Il fondo immmobiliare tedesco Patrizia EuroLog ha venduto a Starwood il parco logistico di Oppeano, un hub situato 15 km a sud di Verona, per circa 274 milioni di euro. CBRE, leader mondiale nella consulenza immobiliare, ha assistito come advisor la società venditrice, mentre Clifford Chance ha affiancato Patrizia sul piano legale per tutti gli aspetti real estate e corporate (si veda qui il comunicato stampa).
Starwood Capital Group è un fondo di private equity focalizzato su immobiliare, infrastrutture energetiche e petrolifere. La societá e le sue affiliate sono presenti in 16 sedi in sette Paesi del mondo e attualmente conta circa 4.000 dipendenti. Dalla sua fondazione nel 1991, Starwood Capital Group ha raccolto oltre 65 miliardi di dollari e attualmente gestisce un portafoglio da più di 110 miliardi di dollari. Tramite una serie di fondi di investimento opportunistici e Starwood Real Estate Income Trust, Inc. (SREIT), un Reit non quotato, la societá ha investito praticamente in ogni settore immobiliare su base globale. Starwood Capital gestisce anche Starwood Property Trust, il più grande fondo di investimento immobiliare ipotecario commerciale negli Stati Uniti, che ha distribuito con successo oltre 76 miliardi di dollari di capitale dalla nascita e gestisce un portafoglio di oltre 24 miliardi di dollari tra debiti e investimenti azionari.
In Italia, Starwood a inizio del 2022 ha sottoscritto interamente un aumento di capitale da 50 milioni di euro in cambio di una quota del 22% di DoveVivo, la più grande co-living company d’Europa che vanta oggi un portafoglio di circa 10 mila posti letto in 15 città del Vecchio Continente (si veda altro articolo di BeBeez). Poco prima, insieme allo statunitense King Street Capital Management, Starwood aveva invece sottoscritto l’emissione obbligazionaria da 330 milioni di euro quotata al Third Market della Borsa di Vienna con cui il gruppo Statuto ha rifinanziato il debito dell’hotel Danieli di Venezia, storica struttura super-lusso da anni nel portafoglio del gruppo immobiliare e messa in difficoltà dalla crisi pandemica. L’operazione ha messo fine alle voci su un possibile passaggio di mano della struttura alla catena Four Season’s, che fa capo alla Cascade Investments, braccio finanziario di Bill Gates (si veda altro articolo di BeBeez).
L’Oppeano Logistics Park si aggiunge agli investimenti della famiglia Starwood come uno dei migliori esempi di hub logistico sul mercato, con i suoi cinque magazzini per un totale di circa 246.000 mq. Il parco, costruito tra il 2019 e il 2020 rispettando i più elevati standard internazionali, ha un livello di occupancy dell’87% e ospita occupier nazionali e internazionali tra cui Aldi, Rewe, Bracchi e Trans Lusia, con una durata contrattuale media alla prima break option di poco meno di quattro anni.
Quanto a Patrizia ag, con sede ad Asburgo in Germania, il gruppo è attivo da oltre 35 anni come gestore di investimenti nel mercato immobiliare in tutta Europa. Le sue attività comprendono l’acquisizione, la gestione, il riposizionamento e la vendita di immobili residenziali e commerciali attraverso le sue piattaforme di investimento autorizzate. In qualità di partner globale per gli investimenti immobiliari pan-europei, opera come partner commerciale di grandi investitori istituzionali e investitori retail in tutti i principali paesi europei. La società gestisce oltre 48 miliardi di euro di asset immobiliari e infrastrutturali, principalmente come gestore di investimenti per compagnie assicurative, istituzioni di fondi pensione, fondi sovrani, casse di risparmio e banche cooperative.
Ricordiamo che a febbraio scorso Patrizia AG aveva acquistato da RealStep sicaf, società di sviluppo immobiliare specializzata nella riqualificazione sostenibile di siti industriali dismessi, un immobile cielo-terra in via Ripamonti 89 a Milano, situato nel distretto che ospiterà il Villaggio Olimpico dei giochi invernali Milano-Cortina 2026 (si veda altro articolo di BeBeez). L’asset, con destinazione d’uso uffici, si sviluppa su otto piani di cui due interrati per una superficie complessiva lorda di circa 11.000 mq. A gennaio, invece, Patrizia AG aveva comprato una struttura logistica dedicata al freddo da circa 31 mila metri quadri di nuova costruzione a Casorate Primo, vicino a Milano, da Savills Investment Management sgr (si veda altro articolo di BeBeez).
Nel 2020, invece, Bank of America Merrill Lynch ha cartolarizzato circa 100 milioni di euro di un finanziamento erogato a Eurolog Italy spa (sempre del gruppo Patrizia Immobilien) tramite l’spv Taurus 2020 srl, che ha comprato una quota di 99,5 milioni di euro della linea di credito (facility A) da 104,7 milioni, a sua volta part di un pacchetto di linee da 141,7 milioni complessivi (si veda altro articolo di BeBeez). Nel febbraio 2020, Patrizia Immobilien aveva comprato otto immobili a uso logistico in Italia nell’ambito di una maxi-operazione ancor più ampia, che a livello europeo aveva riguardato l’acquisizione di un portafoglio di 42 immobili logistici in quattro paesi per un valore complessivo di circa 1,2 miliardi di euro. Clifford Chance aveva affiancato Patrizia sul piano legale in relazione all’operazione in Italia e in particolare in relazione alla costituzione di Eurolog Italy spa, per il tramite della quale un fondo lussemburghese gestito da Patrizia aveva perfezionato l’operazione di compravendita. Sempre Clifford Chance aveva assistito Patrizia negli aspetti relativi al finanziamento messo a disposizione da Bofa Merrill Lynch utilizzato per supportare parte dei costi di acquisto del portafoglio logistico. Shearman & Sterling aveva assistito il venditore. Tra l’ondata di quei vari molteplici investimenti spicca l’acquisto di un immobile in via Roma a Torino dal Fondo Mascagni, gestito da Generali Real Estate. L’immobile è a uso misto (commerciale e uffici, totalmente locati) e si sviluppa su una superficie di circa 18 mila mq (si veda altro articolo di BeBeez).
Sempre nel 2020, Patrizia Real Estate Investment Management sarl, attraverso il suo fondo di diritto italiano Verona Property, ha investito complessivamente 100 milioni di euro per riqualificare gli ex magazzini generali di Verona attestandosi come uno degli investimenti privati di maggior rilevanza in Veneto degli ultimi 30 anni (si veda altro articolo di BeBeez), dando seguito ai quasi 550 milioni di euro dell’anno precedente, con un portafoglio italiano che alla fine del 2019 comprendeva proprietà a Roma, Milano, Firenze, Verona e Torino e investimenti nei settori uffici e retail.
