E’ stato siglato ieri il closing dell’annunciata operazione di ingresso di Credito Valtellinese nel capitale di Generalfinance spa, intermediario finanziario indipendente e specializzato nel factoring e nei finanziamenti a breve alle imprese, per una quota del 46,81%, quindi superiore a quella del 37% annunciata lo scorso novembre, per un investimento complessivo di 11 milioni di euro (si veda qui altro articolo di BeBeez).
Nel dettaglio, Creval ha comprato azioni di Generalfinance in portafoglio a Gruppo General Holding srl (che fa capo all’amministatore delegato di Generalfinance, Massimo Gianolli) per 4 milioni di euro e ha sottoscritto un aumento di capitale riservato di Generalfinance per altri 7 milioni, incluso il sovrapprezzo (si veda qui il comunicato stampa).
Nell’operazione, Creval è stata assistita da Equita sim, in qualità di advisor finanziario, dallo Studio Legale Galbiati, Sacchi e Associati, per gli aspetti legali, e da Kpmg per la financial and tax due diligence. GF è stata assistita da EFG Corporate Advisory, in qualità di advisor finanziario, dallo Studio Legale La Scala, per gli aspetti legali e da LTA San Marco.
Generalfinance è un intermediario autorizzato all’iscrizione all’Albo Unico degli intermediari finanziari tenuto da Banca d’Italia, ha chiuso il 2016 con un giro d’affari di circa 275 milioni di euro, un margine di intermediazione di 8 milioni e un utile netto di circa 2 milioni. Il piano industriale condiviso con Creval punta a portare il turnover a 510 milioni nel 2019, il margine di intermediazione a 14 milioni e l’utile netto a 4 milioni.
Il piano prevede, tra l’altro, potenziali sinergie nell’ambito della gestione degli Npl, grazie alla specifica competenza maturata da Generalfinance nel finanziamento di aziende in procedura o comunque in “special situation”.
Quanto a Creval, l’operazione si inserisce nelle iniziative, previste dall’Action Plan 2017-2018, preordinate ad attivare tutti gli strumenti opportuni per ridurre progressivamente il peso dei crediti problematici del gruppo e per sviluppare prodotti factoring grazie anche alle competenze di Generalfinance.
In passato Generalfinance si è finanziata emettendo una serie di cambiali finanziarie che ha quotato all’ExtraMot Pro di Borsa Italiana. L’ultima della serie era stata emessa a fine luglio 2015 per 1,15 milioni di euro e aveva scadenza fine gennaio 2016 (si veda qui altro articolo di BeBeez).
