Passa da un fondo all’altro la proprietà di Fine Food Group spa, che distribuisce prodotti per la ristorazione di alta qualità Tex-Mex, American e Fusion.
Ad acquistare la maggioranza dell’azienda, infatti, è Taste of Italy 2, fondo di private equity specializzato nel settore agroalimentare gestito da DeA Capital Alternative Funds sgr, che ha rilevato la partecipazione di Europe Capital Partners VII , fondo gestito dal private equity Usa Park Street Capital (si veda qui il comunicato stampa).
Quest’ultimo era entrato nel capitale della società a dicembre 2022 (si veda altro articolo di BeBeez), rilevando le quote dal Fondo Finanza e Sviluppo Impresa, gestito da Azimut Libera Impresa sgr, e dagli azionisti di minoranza, in particolare i fondatori Fabrizio Fasulo (21%) e Stefano Sgarella (11%), con Fasulo che aveva reinvestito per una minoranza.
Banca Ifis (anche in qualità di banca agente), Banco BPM e Merito sgr, attraverso il suo primo fondo Merito Private Debt, assistiti dallo studio legale Ashurst, hanno finanziato l’operazione, nell’ambito della quale è previsto che Fasulo, amministratore delegato, reinvesta insieme a Taste of Italy e continui a guidare la società affiancato da un management team di cui l’acquirente ha evidenziato l’elevata seniority.
Per Per Taste of Italy 2 l’operazione è stata seguita da Filippo Amidei (managing director), Davide Fonti (investment manager) e Leonardo Faleri (analyst), team interno assistito da Finerre in qualità di advisor M&A, dallo studio legale Baker McKenzie, da EY Parthenon come debt advisor e per le due diligence finanziaria, fiscale e doganale. Inoltre, hanno agito come advisor dell’acquirente, GEA per la business due diligence, Ramboll per la food-safety due diligence, ERM per la due diligence ESG, oltre a Marsh per le tematiche assicurative, allo studio legale Pavia Ansaldo per gli aspetti Antitrust e Lazzati Rizzi. Europe Capital Partners VII, invece, si è avvalsa di CS & Associati per coordinare le attività connesse alla cessione della partecipazione. Il fondo e gli altri azionisti venditori sono stati assistiti da Ethica Group, con il team di M&A Advisory, in qualità di advisor finanziario e dallo studio legale Gatti Pavesi Bianchi Ludovici. Fabrizio Fasulo è stato assistito dallo studio legale Simmons & Simmons.
Fine Foods è stata fondata nel 1997 da Fasulo, come accennato, e ha sede a Burago di Molgora (MB). La società serve una base clienti composta da ristoranti, bar, pub e catene di street food in tutta Italia, con un portafoglio prodotti che include marchi propri e di terzi. L’offerta copre categorie come hamburger, patatine, antipasti, salse, tortilla, prodotti a base di pollo e carne, oltre ad alternative vegetali.
Nel 2024 Fine Food ha generato 45,3 milioni di euro di ricavi con 5,1 milioni di ebitda e 2,5 milioni di debiti netti (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). In termini di ricavi ed ebitda si tratta del miglior bilancio degli ultimi tre anni, in termini di utile (1,5 milioni da 853,6mila euro) è cresciuto rispetto al 2023 ma è inferiore al 2022 (2 milioni).
Filippo Amidei, managing director di Taste of Italy, ha dichiarato: “Fine Food Group è riuscita a ritagliarsi una nicchia redditizia in un mercato altamente competitivo grazie alla visione del suo fondatore, Fabrizio Fasulo, e all’impegno del management team e dei dipendenti. Il modello operativo della Società le consente di crescere in modo costante, aiutando i propri clienti a innovare, differenziarsi e diventare più efficienti. Sosterremo lo sviluppo della Società con ulteriori investimenti nelle persone e negli asset distributivi, potenzialmente attraverso l’integrazione di operatori complementari nel settore.”
“E’ stato un piacere partecipare al percorso di successo di Fine Food Group e aver contribuito alla sua crescita” ha detto Renato Mazzolini, general partner di Europe Capital Partners VII. “L’eccellente know-how maturato da Fine Food Group in oltre venticinque anni di attività, la professionalità e la motivazione delle persone, un portafoglio prodotti completo e in continuo aggiornamento, l’elevata qualità del servizio, hanno permesso la creazione di una realtà di eccellenza nel settore pronta a cogliere nuove opportunità in un mercato in crescita”.
Fasulo ha aggiunto: “Da oltre venticinque anni la nostra mission è ricercare e selezionare prodotti provenienti da tutto il mondo, esclusivi, sorprendenti e qualitativamente garantiti, per soddisfare le aspettative del pubblico e ottimizzare la redditività dei nostri clienti. Ringrazio il management team, tutti i dipendenti e i miei soci di Europe Capital Partners, con i quali abbiamo focalizzato e valorizzato i nostri punti di forza. Taste of Italy ci affiancherà nel prossimo percorso di innovazione e investimento per cogliere le opportunità aperte dall’evoluzione del mercato, mantenendo l’identità di Fine Food Group. Continueremo a consegnare oggi le idee di domani”.
Fine Food Group, Europe Capital Partners VII e Taste of Italy 2
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