NB Aurora coinveste in Engineering con NB Renaissance, con una quota indiretta del 2,8%

NB Aurora coinvestirà con NB Renaissance in Engineering Ingegneria Informatica spa, acquistando per 20 milioni di euro una quota indiretta del 2,8% della società (si veda qui il comunicato stampa).
L’acquisizione di Engineering è soggetta al previo avveramento delle relative condizioni sospensive, in particolare il rilascio dell’autorizzazione Golden Power. In caso di avveramento delle condizioni sospensive, il closing dell’operazione è previsto per le prossime settimane.
L’accordo si inserisce nell’ambito dell’operazione, annunciata al mercato il 5 febbraio 2020, tramite la quale Bain Capital ha sottoscritto l’accordo per acquisire il controllo di Engineering, prima controllato all’88% dai fondi Apax e NB Renaissance, che lo avevano delistato da Piazza Affari nell’estate 2016. Apax uscirà completamente dal capitale, mentre NB Reinasssance reinvestirà con nuovi fondi, così come  il top management  guidato all’amministratore delegato Paolo Pandozy  (si veda altro articolo di BeBeez). L’operazione sarà condotta sulla base di una valutazione di  1,5-1,6 miliardi di euro, pari a 9,5-10 volte l’ebitda rettificato 2019.  La società ha infatti archiviato il 2019 con un valore della produzione di 1.274 milioni (+8,2%), un ebitda di 160 milioni di euro (+8,5%, con un margine ebitda del 13%) e un utile netto di circa 44 milioni (si veda altro articolo di BeBeez).
Con sede a Roma, Engineering è tra le principali realtà impegnate nella trasformazione digitale di aziende e organizzazioni pubbliche e private, con un’offerta innovativa di piattaforme per i principali segmenti di mercato. Con circa 12.000 professionisti in 65 sedi (in Italia, Belgio, Spagna, Germania, Svizzera, Norvegia, Svezia, Repubblica di Serbia, Brasile, Argentina e Usa), Engineering disegna, sviluppa e implementa soluzioni innovative per le aree di business in cui la digitalizzazione genera i maggiori cambiamenti, tra cui Digital Finance, Smart Government & E-Health, Augmented Cities, Digital Industry, Smart Energy & Utilities, Digital Telco & Multimedia.
Negli ultimi quattro anni, la società ha completato 20 acquisizioni sia in Italia che all’estero. Il mercato di riferimento di Engineering è costituito dai servizi e software IT, e vale complessivamente circa 19 miliardi di euro, con un tasso di crescita tra i più rapidi all’interno del più ampio mercato IT. Le positive prospettive a lungo termine sono guidate dal trend della trasformazione digitale, con una transizione dalla spesa IT tradizionale ad investimenti in piattaforme digitali, e dalla forte crescita attesa nelle nicchie di ‘digital enablers’ (ad esempio cybersecurity, cloud, IoT, Big Data).