Sono ore decisive per il futuro di Rcs. Oggi pomeriggio, infatti, si chiudono entrambe le offerte pubbliche lanciate sulle azioni del gruppo editoriale quotato a Piazza Affari.
Ieri in serata la cordata Investindustrial-Diego Della Valle- Mediobanca-UnipolSai-Pirelli era arrivata a controllare il 30,4% (superando la soglia minima di accettazione dell’offerta fissata al 30%) mentre Cairo Communication si collocava poco sopra il il 22% (la soglia minima è inquesto caso il 35%). C’era quindi ancora una quota flottante, pari al 47,6% del capitale, che non aveva deciso se aderire all’opas di Cairo oppure consegnare i titoli all’opa di International Media Holding (il veicolo della cordata guidata da Andrea Bonomi, managin principal di Investindustrial).
Nell’11% circa del capitale consegnato ieri all’opa di Cairo figurano le partecipazioni dei fondi Antares, Ersel e Nextam e quella di oltre il 5% di Schroders. MF Milano Finanza sottolinea oggi che tra i soci che oggi sono chiamati a scegliere come posizionarsi figurano Vanguard (3,52% depositato all’ultima assemblea Rcs di fine aprile), Edison (0,9%), probabilmente le gestioni Mediolanum accreditate di una posizione vicina al 2%, qualcuno ipotizza anche il banchiere Matteo Apre e la famiglia Rotelli, titolare del 3,49%.
Solo nella tarda serata di oggi si conosceranno i risultati non ufficiali della sfida, ma formalmente il termine ultimo per la comunicazione è fissato entro le 7.59 di lunedì 18 luglio. L’esito ufficiale, invece, sarà reso noto dalla Consob entro le 7.59 di giovedì 21.
Se entrambe le parti superassero la soglia minima di accettazione delle rispettive offerte, lo scenario che si apre è di stallo, che graverebbe sulla gestione del gruppo editoriale, oppure di un possibile accordo, così come Andrea Bonomi, nella conference call da New York con la stampa nei giorni scorsi non ha negato, parlando di possibili sinergie commerciali magari partendo dalla raccolta pubblicitaria.
Tutto, però, dipenderà da quanto deciderà Consob su una questione particolarmente delicata. La commissione di vigilanza presieduta da Giuseppe Vegas si riunirà questa sera a offerte concluse per discutere su che cosa accadrà delle azioni apportate all’offerta soccombente, cioé a quella che avrà raccolto meno adesioni. Il tutto ruota intorno all’interprestazione dell’art. 44, comma 7, del Regolamento Emittenti.
I pareri legali delle due parti su questo punto sono opposti. Da un lato, lo studio BonelliErede, advisor di Cairo Communication, ritiene che bisognerà considerate decaduta l’offerta perdente, con la conseguenza che gli azionisti che avessero aderito a quella offerta potrebbero decidere quindi se accettare alla fine quella concorrente oppure se tenersi le azioni Rcs. Per contro, i legali di International Media Holding sostengono che entrambe le offerte possano di fatto convivere e che quindi le azioni apportare all’offerta soccombente non dovrebbero essere restituite al mittente.
Secondo quanto riferisce oggi MF Milano Finanza, i cinque esponenti della Commissione (oltre al presidente Vegas i commissari Paolo Troiano, Anna Genovese, Giuseppe Maria Berruti e Carmine Di Noia) non avrebbero una posizione unanime sugli argomenti oggetto d’approfondimento.
{p class='settore'}PLASTICA{/p}
{p class='codice'}330{/p}
{p class='fatturato'}€ 500.000 - 1.000.000{/p}
{p class='areageografica'}Emilia - Romagna{/p}
{p class='tipologia'}Acquisizioni{/p}
{p class='cap'}small{/p}
{p class='specificheazienda'}Azienda specializzata nello stampaggio a iniezione di materie plastiche, in grado di operare con un’ampia gamma di materie prime tra cui ABS, PP, nylon, polistirolo, acetalico, e altro, mediante presse fino a circa 500ton e stampando particolari da pochi grammi fino a oltre 3kg circa di peso. L’azienda è flessibile e pertanto in grado di stampare sia grandi lotti che piccole quantità (es. alcune centinaia di pezzi) con applicazioni in svariati settori, tra cui meccanica, apparecchiature elettriche ed elettroniche, automotive, agricoltura, arredamento, articoli tecnici in genere, ecc.{/p}
{p class='target'}In ottica di crescita per linee esterne, la società è interessata ad acquisire piccole realtà aziendali operanti nello stampaggio di materie plastiche, preferibilmente con prodotti propri, situate in Emilia Romagna e con fatturati indicativamente entro il milione di euro.{/p}
{p class='settore'}NUOVE TECNOLOGIE DIGITALI{/p}
{p class='codice'}196{/p}
{p class='fatturato'}€ 10.000.000 - 15.000.000{/p}
{p class='areageografica'}Italia{/p}
{p class='tipologia'}Acquisizioni{/p}
{p class='cap'}mid{/p}
{p class='specificheazienda'}IMPORTANTE SOCIETA' MULTINAZIONALE, la cui attività si concentra su tecnologie all'avanguardia quali soluzioni 3D, Realtà Virtuale, Realtà Aumentata, IoT Industriale e CAD. La MISSION della società è aiutare le aziende e le organizzazioni ad innovare e creare valore attraverso le nuove frontiere digitali ed informatiche.{/p}
{p class='target'}Si ricerca una azienda focalizzata su attività di consulenza "corporate" di tipo industriale o design industriale (ambito software), System Integrators in generale (ERP, CAD in primis). Dimensione ottimale fatturato 3/7 milioni. Ebitda positivo. Localizzazione preferibile: Lombardia, Emilia Romagna, Veneto, Piemonte, Lazio. Operazione proposta: acquisizione totalità quote/azienda o maggioranza societaria.{/p}
{p class='settore'}ELETTROTECNICA AUTOMAZIONE{/p}
{p class='codice'}215{/p}
{p class='fatturato'}€ 5.000.000 - 10.000.000{/p}
{p class='areageografica'}Nord Italia{/p}
{p class='tipologia'}Acquisizioni{/p}
{p class='cap'}mid{/p}
{p class='specificheazienda'}Azienda nota a livello nazionale nel proprio settore che si occupa di automazione industriale, produzione schede elettroniche, quadri elettrici, cablaggi, cavi, sensori, regolatori e sistemi elettronici di vario tipo, con ampio know how nelle fasi di progettazione iniziale ed assemblaggi finali. I prodotti realizzati trovano applicazione in numerosi e differenti settori sia in campo industriale che civile.{/p}
{p class='target'}La società ricerca aziende terze operanti nel medesimo settore o complementari e affini, con le quali effettuare una potenziale acquisizione o fusione, in ottica di crescita, sinergie e sviluppo congiunto del nuovo Gruppo industriale.{/p}
{p class='settore'}ALTRO{/p}
{p class='codice'}329{/p}
{p class='fatturato'}€ 300.000 - 500.000 {/p}
{p class='areageografica'}Nord Italia{/p}
{p class='tipologia'}Cessioni{/p}
{p class='cap'}small{/p}
{p class='specificheazienda'}Scaleup innovativa di alta cosmetica naturale, il cui brand si caratterizza in chiave Made in Italy: sta sviluppando l’e-comerce attraverso una community di oltre 20.000 utenti che esprime un significativo tasso di riacquisto. L’asset distintivo del brand ruota attorno ad alcuni pilastri: • efficacia provata da uno studio condotto dall’Università La Sapienza, in collaborazione con dermatologi a livello internazionale • percentuale di fidelizzazione e riacquisto che superano il 70% sul canale online • know-how su vendite online consolidato (€1 di marketing spending genera €3 di vendite) • copyright del concept di cosmeceutica, grazie all’azione degli oli essenziali che rilassano corpo e mente • prodotti genderless, inclusivi e multifunzionali: permettono di ottenere una skincare breve, pratica e senza sprechi • concept che abbraccia la sostenibilità: packaging eco-friendly, antispreco e anticontaminazione; ogni prodotto eccede il 98% di naturalità • immagine fortemente premium e struttura, in grado di sostenere contenuti digitali premium.{/p}
{p class='target'}I soci di maggioranza, consapevoli che l’autofinanziamento è diventato un vincolo alla crescita, sono orientati alla cessione della società, parziale o totale, a un investitore industriale in grado di mettere a fattor comune i propri asset. E’ assicurata da parte loro piena disponibilità a un passaggio di consegne ottimale. L’investimento sarà mirato all’inserimento del brand in diversi paesi, come Cina, Emirati Arabi, India e Stati Uniti, dove sono già attive collaborazioni con alcuni distributori.{/p}
{p class='settore'}ALIMENTARE{/p}
{p class='codice'}214{/p}
{p class='fatturato'}€ 500.000 - 1.000.000{/p}
{p class='areageografica'}Emilia - Romagna{/p}
{p class='tipologia'}Cessioni{/p}
{p class='cap'}small{/p}
{p class='specificheazienda'}Azienda operante nella produzione e confezionamento di caffè in grani, capsule, cialde e bustine monodose di caffè, sia in conto lavoro sia con caffè selezionato direttamente in conto proprio.{/p}
{p class='target'}Si ricerca preferenzialmente un partner commerciale (possibilmente esportatore) o industriale, intenzionato ad integrare le proprie linee di prodotto con il caffè, in modo da incrementare la massa critica e ottimizzare i processi organizzativi aziendali, migliorando le rese produttive e in ultimo la crescita della società. Gradite aziende del settore alimentare. Disponibilità alla cessione di quote e al mantenimento della piena operatività da parte del team e del management.{/p}
{p class='settore'}INFORMATICA{/p}
{p class='codice'}257{/p}
{p class='fatturato'}€ 300.000 - 500.000 {/p}
{p class='areageografica'}Emilia - Romagna{/p}
{p class='tipologia'}Cessioni{/p}
{p class='cap'}small{/p}
{p class='specificheazienda'}attraverso un’attività di ricerca e sviluppo durata quasi un decennio e sfociata in otto brevetti, la società ha sviluppato una tecnologia di comunicazione caratterizzata da trasmissione audio/video/dati, funzionamento anche in condizioni di connessione limitata e sicurezza totale delle informazioni. I settori della difesa e della pubblica sicurezza hanno manifestato interesse da subito per i prodotti della società e costituiscono ad oggi il principale mercato di sbocco. In parallelo è cresciuto anche l’utilizzo industriale per soddisfare le esigenze di business continuity e di assistenza/manutenzione in remoto.{/p}
{p class='target'}La società ha necessità di sostenere l’espansione internazionale e gli investimenti finalizzati allo sviluppo dell’utenza industriale e militare. E’ pertanto alla ricerca di un investitore, industriale o finanziario, in grado di finanziare un aumento di capitale di almeno €1.000.000, pari a una quota del 20%.{/p}