Wise sgr con il supporto di Muzinich ha comprato il 100% del capitale di Primat srl, società di Olginate (Lecco) leader nei trattamenti superficiali e di verniciatura anti-corrosione di viti e bulloni usati in vari settori, in particolare nell’automotive (scarica qui il comunicato stampa). MF-Milano Finanza riferisce oggi che a vendere è stato il fondo di Arner Private Equity.
Nel dettaglio, l’operazione, che è stata condotta dal fondo Wise Equity III, è stata finanziata con l’emissione di un bond da 15 milioni interamente sottoscritto dal fondo Muzinich Italian Private Debt. Il bond ha scadenza 7 anni, paga una cedola variabile ed è di tipo senior secured (cioé garantito) dalle azioni della società.
Primat ha chiuso il 2013 con ricavi per 20,6 milioni e un margine operativo lordo di 6,8 milioni e punta a chiudere il 2014 con un fatturato in leggero rialzo e un ebitda in significativo aumento. La società, che nel 2013 aveva un debito finanziario netto di 6,5 milioni, è arrivata a oggi a ridurlo quasi a zero. Il debito contratto con il fondo Muzinich Italian Private Debt , rappresenta quindi oggi l’intero debito della società.
Il progetto prevede lo sviluppo della società, in continuità con l’attuale management team, anche attraverso un sostanzioso piano triennale di investimenti funzionale sia alla crescita organica sia per mezzo di operazioni di acquisizione di aziende complementari e sinergiche.
Per Muzinich Italian Private Debt Fund, il fondo chiuso per il finanziamento delle imprese italiane di medie dimensioni promosso e gestito da Muzinich & Co, si tratta della prima operazione (si veda altro articolo di BeBeez).
Per Wise Equity III, invece, l ‘operazione rappresenta la sesta acquisizione e permette al fondo -con un commitment di oltre 180 milioni di euro- di superare la quota del 65% in termini di capitale investito.
Wise è stato assistito sul piano legale da SimmonS&Simmons e dallo Studio Spadacini sul piano contabile e fiscale. Advisor finanziario è stato lo Studio Sebastiani. Muzinich è invece stato assistito dallo studio legale Chiomenti.
