Oaktree comprerà l’80% di C.E.B.A.T. srl, società prevalentemente attiva nei settori dell’impiantistica, interconnessione, manutenzione e sviluppo di linee di distribuzione elettrica, di cabine di conversione primaria e secondaria, nonché di impianti di illuminazione pubblica ed elettrici. L’operazione, annunciata la scorsa estate senza che fossero diffusi dettagli sulla quota oggetto di acquisizione, ha infatti appena ottenuto il via libera da parte dell’Antitrust (si veda qui il Bollettino dell’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato del 28 ottobre).
Il management e la famiglia Montanari, attuale azionista di controllo della società, continueranno a essere coinvolti nel business e lavoreranno a fianco di Oaktree nello sviluppo della società in Italia e all’estero. Oaktree è stato assistito da Legance sul piano legale e da EY su quello finanziario. I soci della CEBAT sono stati assistiti dai legali di DLA Piper e da Rothschild & Co per gli aspetti finanziari.
L’operazione sarà condotta da Oaktree tramite il suo fondo Oaktree Power Opportunities Fund V. Nel dettaglio, verrà costituita una newco denominata Cebat Holding spa (di seguito HoldCo), il cui capitale sociale è detenuto per il 70% da OCM Luxemburg POF V sarl (controllata da Oaktree POF V) e per il 30% da OCM Luxemburg EPF IV sarl (appartenente al Gruppo Oaktree). Intanto Cebat ha costituito una newco battezzata a sua volta Cebat a cui ha trasferito tutte le proprie attività di impiantistica, interconnessione elettrica, manutenzione elettrica e idrica e sviluppo di linee elettriche. 4. L’operazione consiste nell’acquisizione, da parte di HoldCo dell’80% del capitale sociale della nuova Cebat, mentre il restante 20% del capitale sociale continuerà a essere detenuto da Cebat.
La società, che è anche coinvolta in un progetto di manutenzione di reti idriche e fognarie nel Lazio, e in un progetto di installazione di impianti fotovoltaici presso di stabilimenti di Trenitalia nelle città di Milano, Roma e Napoli, è stata fondata nel 1961 e ha sede a Roma. La società ha chiuso il 2018 con 85 milioni di euro di ricavi, 22,5 milioni di ebitda e liquidità netta per 5,5 milioni (fonte Leanus).