risorse di DBAG Fund VIII sarebbe stato investito in Italia. Un ammontare che equivarrebbe quindi a circa 300 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez).
DBAG aveva comunque già investito in precedenza in Italia, con il supporto del senior advisor Antonio Corbani, che tuttora continua a supportare l’operatore di private equity tedesco nella valutazione delle opportunità di investimento in Italia. L’acquisizione di MTW Holding è stata quindi la prima operazione del duo Revoltella-Corbani.
Nell’agosto 2021 DBAG aveva invece annunciato l’acquisizione di una minoranza in Itelyum, gruppo specializzato nella gestione, riciclo e valorizzazione dei rifiuti industriali, controllato da Stirling Square Capital Partners (si veda altro articolo di BeBeez), mentre nell’agosto 2020 DBAG aveva acquisito il controllo di PM Plastic Materials, specialista e leader europeo nei sistemi di tubi isolanti in plastica per impianti elettrici, al fianco del management (si veda altro articolo di BeBeez).