Tamburi Investment Partners chiude l’esperienza di TIP Pre-IPO (TIPO), il veicolo di investimento in club deal lanciato nel giugno 2014 e di cui TIP già detiene il 29,29% (si veda altro articolo di BeBeez). Non solo. Contestualmente TIP punta all’acquisto dell’intero capitale di Beta Utensili spa, azienda brianzola specializzata nella produzione di utensili professionali, di cui TIPO oggi detiene, direttamente e indirettamente (tramite Betaclub srl), il 21,97% (si veda qui il comunicato stampa e qui l’ultima presentazione agli investitori). Un’operazione che comporterà per TIP un esborso complessivo massimo in contanti di 134,5 milioni di euro.
TIPO, che era stato strutturato da TIP per investire in pmi sane, che assumano l’impegno irrevocabile di quotarsi in Borsa entro 5 anni, aveva raccolto capitali da circa 40 family office italiani ed esteri, oltre che dalla stessa TIP (si veda altro articolo di BeBeez). TIPO ha poi investito e disinvestito in AAA – Advanced Accelerated Application sa, società di medicina molecolare nucleare con sede in Francia sbarcata al Nasdaq nel novembre 2015, e in IGuzzini spa, azienda italiana leader nell’ideazione e nella produzione di apparecchi e sistemi di illuminotecnica di alta qualità, ceduta a Fagerhult AB, gruppo di illuminotecnica svedese quotato al Nasdaq di Stoccolma, mentre ha tuttora in portafoglio il 20% di Chiorino spa, uno dei leader mondiali nel settore dei nastri di trasporto e di processo, e come detto la partecipazione in Beta Utensili.
TIPO aveva investito circa 200 milioni di euro nel gennaio 2016, acquistando il 70% del capitale dalla famiglia Ciceri (si veda altro articolo di BeBeez). Successivamente, nel giugno 2017, come previsto già dal contratto del gennaio 2016, l’imprenditore Roberto Ciceri ha esercitato l’opzione call per salire oltre il 50% del capitale totale, arrivando al 51%, con TIPO che era sceso così al 49% (si veda altro articolo di BeBeez) e poi appunto al 21,97%. Nel dettaglio, oggi Beta è partecipata da TIPO direttamente al 3,94% e indirettamente al 30,87% tramite Betaclub srl, a sua volta controllata da TIPO con il 58,417%. Beta Utensili ha chiuso il 2019 con ricavi consolidati di 177,3 milioni (+10% sul 2018), un ebitda rettificato di 31,1 milioni e un utile netto 13,8 milioni (+9%).
Ora TIP torna sui suoi passi e ha annunciato il lancio di un’offerta in contanti per l’acquisto del 100% delle azioni TIPO e per le quote di Betaclub srl (ulteriori rispetto a quelle già detenute da TIPO) e le azioni di Beta Utensili spa (ulteriori rispetto a quelle detenute da TIPO, Betaclub srl e dalla famiglia Ciceri). L’offerta è rivolta, a parità di condizioni, anche a d’Amico Società di Navigazione, d’Amico Partecipazioni Finanziari, FI.PA e Cesare d’Amico, che costituiscono parti correlate di TIP.