GFF, produttore fiorentino di aromi ed essenze per il settore alimentare, ha acquisito Real Aromi Flavours Division, ramo d’azienda di Illva Saronno (si veda qui il comunicato stampa degli advisor), multinazionale italiana degli alcolici fra i cui marchi ci sono Disaronno e, da dicembre 2025, Amaro Averna e Zedda Piras.
Nel contesto dell’operazione, GFF è stata assistita per gli aspetti finanziari da Ethica Group, con il team di M&A Advisory, mentre per gli aspetti legali dallo Studio Calmonte.
Fondata negli anni ’50, Real Aromi Flavours Division ha registrato nel tempo una crescita sia organica sia attraverso l’integrazione di linee esterne, sviluppando un portafoglio ampio e qualificato di estratti e prodotti naturali di elevata qualità. Questi risultati sono resi possibili da impianti di estrazione e purificazione altamente automatizzati e da un laboratorio interno che, grazie a sofisticati sistemi di controllo, garantisce la costanza qualitativa dei prodotti nel tempo. La gamma, in continua evoluzione, trova applicazione in numerosi prodotti finiti, tra cui prodotti da forno, confetteria, latticini, wine & spirits, sughi e salse, nonché nel settore nutraceutico. La società ha chiuso il 2024 con 156,2 milioni di euro di ricavi, 42,2 milioni di ebitda e indebitamento netto di 9 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
Ilva Saronno, invece, ha chiuso il bilancio 2024 con ricavi a 361 milioni di euro, un ebitda di 42,3 milioni e liquidità netta di 47,8 milioni (si veda qui il report di Leanus dopo essersi registrati gratuitamente). Fra le sue ultime operazioni, a metà gennaio scorso aveva rilevato il 100% di Delite srl, distributore emiliano specializzato in ingredienti per il settore gelateria e pasticceria, agendo mediante la controllata Disaronno Ingredients (si veda altro articolo di BeBeez).
Enrico Giotti, ceo e fondatore di GFF ha dichiarato: “Questa acquisizione rappresenta un passo significativo nel percorso di crescita di GFF. L’integrazione di un portafoglio clienti strategico e complementare ci consente di rafforzare la nostra presenza sul mercato e di ampliare ulteriormente la nostra capacità di rispondere in modo efficace e completo alle esigenze dei clienti. Garantiremo la piena continuità delle relazioni e del servizio, accompagnando i clienti in questa fase di integrazione con la massima attenzione e qualità, caratteristiche che hanno da sempre contraddistinto il nostro dna”.
Pietro Macchiarella, head of M&A and Business Development, ha aggiunto: “L’operazione rafforza la nostra strategia aziendale di semplificazione e di focalizzazione sugli asset core del gruppo. Per preservare il nostro vantaggio competitivo, continueremo a mantenere internamente il know- how distintivo e gli impianti tecnologici, così da proseguire nello sviluppo degli estratti, concentrandoci esclusivamente sulla produzione a supporto dei business Beverage e Ingredients”.
L’operazione si innesta in un più ampio percorso di sviluppo strategico di GFF. Il ramo acquisito consentirà, in particolare, di accrescere la presenza della società presso clienti industriali e di consolidare il presidio di specifici segmenti di mercato, valorizzando relazioni commerciali consolidate e un’offerta pienamente allineata al posizionamento di GFF. L’integrazione delle attività in GFF avverrà nel segno della continuità delle relazioni commerciali e del livello di servizio, assicurando ai clienti e ai dipendenti un passaggio ordinato e privo di discontinuità operative.
