SEC Newgate, l’agenzia di comunicazione strategica italiana controllata dal ceo Fiorenzo Tagliabue e dall’inglese RGL e partecipata dall’operatore di private equity britannico Three Hills Capital Partners (THCP), ha annunciato ieri l’acquisizione di Global Strategy Group (GSG), uno dei principali attori statunitensi della comunicazione e del Public affairs (si veda qui il comunicato stampa). Nell’operazione SEC Newgate è stata assistita dall’advisor finanziario Fineurop Soditic; la due diligence finanziaria è stata effettuata da PWC e quella legale dallo studio legale BCLP
Fondata nel 1995, GSG ha registrato una crescita solida e costante negli ultimi anni con ricavi nel 2021 pari a 54 milioni di dollari e porta in dote a SEC Newgate uno staff molto solido ed esperto di 150 persone che lavorano in sei sedi negli Stati Uniti (headquarter New York, seconda sede più importante Washington DC) e una forte specializzazione negli affari istituzionali, nella comunicazione corporate e nella ricerca per le campagne elettorali (sono la più grande agenzia di ricerche a servizio delle campagne del partito democratico).
Si tratta della prima di una serie di acquisizioni, secondo il programma tracciato dalla società al momento dell’ingresso del fondo nel capitale, annunciato lo scorso gennaio (si veda altro articolo di BeBeez) e concluso a inizio marzo, portando contestualmente il 7 marzo scorso al delisting del titolo dall’Aim Londra, dove era sbarcato nel luglio 2016.
Ricordiamo nel dettaglio che il fondo Three Hills Capital Solutions III ha costituito la newco Sec Newgate Holding, che è stata capitalizzata da un lato con 49 milioni di euro al 28% da THCP utilizzando strumenti di capitale privilegiato, e dall’altro dagli attuali azionisti di SEC che vi hanno apportato le loro azioni SEC in cambio delle quote. L’operazione aveva subito ottenuto l’adesione del 76,57% degli azionisti che aveva accettato di trasferire le proprie azioni SEC alla newco, mentre agli azionisti di minoranza era stata offerta l’opportunità di disinvestire al prezzo di 111,32 pence per azione attraverso un buy-back condotto dalla stessa SEC e che ha portato appunto al delisting del titolo.
Contestualmente all’operazione, a fine marzo ha disinvestito da SEC Newgate il fondo spagnolo Inveready, che nel marzo 2020 aveva supportato l’italiana SEC nell’acquisizione del gruppo inglese Porta plc (anch’esso quotato sull’Aim a Londra), per dare appunto vita al nuovo gruppo SEC Newgate. Allora, infatti il fondo Inveready Convertible Finance I aveva sottoscritto un bond convertibile da 2,5 milioni di euro, che aveva poi convertito. Da quella operazione il fondo ha ottenuto un ritorno di 1,9 volte il capitale investito, considerando il capital gain e le cedole incassate negli ultimi due anni (si veda qui il comunicato stampa). Inveready è stato assistito sul pianolegale nel suo disinvestimento da BSVA Studio Legale Associato.
SEC Newgate, che opera in 16 Paesi del mondo attraverso 38 uffici e il contribuito di 700 professionisti, ha chiuso il 2021 con 106,19 milioni di dollari di ricavi (da 76,96 milioni nel 2020), un ebitda di 13,27 milioni (da 9,07 milioni) e un utile lordo di 7,05 milioni (da 3,59 milioni) (si veda qui il comunicato stampa).
Tornando all’acquisizione di GSG appena annunciata, Fiorenzo Tagliabue, Group ceo di SEC Newgate, ha dichairato: “Global Strategy Group oltre ad essere un’agenzia leader con clienti di alto profilo e una lunga storia di successo, condivide i nostri valori e focus aziendali e ci permette di continuare la nostra crescita negli Stati Uniti, il più grande mercato del mondo. Unire le nostre forze alle loro fornirà ai nostri clienti attuali e potenziali l’accesso a tutti i 50 stati e al cuore politico di Washington D.C. mentre aziende US trarranno vantaggio dal poter avere consulenza e servizi da uno dei gruppi di comunicazione che vanta una solida presenza mondiale, specialmente in Europa, Far East e Australia”.
Jon Silvan, ceo e co-fondatore di GSG, ha aggiunto:”Siamo entusiasti di collaborare con SEC Newgate e iniziare la prossima fase della nostra crescita e del nostro successo. Questa partnership ci consente di allearci con una società di consulenza di livello internazionale con una forte reputazione e in rapida crescita posto che la globalizzazione continua a guidare il business, la politica e il mondo istituzionale”.
“La cultura e i valori di SEC Newgate e GSG sono ben allineati, in quanto entrambi basiamo le nostre attività su dati e ricerche, siamo orientati ai risultati e abituati ad affrontare e vincere le sfide di mercato”, ha detto anche Jefrey Pollock, presidente e co-fondatore di GSG, che ha concluso: “Non vediamo l’ora di continuare il nostro ruolo preminente nella politica democratica, sfruttando al contempo questa nuova partnership per migliorare la nostra capacità di agire nei settore della comunicazione aziendale e dell’advocacy ”