di Sergio Governale
Loca Top srl, azienda bolognese specializzata in noleggio e vendita di piattaforme aeree, sollevatori, autogru e muletti, è stata rilevata da Venpa spa, società di noleggio di piattaforme aeree capofila del gruppo veneziano GV3 (si veda qui il comunicato stampa). A BeBeez risulta che l’acquisizione riguardi il 100% del capitale e che il finanziamento a medio termine di 30 milioni di euro ricevuto da Venpa nell’occasione da Banco BPM, Crédit Agricole e Intesa Sanpaolo, grazie alla consulenza di Essentia Advisory, non sia soltanto di pertinenza di questa operazione ma finalizzato a sostenere anche altri investimenti della società, che non ha voluto rendere noto l’equity value della transazione.
Venpa è controllata con il 56,78% del capitale da Rental H3 srl, holding di partecipazioni delle famiglie fondatrici del gruppo GV3, Pege e Piovan, ed è partecipata con il 42,5% attraverso Progetto Air spa da QCapital, piattaforma dedicata all’organizzazione di club deal di private equity su pmi italiane (si veda altro articolo di BeBeez).
Il team di corporate finance advisory di Credem Euromobiliare Private Banking ha supportato Venpa in qualità di advisor finanziario, affiancato dallo studio PedersoliGattai in veste di consulente legale e da BDO, che ha condotto la due diligence contabile, fiscale e giuslavorista. Lo Studio MML di Bologna ha assistito il venditore.
LocaTop, fondata nel 2004 da Carlo Cazzola a Medicina (Bologna), conta sedici sedi operative in Emilia-Romagna e Lombardia e ha realizzato nel 2023 un fatturato di 25 milioni di euro e un ebitda di 10 milioni. Nel 2022 ha registrato ricavi netti pari a oltre 19,3 milioni, un ebitda di 2,3 milioni e un indebitamento finanziario netto di 4,8 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
L’operazione, realizzata grazie al supporto di QCapital, prevede che Cazzola resti alla guida di Loca Top, società che continuerà a perseguire i propri obiettivi di crescita e sviluppo e che andrà a rafforzare la copertura geografica del gruppo GV3 nel Centro e nel Nord Italia grazie alla sua capillarità regionale, ha fatto sapere l’azienda.
Il gruppo veneto, fondato nel 1981 a Dolo (Venezia), è specializzato in particolare nel noleggio di mezzi per il sollevamento di cose e persone e macchine per il movimento terra destinate al settore cantieristico e infrastrutturale sia in Italia che all’estero, offrendo servizi complementari di consulenza, assistenza, formazione e trasporto. Dispone di un parco mezzi di oltre quattromila unità tra piattaforme aeree, macchine movimento terra, sollevatori telescopici e autogru e di più di trecento collaboratori. Il gruppo è cresciuto nel tempo sia per linee interne che esterne e conta attualmente oltre trentacinque filiali in Italia e tre in Croazia attraverso dieci società controllate, di cui Venpa è la capofila. Quest’ultima controlla direttamente il 53% di Torinoleggi srl, il 65% di Tecnoalt srl, il 100% di Vlog srl, il 51% di Rental Sud e il 51% di Nolotecnica e detiene il 25% di Elevateur srl e il 33,33% di Sicel-Siciliana Elevatori srl. L’anno scorso ha rilevato dalla famiglia Giro la maggioranza di MinoEge, azienda con sede a La Salute di Livenza (Venezia) specializzata in piattaforme aeree e gru mobili. Del gruppo fa parte, infine, Audax Doo, azienda croata che offre servizi di consulenza, noleggio e assistenza di mezzi per il cantiere attraverso le filiali di Fiume, Spalato e Zagabria.
Il gruppo GV3 ha realizzato nel 2023 un fatturato consolidato di 71 milioni di euro e un ebitda di 25 milioni. Venpa da sola ha registrato nel 2022 ricavi netti pari a 42,3 milioni, un ebitda di 9,2 milioni e un indebitamento finanziario netto di 15,48 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
“Siamo lieti di annunciare che l’acquisizione di Locatop si è conclusa positivamente. Il nostro obiettivo non è solo quello di consolidare quanto finora realizzato, ma anche di ampliare gli orizzonti e creare sinergie, accogliendo nuove realtà già specializzate nel noleggio e fortemente radicate nel loro territorio di appartenenza. Questo passaggio segna l’inizio di una nuova fase di collaborazione nel settore del noleggio nelle regioni dell’Emilia-Romagna e della Lombardia. Cazzola, amministratore di Loca Top, sarà un elemento fondamentale in questa nuova fase, portando la sua esperienza e la sua visione strategica”, ha commentato Emanuela Pege, presidente e amministratore delegato di Venpa.
“Venpa è impegnata in un percorso di crescita strategica e di espansione. Questa acquisizione rappresenta un passo significativo nel nostro percorso di crescita e ci permette di ampliare ulteriormente la nostra presenza nel mercato italiano del noleggio. Siamo entusiasti di questa nuova avventura e non vediamo l’ora di lavorare con Cazzola e il suo team per portare Venpa, il gruppo GV3 e Loca Top a nuovi livelli di successo”, ha aggiunto Michele Massaro, consigliere e direttore finanziario di Venpa.
Sono davvero lieto che Loca Top possa prendere parte a un progetto ambizioso come quello che nasce dall’unione con GV3-Venpa. Grazie alla storia di Venpa, Loca Top entra a far parte di un progetto di lungo termine destinato a creare un primario gruppo nazionale che porterà benefici agli azionisti e ai lavoratori tutti”, ha osservato Cazzola.
“Siamo molto soddisfatti di aver contribuito all’acquisizione di Loca Top e continuare così a supportare il gruppo GV3 nel suo percorso di crescita virtuosa che l’ha portato a diventare un leader a livello nazionale nel mercato del noleggio di piattaforme aeree”, ha chiosato Stefano Miccinelli, presidente di QCapital e consigliere del gruppo GV3.
Quello su Venpa è stato il primo club deal organizzato da QCapital, società costituita nel 2021 da Miccinelli (storico co-fondatore di Investitori Associati e poi partner di Bain&Co), Renato Peroni (anch’egli veterano di Investitori Associati e Bain&Co), Massimo Busetti (già senior partner di BCG), Giovanni Pedersoli (partner di Pedersoli Studio Legale) e Francesco Niutta (già partner di Fineurop Soditic, che ha il ruolo di amministratore delegato).
Due anni fa il private equity ha acquisito assieme a BIC Capital dalla famiglia Robazzi il 70% di OTK Kart Group, leader mondiale nella produzione di go-kart da competizione con il marchio Tony Kart (si veda altro articolo di BeBeez), che all’inizio dello scorso autunno si è poi fusa con Vega, società fino ad allora di proprietà della famiglia Mantese, leader nella produzione di pneumatici da competizione per go-kart (si veda altro articolo di BeBeez). Nello stesso periodo QCapital ha rilevato dalla famiglia Tosti il 35% di Ciam, azienda che distribuisce farmaci veterinari (si veda altro articolo di BeBeez) (si veda qui il portafoglio di QCapital).
