Gourmet Italian Food (GIF), società controllata da Alcedo sgr, ha acquisito il 70% di Fabian, azienda attiva nella produzione a marchio proprio (Fabian Snack) e in conto-terzi di snack salati, panini e tramezzini (si veda qui il comunicato stampa).
E’ già il primo add-on dopo appena un mese di vita. Infatti GIF è nata alla fine dello scorso giugno dall’unione fra Eurochef Italia, azienda produttrice di piatti pronti a marchio proprio e in conto terzi, controllata da Alcedo sgr tramite il fondo Alcedo IV, e La Gastronomica, società padovana specializzata nella produzione e distribuzione di gastronomia per la ristorazione collettiva, allora controllata da FVS sgr attraverso il fondo Sviluppo Pmi 1 (si veda altro articolo di BeBeez). Oggi Alcedo è in maggioranza con il 60% di GIF.
Quest’ultima ha rilevato il controllo dalla holding della famiglia Luise, fondatrice dell’azienda, che rimarrà con una quota del 30%. Fabio Luise assumerà la carica di ceo. Per Alcedo l’operazione è stata condotta dai partner Maurizio Tiveron, Michele Gallo e Filippo Nalon e dalla senior analyst Gioia Ronchin.
Alcedo è stata assistita dallo studio CBA da Gianni&Origoni per gli aspetti legali. Adacta Advisory e Adacta Tax & Legal si sono occupati delle due diligence finanziaria, fiscale e giuslavoristica. La famiglia Luise è stata affiancata dallo Amato Ambrosini, dallo Studio Commercialisti & Associati e da GDC Corporate & Tax per la strutturazione dell’operazione.
Fabian, fondata nel 1998, con sede a Torbole Casaglia (Brescia), produce snack salati, in particolare panini e tramezzini farciti per i distributori automatici, la grande distribuzione e il catering. Dispone di uno stabilimento di 1.500 mq inaugurato nel 2010 e in fase di ampliamento, e si avvale di oltre 20 dipendenti. Oltre agli snack, l’offerta include prodotti senza glutine e piatti pronti. La società gestisce l’intero ciclo di produzione degli snack nei laboratori interni ed è dotata dei reparti di forneria, farcitura e confezionamento, garantendo un’elevata qualità dei prodotti. Fabian ha fatturato nel 2020 3,8 milioni di euro generando un ebitda di circa 300 mila euro a fronte di una liquidità netta di circa 70 mila euro (si veda qui l’analisi di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Con la sua acquisizione, GIF completa la gamma di prodotti con gli snack salati pronti di alta qualità, che si affiancano all’ampia gamma che spazia dai primi ai secondi piatti, alle salse ed ai dessert. L’acquisizione di Fabian permetterà al gruppo integrato di superare i 40 milioni di fatturato. Fabian si inserisce nel progetto guidato da Alcedo di creare un gruppo leader nella gastronomia fresca di qualità e permetterà a GIF di diversificare i canali distributivi in particolare al mondo dell’horeca e del vending, con elevate potenziali sinergie commerciali tra le aziende del gruppo stesso.
Fabio Luise, amministratore delegato di Fabian, ha dichiarato: “In questo gruppo abbiamo trovato i nostri stessi valori, quali l’attenzione alla qualità degli ingredienti utilizzati abbinata ad un’innovazione tecnologica. Siamo convinti di poter accelerare il nostro percorso di crescita sfruttando le sinergie commerciali veicolando i nostri prodotti nel canale GDO grazie alla consolidata esperienza di Eurochef e La Gastronomica e viceversa i loro prodotti nell’horeca e nel vending che presidiamo da sempre”.
Filippo Nalon, partner di Alcedo, ha spiegato: “Per GIF questa acquisizione rappresenta un’importante diversificazione di prodotto e di canale distributivo. Abbiamo visto in Fabian e la famiglia Luise i partner ideali per l’ingresso in questo segmento di mercato che riteniamo possa rappresentare un importante filone di sviluppo per il gruppo nei prossimi anni”.
Alcedo ha sede a Treviso e da oltre 30 anni si dedica ad attività di investimento nelle eccellenze italiane, con un focus prevalente sulle piccole e medie imprese del nord e centro Italia. La sgr nel marzo scorso ha avviato la raccolta del nuovo fondo Alcedo V contestualmente all’acqusizione da parte della controllata Bertoncello del produttore di gnocchi Crivellin (si veda altro articolo di BeBeez). Il quinto fondo ha un target di raccolta di 215 milioni (si veda altro articolo di BeBeez) e il primo closing, secondo quanto risulta a BeBeez, è previsto per fine settembre.
Ricordiamo che nel maggio scorso la sgr ha annunciato la nomina di Matteo Marzotto a senior advisor (si veda altro articolo di BeBeez).
Attualmente Alcedo sta terminando di investire il quarto fondo, che nel maggio 2016 aveva chiuso la raccolta con 195 milioni di euro di impegni (si veda altro articolo di BeBeez e che a breve vedrà la chiusura del proprio periodo di investimento. Il fondo ha condotto nove investimenti diretti e tre investimenti di follow-on. L’ultimo di questi è stata a fine maggio l’acquisizione, con un’operazione mista di aumento di capitale e acquisto quote, del 53% di Nethive spa, società informatica specializzata in cybersecurity e system integration, nonché nello sviluppo di software proprietario (si veda altro articolo di BeBeez). Sempre a maggio, il quarto fondo di Alcedo ha venduto insieme ai soci fondatori il 100% del produttore di cosmetici e integratori alimentari Nahrin Swisscare al gruppo Nahrin AG, storico e conosciuto operatore svizzero, licenziante dell’omonimo marchio, e produtore di integratori alimentari naturali, oltre che altre linee di prodotto, presente in diversi mercati internazionali (si veda altro articolo di BeBeez).
