Kryalos SGR, società di gestione di fondi immobiliari fondata da Paolo Bottelli, partecipata da Blackstone e con asset in portafoglio per 10,7 miliardi di euro, ha concesso a un club deal di investitori istituzionali e privati molto facoltosi coordinato da Mediobanca l’esclusiva sulla vendita del trophy asset di via Montebello 18 a Milano in cui hanno sede gli uffici di Fideuram (Intesa Sanpaolo), valutato 243 milioni di euro (si veda qui il comunicato stampa).
Appartenente al Fondo immobiliare Arete, gestito da Kryalos SGR e sottoscritto da veicoli riconducibili a Blackstone, l’immobile si sviluppa su otto piani fuori terra a uso uffici e due piani interrati ad uso magazzini e archivi, per una superficie complessiva superiore a 30.000 mq. Ottimamente posizionato a Milano, è equidistante dal centro storico cittadino e dal nuovo CBD di Porta Nuova ed ha sempre rappresentato una delle sedi storiche del gruppo Intesa Sanpaolo, che ne è tuttora l’unico conduttore. L’immobile, che rispetta i più avanzati criteri di eco-compatibilità ed efficienza energetica, gode delle certificazioni BREEAM-IN-USE Very Good e LEED Gold.
Ricordiamo che l’immobile di Via Montebello era stato acquisito nel maggio 2019, assieme ad altri nove immobili uso uffici, da Covivio, il braccio immobiliare di Leonardo Del Vecchio, per una cifra complessiva di 263,5 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez), che contestualmente erano stati conferiti al neo costituito Fondo Arete (si veda altro articolo di BeBeez). Ciò fa presupporre una ricca plusvlaenza per i fondi Blackstone quotisti di Arete.
La concessione del periodo di esclusiva è avvenuta al termine di un Beauty Contest che ha visto coinvolti i principali operatori di mercato nazionali ed internazionali. Le manifestazioni di interesse pervenute sono state valutate con l’assistenza di advisor specializzati e l’offerta di Mediobanca, primario player nel panorama finanziario italiano ed europeo, è stata giudicata quella più competitiva, anche da parte del Comitato Consultivo del fondo. Il closing dell’operazione è previsto entro il mese di luglio 2022.
Bottelli ha commentato: “Questa nuova operazione con Mediobanca conferma le potenzialità di investimento dei club-deal nel real estate e dimostra che l’appeal di Milano resta alto per gli investitori istituzionali, molto interessati ad asset a uso ufficio di primario standing e situati nel business district della città. Il mercato uffici italiano, e in particolare quello milanese, si conferma dinamico con volumi nel primo trimestre 2022 che mostrano segnali di forte crescita”.
Angelo Viganò, a capo del Private Banking di Mediobanca, ha aggiunto: “Questa quarta operazione immobiliare a Milano con la formula del club deal conferma l’attrattività del real estate di alto profilo per la clientela Ultra-High-Net-Worth. A maggior ragione in un momento di crescente pressione inflattiva, gli investimenti in immobili di prestigio a reddito rappresentano una soluzione di investimento finalizzata alla protezione e valorizzazione del patrimonio.”
“L’operazione testimonia l’esclusiva capacità di Mediobanca, grazie al lavoro del team di advisory dedicato al real estate, di identificare immobili di prestigio con locatori di qualità, strutturando e seguendo l’intero processo di acquisizione secondo le best practice di mercato”, ha spiegato Dino Gioseffi, Coverage Larg Corp & Head of Real Estate di Mediobanca.
Ricordiamo che Kryalos SGR è una società privata e indipendente di gestione del risparmio soggetta alla normativa in materia di gestori di fondi alternativi e controllata al 100% da Kryalos Investments srl, di cui Blackstone possiede il 35% (si veda altro articolo di BeBeez). Fondata nel 2005 (allora sotto il nome di Henderson Global Investors SGR spa) da Paolo Massimiliano Bottelli, che ne è tuttora il CEO, la società si posiziona fra i player più attivi del mercato immobiliare italiano, con 55 fondi, 410 asset e 10,2 miliardi di euro di immobili in gestione a fine 2021 (si veda altro articolo di BeBeez), in aumento dai 7,9 miliardi di fine 2020 (si veda altro articolo di BeBeez), quando peraltro già si era registrata una crescita del 20% rispetto all’anno precedente. Al 31 dicembre 2021 il margine di intermediazione è cresciuto di ben il 34% raggiungendo i 38 milioni di euro (dai 28,4 milioni del 2020), con un ebitda che è balzato a 20,1 milioni di euro (da 13,4 milioni), un risultato netto di 13,1 milioni (da 8,5 milioni) e liquidità netta per 17,8 milioni di euro (da 11 milioni).
Kryalos vanta una posizione molto forte in diversi comparti immobiliari, tra cui la logistica. Lo scorso marzo la sgr ha lanciato Minerva, nuovo fondo chiuso specializzato in logistica last mile, (cioè le strutture più vicine ai mercati al dettaglio), interamente sottoscritto da veicoli di investimento in real estate riconducibili a Blackstone, che ha già chiuso la sua operazione (si veda qui il comunicato stampa). Il fondo, con un profilo di rischio/rendimento di tipo opportunistico, ha infatti perfezionato l’acquisto di un portafoglio composto di due asset localizzati a meno di 20 km dal centro delle città di Padova e di Bologna, per una superficie complessiva di 29.000 metri quadri e 128 baie di carico (si veda altro articolo di BeBeez). Circa un mese prima Kryalos aveva rilevato tramite il fondo Hour, sottoscritto da Crossbay (piattaforma di investimento specializzata nella logistica last-mile che fa capo al gruppo Mark, in precedenza Meyer Bergman), 5 immobili sempre last-mile in centro-nord Italia, per una superficie complessiva superiore a 43.000 mq (si veda altro articolo di BeBeez). Invece nel comparto uffici il colpo grosso, poche settimane fa, è stata la vendita a Unipol, per 140 milioni di euro, dello storico palazzo Mancini a Roma, completamente rinnovato all’interno e interamente affittato al gruppo Gucci (si veda altro articolo di BeBeez).
