Lo scorso 5 novembre Blackstone ha comprato come previsto il 69,78% del capitale di Reale Compagnia Italiana spa, storica società immobiliare milanese fondata nel 1911, il cui azionariato è distribuito oggi tra 331 soci, tutti con quote molto piccole. E ora è pronta a lanciare l’opa a 152 mila euro per azione(si veda qui il comunicato stampa).
Ricordiamo che il colosso del private capital Usa ha messo sul piatto 1,1 miliardi di euro per il portafoglio immobiliare della società italiana, per la maggior parte costituito da immobili nel centro di Milano (si veda altro articolo di BeBeez).I primi rumor sull’operazione si erano diffusi lo scorso luglio (si veda altro articolo di BeBeez).
Ricordiamo che le azioni di Reale Compagnia non sono quotate su alcun mercato, tuttavia scatta l’obbligo di offerta perché, come detto, l’azionariato è distribuito tra 331 soci, un numero chiaramente al di sopra del limite dei 150 soci previsto dall’art. 34-ter comma 1 lett. a) del Regolamento Emittenti Consob, per l’esenzione dalla normativa sull’opa.
Blackstone ha depositato in Consob il Documento di offerta lo scorso 28 ottobre (si veda qui il comunicato stampa). Nel dettaglio, Rialto Holdco sarl, newcodi diritto lussemburghese che fa capo indirettamente a fondi di real estate gestiti da Blackstone, lancerà un’opa su un massimo di 2.244 azioni ordinarie di Reale Compagnia pari al 30,22% del capitale sociale che ancora non possiederà al momento del lancio dell’offerta., per un controvalore complessivo dell’offerta, quindi, pari a circa 341 milioni di euro. L’operazione oggetto dell’offerta sarà finanziata tramite apporto di capitale, nuove linee di finanziamento e disponibilità liquide e linee di credito non ancora utilizzate.
Rialto Holdco è controllata al 100% da Rialto Topco sarl, a sua volta controllata al 100% da Blackstone Property Partners Europe Holdings sarl (BPPEH), il cui capitale è interamente detenuto da Master Unsecured Topco sarl, che a sua volta è interamente controllata da Pearl Master Topco sarl, il cui capitale è interamente detenuto da Blackstone Property Partners Europe Lower Fund 2(BPPE LF), gestito da Blackstone Property Associates Europe (Lux) sarl.
Del portafoglio immobiliare in vendita fanno parte immobili a uso uffici e commerciale dislocati da piazza Repubblica a via Turati, da via Verdi a via Vincenzo Monti a via Montenapoleone. Tra questi ultimi c’è anche il palazzo che al piano terreno ospita la Pasticceria Cova, il caffé rilevato nel 2013 da LVMH per 32,8 milioni di euro. Tra gli immobili in vendita c’è anche la Galleria Subalpina di Torino, situata tra piazza Castello e piazza Carlo Alberto, nel cuore del capoluogo piemontese.
