Ci sarebbero Advent International, Permira, Cinven, Apax Partners ed Eurazeo in corsa per Golden Goose, il produttore di abbigliamento di lusso e sneaker controllato da Carlyle dal febbraio 2017. Lo ha scritto Il Sole 24 Ore, ricordando che la scorsa estate Carlyle ha dato mandato a BofA Merrill Lynch perché si occupi della vendita, senza escludere la possibilità di un’ipo. In ogni caso il tutto di prevede avvenga nella prima parte del 2020.
Lo scorso aprile Carlyle aveva ricevuto alcune manifestazioni di interesse non sollecitate sia da fondi di private equity sia da gruppi strategici ma si diceva che le avesse rifiutate perché inferiori alla valutazione di un miliardo di euro (si veda altro articolo di BeBeez). Tra le offerte si diceva che ci fossero anche quella del colosso del lusso americano Tapestry, che detiene i marchi Coach, Kate Spade e Stuart Weitzman; quella di Pvh, che controlla anche Tommy Hilfiger e Calvin Kleine; e quella di Vf Corporation.
Golden Goose produce abbigliamento di lusso ed è famosa soprattutto per le sue sneaker. Fondata nel 2000, ha sede a Venezia. Golden Goose Deluxe Brand è distribuito in tutto il mondo attraverso un network di negozi multibrand esclusivi e franchising, unitamente ai flagship store a gestione diretta.
La società ha chiuso il 2018 con ricavi per 185 milioni, un ebitda di 55 milioni e una posizione finanziaria netta a poco meno di 100 milioni, in forte calo nel giro di due anni rispetto alla leva di 3,5 volte l’ebitda al momento del buyout. Proprio grazie a questi risultati, la società ha pagato lo scorso aprile a Carlyle un dividendo straordinario di 100 milioni, permettendo al fondo di rientrare di circa la metà del suo investimento in equity (si veda altro articolo di BeBeez).
Carlyle aveva comprato Golden Goose nel febbraio 2017 tramite il suo fondo Carlyle Europe Partners IV (si veda altro articolo di BeBeez). A vendere a Carlyle, per un equity value di 400 milioni di euro, era stato il fondo Ergon Capital Partners III alla guida di un pool di investitori, che comprendeva anche DVR Capital, e che nel maggio 2015aveva acquisito la maggioranza di Golden Goose (si veda altro articolo di BeBeez) dai fondatori della società, Alessandro Gallo e Francesca Rinaldo e dai fondi di Riello Investimenti sgr e dell’allora Dgpa sgr (oggi Syle Capital sgr, con la partner Roberta Benaglia che era rimasta alla guida della società). Nell’ambito dell’operazione, Zignago Holding spa aveva rilevato una quota di minoranza in qualità di coinvestitori, con fondatori della società che avevano mantenuto il 13% e il management il 3% (si veda altro articolo di BeBeez).
