Albemarle Asset Management, boutique di investimento britannica con sede a Londra e sinora specializzata in strategie equity, entra nel settore degli investimenti alternativi e lancia insieme a Eterna Capital il nuovo fondo Venture Capital Eterna Blockchain II, che investirà in progetti blockchain. Il lancio del fondo segue l’ingresso in Albemarle di Massimo Massimilla, ex gestore azionario e responsabile delle strategie NPL e amministratore delegato della branch italiana di Algebris Investments. Massimilla è entrato in Albemarle in qualità di partner e cio per le strategie alternative. E infatti il manager, oltre a occuparsi del lancio di Eterna Blockchain II, sta studiando anche il lancio di nuovi fondi alternativi con focus su real estate e Npl garantiti da real estate.
Massimilla si è affiancato quindi in Albemarle a Umberto Borghesi, dal 2007 a oggi unico azionista della boutique di investimento, che è partner strategico di investitori istituzionali e professionali, con servizi di gestione individuale e collettiva, consulenza finanziaria e patrimoniale, pianificazioni e soluzioni di investimento e con asset in gestione per un totale di circa 250 milioni di euro a fine 2019.
Sinora le strategie della società, si diceva, si sono focalizzate su investimenti in Europa e Italia long-only; in Italia, in particolare, le performance del fondo hanno superato ampiamente il benchmark: da lancio della strategia nel 2011 a fine 2019, il rendimento è stato del 119% contro il 23% del benchmark. Massimilla si occuperà personalmente sia di un nuovo fondo Albemarle Long Short, che avrà un advisory board dove siederanno esperti in geopolitica, a indicare il particolare approccio agli investimenti, sia del coordinamento del fondo Eterna Blockchain II.
Più nel dettaglio, quest’ultimo è un fondo di venture capital che ha target di raccolta di 30-50 milioni di euro e che metterà a disposizione 1-2 milioni di euro per singolo investimento dedicato a società che sviluppano servizi e/o prodotti usando la tecnologia blockchain. Formalmente il fondo sarà gestito da Albemarle am, che si occuperà anche della raccolta insieme a Eterna Capital, mentre advisor del fondo è il team di Eterna Capital, operatore specializzato in investimenti in blockchain, fondato a Londra nella primavera del 2018 dall’italiano Andrea Bonaceto (cofondatore di HiredGrad, piattaforma di reclutamento del personale supportata dall’Imperial College Incubator) e da tre giovani ex analisti di BlackRock: Nassim Olive, Asim Ahmad e Mattia Mrvosevic. I quattro hanno lanciato allora il loro primo veicolo di investimento di venture capital che ha investito in progetti blockchain, sempre operando come follower investor, cioé coinvestendo con un lead investor, ed è nella top-3 dei fondi che investono in questo settore, con un ritorno pari a 5 volte il capitale investito e a oggi ha già condotto disinvestimenti per l’80% del portafoglio.
Tra questi investimenti c’è quello in Algorand Inc, società nata da un’idea del crittografo italiano Silvio Micali, professore di informatica al MIT e unico italiano ad avere vinto il Premio Turing, il Nobel per l’informatica, che ha realizzato il primo protocollo blockchain puro, open source e permissionless, per la prossima generazione di prodotti finanziari. Insieme ad Algorand e a Borderless Capital, lo scorso aprile Eterna Capital ha lanciato Eterna Borderless Venture Studio, un veicolo di investimento destinato a supportare nuovi progetti che costruiscono applicazioni sulla piattaforma sviluppata da Algorand Inc. (si veda altro articolo di BeBeez), mentre nei giorni scorsi, sempre insieme a Borderless Capital e insieme a The Algorand Foundation, ha lanciato l’Algorand Europe Accelerator, per supportare i progetti early stage che puntano a costruire applicazioni per la piattaforma sviluppata da Algorand Inc. (si veda altro articolo di BeBeez).
Lo scorso maggio, Bonaceto aveva anticipato il lancio della raccolta di un nuovo fondo da chiudersi entro fine anno, in occasione del suo intervento al Workshop Fintech&Blockchain: i casi concreti, organizzato da Italia4Blockchain, Assofintech e Innexta – Camera di Commercio di Milano, Monza Brianza e Lodi nell’ambito dell’edizione online della Milano Digital Week (si veda altro articolo di BeBeez).
