Andamento piatto ieri rispetto al prezzo di ipo di 4 euro per la startup fintech UCapital24, al suo debutto su Aim Italia. Il primo social network finanziario globale ha aperto la seduta toccando il massimo di 4,30 euro per azione, ma poi il titolo è sceso fino a un minimo di 3,91 euro e ha chiuso a 4,03 euro.
Il prezzo di collocamento a 4 euro corrisponde a una capitalizzazione della società di 11,4 milioni, al netto del valore delle azioni a voto plurimo (170 mila azioni e di proprietà del socio UCapital Ltd). La startup è sbarcata a Pizza Affari con un flottante del 19,67% dopo aver raccolto 2,5 milioni di euro dagli investitori (si veda altro articolo di BeBeez).
Nominated Advisor e Global Coordinator dell’operazione è stata EnVent Capital Markets; Ambromobiliare ha agito in qualità di advisor finanziario, Nctm come advisor legale e Studio Mazzocchi & Associati come consulente fiscale. La società di revisione è BDO, mentre advisor del management nella stesura del piano industriale è BDO Advisory.
Quella di UCapital24 è la 36ma ammissione da inizio anno sui mercati di Borsa Italiana, di cui la 31ma su Aim Italia e porta a 133 il numero delle aziende quotate sul mercato dedicato alle piccole e medie imprese, ha sottolineato ieri Luca Tavano, Head of Product Development, Mid & Small Cap, Primary Markets di Borsa Italiana.
Con la quotazione in Borsa, è stata lanciata anche la versione definitiva della piattaforma UCapital24, che finora è stata sul mercato in versione beta con soltanto alcune funzionalità tecniche e conosciuta solo da una nicchia di mercato di trader.
Gianmaria Feleppa, fondatore presidente e ceo di UCapital24, ha spiegato che la nuova piattaforma, basata su un sistema di AI con algoritmi proprietari, aggrega grafici e prezzi di borsa, segnali di trading, analisi dei fondi, analisi macroeconomica, social trading, analisi su tutti i mercati e in tutte le lingue del mondo. La piattaforma include anche un social network finanziario e un canale online, dove sono inserite le più importanti tv finanziarie del mondo.
La piattaforma, frutto di un intenso lavoro di R&S di 2 anni, permette anche a piccoli investitori, studenti oltre che a grandi operatori di operare sul mercato con strumenti all’avanguardia, sfruttando il fintech e il digitale.
I ricavi proverranno da ripartizione delle commissioni ottenute tramite programmi di referral con partner ufficiali (es. trading system), dalla monetizzazione di spazi sulla piattaforma e sul social network tramite digital marketing (es. news e TV online) e da servizi ad alto contenuto personalizzabile pensati per i grandi operatori finanziari (es. data feed), con un peso progressivo nel tempo di quest’ultimo tipo di ricavi. In occasione di un incontro con la stampa la scorsa settimana, Feleppa ha anticipato che il piano industriale prevede per il 2020 un fatturato di 2,3 milioni di euro.
L’operazione si è concretizzata con un collocamento privato con una raccolta di 2,5 milioni di euro più la conversione di crediti nei confronti della società per altri 1,5 milioni attraverso un aumento di capitale riservato. Il tutto, quindi, per un aumento di capitale complessivo di circa 4,1 milioni euro per 1,018 milioni di azioni ordinarie di nuova emissione. La struttura dell’operazione prevede, inoltre, l’assegnazione di un warrant per ciascuna azione di nuova emissione sottoscritta nell’ambito del collocamento privato. Infine è prevista l’assegnazione gratuita di massimi 220.600 warrant ai membri del consiglio di amministrazione, dipendenti, collaboratori e consulenti della società che saranno individuati più avanti dal presidente. I warrant assegnati daranno il diritto, ogni due warrant esercitati, di sottoscrivere un’azione di compendio.
Sinora UCapital24 era sinora controllata all’85% da UCapital Ltd, holding che fa capo al fondatore Gianmaria Feleppa, da Vetrya spa (12,5%) e da 4Media srl (2,5%). Vetrya e 4Media erano entrati nel capitale di UCapital 24 nel febbraio 2018 (si veda altro articolo di BeBeez), acquistando in aumento di capitale, rispettivamente il 25% per 250mila euro e il 5% per 50 mila. Nel primo trimestre di quest’anno, UCapital Ltd ha convertito a capitale un credito da un milione di euro, con il risultato di dimezzare le partecipazioni di Vetrya e 4Media. Nel consiglio di amministrazione siedono oggi, oltre a Feleppa, presidente e ceo, anche l’ex presidente di Consob, Giuseppe Vegas (si veda altro articolo di BeBeez); Davide Leonardi, Stefano Mazzocchi, Werther Montanari (indipendente), Edoardo Narduzzi e Giovanni Natali.
