Ha debuttato ieri a Piazza Affari Seco, leader nell’alta tecnologia per la miniaturizzazione dei computer, partecipata dal fondo Fondo Italiano Tecnologia e Crescita (FITEC) gestito da Fondo Italiano d’Investimento sgr. Il titolo ha chiuso a 3,6363 euro, pari a una capitalizzazione di circa 390 milioni, dopo il collocamento a 3,7 euro, a metà della forchetta di prezzo di 3,3-4,15 euro per azione. Il flottante è del 35,2%.
Il collocamento, dedicato ai soli investitori istituzionali, si era aperto lo scorso 23 aprile (si veda altro articolo di BeBeez) e si era chiuso il 30 aprile (si veda qui il comunicato stampa). La società ha quindi debuttato in Borsa a 3,7 euro con una capitalizzazione di poco meno di 400 milioni di euro.
La domanda è pervenuta da primari investitori esteri ed italiani con un’ampia diversificazione geografica che comprende Regno Unito, Stati Uniti d’America, Italia ed Europa Continentale e in particolare Olivetti spa (Gruppo Telecom Italia) ha sottoscritto 7,5 milioni di azioni, corrispondenti al 7% del capitale (si veda qui il comunicato stampa).
Ricordiamo che l’offerta aveva riguardato circa 37,7 milioni di azioni, di cui 27 milioni di nuova emissione e 10,7 milioni azioni ordinarie esistenti, messe in vendita dai cofondatori della società Daniele Conti e Luciano Secciani e dalle rispettive famiglie (attraverso i veicoli DSA srl, HSE srl, HCS srl), da Lomarini & Lomarini Consultant sas, Spem srl e Fondo Italiano d’Investimento sgr. DSA srl, HSE srl e FII sgr hanno concesso ai coordinatori dell’offerta (Goldman Sachs e Mediobanca) l’opzione greenshoe per una quota di circa il 15% dell’offerta. Se tale opzione sarà esercitata per intero, il flottante massimo sarà di circa il 40-45% di Seco (si veda altro articolo di BeBeez).
Il collocamento è avvenuto sulla base di un equity value della società, precedente l’aumento di capitale, compreso tra 264,6 milioni e 332,8 milioni di euro, pari, come accennato sopra, a un prezzo minimo di 3,30 euro per azione e un prezzo massimo di 4,15 euro, a cui corrispondeva una capitalizzazione post aumento di capitale compresa tra circa 353,7 milioni e 444,8 milioni.
Fondata nel 1979, Seco ha sede ad Arezzo e uffici negli Stati Uniti, in Germania e a Taiwan. La società progetta e produce, interamente in Italia, computer miniaturizzati e sistemi integrati per uso industriale. Annovera tra i propri clienti multinazionali quali Cimbali, Esaote, Technogym e Vimar. Il fondo FITEC, allora ancora con il nome di FII Tech Growth, era entrato nel capitale di Seco nell’aprile 2018, investendo 10 milioni di euro in aumento di capitale, al fine di accelerarne l’espansione e l’internazionalizzazione (si veda altro articolo di BeBeez).
Seco ha chiuso il 2020 con: ricavi per 76,1 milioni di euro (+16,4%); un ebitda rettificato di 15,9 milioni (+35,3%); un debito finanziario netto adjusted in aumento da 7,6 a 11,4 milioni dopo aver effettuato acquisizioni per 4,9 milioni di euro.
