Ha chiuso la sessione di Borsa ieri con un balzo del 12,11% a quota 1,75 euro il titolo Oviesse ieri a Piazza Affari, per una capitalizzazione di circa 347 milioni di euro, dopo che venerdì 1 marzo Tamburi Investment Partners ha annunciato di aver acquisito a 1,85 euro per azione il 17,835% del capitale della catena di negozi di abbigliamento (si veda qui il comunicato stampa). TIP ha rilevato la quota in Ovs dal Gruppo Coin per un controvalore complessivo di 74,9 milioni di euro ed è diventato così il maggiore azionista della società con una quota del 22,7%.
L’operazione comporterà, entro il 12 marzo, le dimissioni di tre membri del consiglio di amministrazione rappresentanti di BC Partners, che controlla il gruppo Coin da cui è stata rilevata la partecipazione, insieme al presidente di Ovs.
L’acquisizione è stata vista di buon occhio anche dagli analisti, a partire da Kepler Cheuvreux, che ha alzato il prezzo obiettivo sul titolo Ovs da 1,70 euro a 1,85 euro, confermando la raccomandazione buy. Equita ha invece assegnato un rating hold e un prezzo obiettivo a 1,50 euro, mentre Banca Akros ha lasciato il giudizio sospeso e confermato il target price a 1,47 euro. Anche gli esperti di Banca Imi, che hanno assegnato un target price da 3,10 euro e un rating hold.
Il gruppo Coin era sceso dal 30,17% al 17,835% di Ovs a fine settembre 2017, quando con un’operazione di collocamento accelerato aveva ceduto sul mercato il 12,3% del capitale della catena di negozi di abbigliamento al prezzo di 6,53 euro per azione, incassando così circa 183 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez). Quell’operazione di accelerated bookbuilding seguiva quella del maggio dello stesso anno relativa all’11% del capitale di Ovs, che aveva visto contestualmente l’amministratore delegato Stefano Beraldo e i principali manager di Ovs acquistare dal gruppo Coin lo 0,935% del capitale. Con quella operazione Coin aveva quindi incassato 166 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez). Nell’aprile 2016 Coin aveva invece ceduto una prima tranche del 10% del capitale di Ovs per 129 milioni (si veda altro articolo di BeBeez). L’ipo del 2015 aveva riguardato il 47,88% del capitale di Ovs a 4,1 euro per azione, per un totale di 445,6 milioni di euro raccolti con l’offerta pubblica di vendita e sottoscrizione. Così Coin era rimasta al 52,12%.
Il gruppo Coin è controllato dal 2011 dal fondo BC Partners, in coinvestimento con Investindustrial e Ontario Teachers Pension Plan e con il management. A inizio marzo 2018 un club deal di investitori privati guidato dall’amminsitatore delegato Stefano Beraldo ha comprato i negozi Coin e il brand dai fondi, lasciando quindi nel gruppo soltanto la partecipazione in Ovs (si veda altro articolo di BeBeez).
