• Contatti
domenica, 28 Maggio 2023
  • it Italiano
Newsletter
BeBeez
  • .
  • Home
  • Capitale di Rischio
    • Angels & Incubators
    • Crowdfunding
    • Venture Capital
    • Private Equity
    • Club Deal
    • Spac
    • Euronext Growth Milan
    • Real Estate
    • Private capital nel mondo
    • Real Estate nel mondo
  • Credito e Debito
    • Private Debt
    • Crisi & Rilanci
    • Npl e altri crediti deteriorati
    • M&A e corporate finance
  • Imprese
    • Italia che fa impresa
    • Settori
      • Industria
      • Moda Lusso & Design
      • Hi-Tech
      • Servizi
      • Commercio
      • Agroalimentare
    • Rubriche
      • Filiere
      • Sostenibilità
      • Open Innovation
  • Analisi & Rubriche
    • Insight Views
    • Report
    • Beez Peak
    • BeBeez Magazine
    • Commenti
    • Dati & analisi
    • Fintech
    • Management
    • Arte&Finanza
    • GreenBeez
  • Tools
    • Settori & Società
    • Proposte
    • BeBeez Web TV
    • I Caffé di BeBeez
    • Eventi
    • BeBeez Academy
    • Corso di finanza alternativa
    • Bookstore
    • BeezDeal
    • BeBeez Podcast
  • Bebeez Premium
    • BeBeez Private Data
    • BeBeez News Premium
    • Pricing
    • Accesso abbonati
  • Accedi
Abbonati
  • Home
  • Capitale di Rischio
    • Angels & Incubators
    • Crowdfunding
    • Venture Capital
    • Private Equity
    • Club Deal
    • Spac
    • Euronext Growth Milan
    • Real Estate
    • Private capital nel mondo
    • Real Estate nel mondo
  • Credito e Debito
    • Private Debt
    • Crisi & Rilanci
    • Npl e altri crediti deteriorati
    • M&A e corporate finance
  • Imprese
    • Italia che fa impresa
    • Settori
      • Industria
      • Moda Lusso & Design
      • Hi-Tech
      • Servizi
      • Commercio
      • Agroalimentare
    • Rubriche
      • Filiere
      • Sostenibilità
      • Open Innovation
  • Analisi & Rubriche
    • Insight Views
    • Report
    • Beez Peak
    • BeBeez Magazine
    • Commenti
    • Dati & analisi
    • Fintech
    • Management
    • Arte&Finanza
    • GreenBeez
  • Tools
    • Settori & Società
    • Proposte
    • BeBeez Web TV
    • I Caffé di BeBeez
    • Eventi
    • BeBeez Academy
    • Corso di finanza alternativa
    • Bookstore
    • BeezDeal
    • BeBeez Podcast
  • Bebeez Premium
    • BeBeez Private Data
    • BeBeez News Premium
    • Pricing
    • Accesso abbonati
  • Accedi
Abbonati
BeBeez
Home Crisi & Rilanci

Attestor Capital e Certina tra i fondi interessati a rilevare gli inverter della Fimer

cagiant60bycagiant60
18 Maggio 2022
in Crisi & Rilanci
Share on FacebookShare on Twitter
La sede della Fimer a Vimercate

di Salvatore Bruno

La Fimer di Vimercate (MB), che produce inverter per impianti fotovoltaici e colonnine elettriche, ha riscosso l’interesse di Certina Holding, private equity tedesco specializzato in turnaround aziendali, e del fondo inglese Attestor Capital, anch’esso specializzato in ristrutturazioni (si veda qui Milano Finanza).

Entrambi fondi hanno incontrato sindacati e Regione a scopo conoscitivo. Attestor sembra essere in momentaneo vantaggio rispetto ai concorrenti. Al vaglio vi sarebbero ancora tutte le possibili soluzioni, dall’ingresso diretto nel capitale alla possibile creazione di una newco, mentre sembra che ci siano meno dubbi sull’importo necessario in termini di iniezione di liquidità e che, secondo stime di febbraio del Ministero dello Sviluppo Economico, dovrebbe aggirarsi tra 70 e 100 milioni.

A fine 2021, Fimer ha avviato le pratiche per una procedura di concordato presso il Tribunale di Arezzo (si veda il Corriere di Arezzo), che a valle delle offerte di Certina ed Attestor ha deciso di concedere alla società di Vimercate presieduta da Filippo Carzaniga (esponente della famiglia cui fa capo Fimer) la proroga al 30 giugno per la presentazione della domanda di pre-concordato in bianco e scongiurare così il fallimento di un gruppo che dà lavoro a quasi 800 persone tra lavoratori diretti e indotto. Uno step fondamentale per il concordato sarà la finalizzazione della trattativa con Generalfinance, che si è detta disponibile a offrire fino a 15 milioni di euro di finanza ponte tramite linee di factoring, che così garantiranno la continuità aziendale mentre viene predisposto il piano di ristrutturazione.

Fimer è entrata in tensione in seguito all’acquisizione, nel marzo 2020, della divisione di inverter solari del colosso svizzero Abb, deal che aveva dato vita al quarto produttore al mondo di inverter, con ricavi per circa 350 milioni (si veda qui il comunicato stampa di allora). Fino ad allora, vantava nel business fotolvotaico grandi clienti come Enel Green Power, Eni, Edf, Engie ed Iberdrola. Fimer era attiva nella mobilità elettrica con la costruzione di colonnine per Engie, Enel X, Eni e Stellantis (tramite Free2Move).

L’azienda aveva prospettive di crescita tali da prendere in considerazione nel 2018 la possibilità di quotarsi a Piazza Affari. Il problema, in sintesi, come spiegato in passato dal segretario Cgil Arezzo Alessandro Tracchi, sembrerebbe essere stata l’eccessiva dimensione della società acquisita rispetto a quella dell’acquirente. Infatti nel 2019 i ricavi di Power One Italy, la divisione italiana ceduta da Abb, si attestavano a 300 milioni di euro (in crescita di quasi 60 mln dal 2018) a fronte di un rosso di 9 milioni, contro i 51 milioni di Fimer (in calo dai 64 del 2017) che portavano però a un utile di 1,3 milioni (si veda articolo di Milano Finanza di Febbraio 2022). Un gap così ampio che lo stesso deal è stato strutturato lungo una serie di operazioni concluse con una fusione inversa con cui Power One ha assorbito la Fimer originaria, modificando la propria ragione sociale nell’attuale Fimer spa e trasferendo la sede da Terranuova Bracciolini (Arezzo) a Milano.

Secondo precedenti indiscrezioni di stampa, Aurelius, operatore tedesco paneuropeo di private equity di mid-market specializzato in complessi carve-out di attività aziendali e turnaround, era uno degli investitori interessati a Fimer, ma non si è concretizzato nulla.

Quanto ad Attestor Capital, in Italia ha già condotto in porto diversi turnaround. Il più recente è quello  di Banca Intermobiliare (BIM), che delisterà da Piazza Affari in quanto ne possiede già l’87,21% tramite Trinity Investment Designated Activity Company (si veda altro articolo di BeBeez). Lo ha comunicato la banca stessa a febbraio, precisando che l’offerta avrà per oggetto i restanti circa 291,6 milioni di azioni ordinarie di BIM, rappresentative del 12,51% del capitale, quotate su Euronext Milan.  Attestor lancerà quindi un’offerta pubblica di acquisto volontaria al prezzo di 0,049 euro per azione, per un corrispettivo massimo quindi di circa 14,3 milioni di euro (si veda qui il comunicato stampa).

Il controllo di BIM era passato nelle mani di Attestor nell’ottobre 2017, quando aveva comprato da Veneto Banca un primo 68,807% del capitale della private bank quotata a Piazza Affari, pagandolo 0,22411 euro per azione per un totale di circa 24,1 milioni più un earn-out e accordandosi per acquistare successivamente, entro due anni, un altro 2,606%, al verificarsi di una serie di condizioni (si veda altro articolo di BeBeez).

Tra l’altro Attestor era stato, nel 2020,  uno degli interessati ad acquisire Banca Profilo, quotata a Milano, il cui azionista di riferimento è Sator Private Equity Fund (62.4%) che da tempo sta cercando di cedere la sua quota in vista della scadenza del fondo, peraltro già prorogata. (si veda altro articolo di BeBeez).

Sempre a febbraio Attestor ha conferito a Lazard l’incarico di gestire la cessione di Ferroli, produttore di caldaie e climatizzatori di San Bonifacio, in provincia di Verona (si veda altro articolo di BeBeez) con una valutazione che oscillerebbe tra 500 e 550 milioni di euro, in virtù dei multipli dei peer ma soprattutto dei numeri attesi per quest’anno,  che sono in forte crescita grazie al boom della domanda, per effetto degli incentivi nell’ambito della transizione energetica.

La società era andata in crisi nel 2015: a inizio giugno di quell’anno aveva infatti depositato la domanda di concordato in bianco presso il Tribunale di Verona (si veda altro articolo di BeBeez) e nell’ottobre 2015 aveva depositato l’accordo di ristrutturazione del debito redatto sulla base dell’art. 182-bis della Legge Fallimentare (si veda altro articolo di BeBeez). L’azienda però non è mai entrata in concordato: è stata presentata una domanda prenotativa e, all’esito, è stato presentato direttamente l’accordo di ristrutturazione, poi omologato dal tribunale. L’accordo è stato firmato il 22 ottobre 2015 da parte di Attestor, Oxy Capital (che l’ha affiancata nell’origination del deal), Mps, Banco Bpm, Crédit Agricole, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo, Sparkasse, Unicredit e Amco (si veda altro articolo di BeBeez).

Invece Certina Holding è nata nel 1997 e ha sede a Monaco. A maggio 2018 ha acquisito Demm, la storica società  di Porretta Terme (Bologna) produttrice di ingranaggi per i settori automotive, macchine agricole, carrelli elevatori e macchine industriali, in amministrazione straordinaria dal 2015 (si veda altro articolo di BeBeez).  Certina holding è lo stesso investitore che nel 2015 aveva comprato l’80% di Teuco (si veda altro articolo di BeBeez), società produttrice di arredo bagno di alta gamma parte del gruppo Guzzini (l’altro 20% era infatti ancora di Fimag Guzzini) e che nella primavera 2018 il tribunale di Macerata ha poi dichiarato fallita.  Prima ancora, nel 2010, Certina aveva rilevato da Sanitec l’italiana Domino srl, proprietaria di Albatros, altro marchio di vasche e docce idromassaggio di Spilimbergo, in Friuli.

Certina era stata indicata anche come il fondo di turnaround interessato a investire in Canepa, storico produttore di seta di San Fermo della Battaglia (Como), che poi ha ricevuto un finanziamento di 18 milioni di euro sia in equity sia in debito,  sottoscritti da AZ Eltif Capital Solutions, Invitalia e lo stesso azionista di maggioranza dell’azienda, Michele Canepa (si veda qui altro articolo di BeBeez).

A proposito di Aurelius, a settembre 2021 ha annunciato l’apertura della sede di Milano e la nomina di Ludovico Denza a managing director e responsabile Italia (si veda qui altro articolo di BeBeez). Denza ha più di 15 anni di esperienza nei servizi di investment banking, advisory e consulenza. Arriva dalla Performance Improvement practice di Alvarez & Marsal, dove si è specializzato nel miglioramento delle prestazioni aziendali e nelle attività di turnaround. Prima del suo incarico di 9 anni con Alvarez & Marsal, ha lavorato nella divisione Investment Banking di Goldman Sachs a Londra.

Tags: Attestor CapitalAureliusBIMCertina holdingFimer spaGeneralFinance

Iscriviti alle nostre Newsletter

Iscriviti alle newsletter di BeBeez

Iscriviti
Post Precedente

La famiglia Percassi studia il riacquisto della quota di Peninsula in Kiko

Post Successivo

Primo closing a 95 mln euro per Bio, il nuovo fondo di Indaco dedicato a biotech e pharma

Related Posts

BeBeez Magazine – N. 7/2023 – Private markets e retail, ci vuole impegno perché il binomio funzioni. Ecco perché l’ipo di HOPE Sicaf è naufragata
BeBeez Magazine

BeBeez Magazine – N. 7/2023 – Private markets e retail, ci vuole impegno perché il binomio funzioni. Ecco perché l’ipo di HOPE Sicaf è naufragata

27 Maggio 2023
ITA Airways, il 41% a Lufthansa per 325 mln euro, tramite aumento di capitale, il MEF inietterà 250 mln. Closing in estate dopo il via libera della Corte dei Conti e dell’Antitrust Ue
Crisi & Rilanci

ITA Airways, il 41% a Lufthansa per 325 mln euro, tramite aumento di capitale, il MEF inietterà 250 mln. Closing in estate dopo il via libera della Corte dei Conti e dell’Antitrust Ue

26 Maggio 2023
Ansaldo Energia va verso la ricapitalizzazione. A giugno l’assemblea dei soci per l’aumento di capitale
Crisi & Rilanci

Ansaldo Energia va verso la ricapitalizzazione. A giugno l’assemblea dei soci per l’aumento di capitale

26 Maggio 2023
Crediti deteriorati, soltanto 2,9 mld euro di transazioni in 5 mesi. Di queste ben 2 mld riguardano UTP. Il report di BeBeez
Report

Crediti deteriorati, soltanto 2,9 mld euro di transazioni in 5 mesi. Di queste ben 2 mld riguardano UTP. Il report di BeBeez

25 Maggio 2023
Banca Ifis compra Revalea da Compass Banca (Mediobanca) per 100 mln euro. Avviata partnership sulla gestione degli NPL
Npl e altri crediti deteriorati

Banca Ifis compra Revalea da Compass Banca (Mediobanca) per 100 mln euro. Avviata partnership sulla gestione degli NPL

23 Maggio 2023
Sampdoria,offerta vincolante da 75 mln euro di Aser Capital e Gestio Capital con l’ok delle banche
Crisi & Rilanci

Sampdoria,offerta vincolante da 75 mln euro di Aser Capital e Gestio Capital con l’ok delle banche

23 Maggio 2023
  • Report
  • Eventi
  • BeBeez Podcast

Report

Investiti solo poco meno di 1,8 mld euro in real estate in Italia in 5 mesi.  Dopo un effervescente 2022 con 11,7 mld di deal. Tutte le operazioni nel Report di BeBeez

Investiti solo poco meno di 1,8 mld euro in real estate in Italia in 5 mesi. Dopo un effervescente 2022 con 11,7 mld di deal. Tutte le operazioni nel Report di BeBeez

26 Maggio 2023
Crediti deteriorati, soltanto 2,9 mld euro di transazioni in 5 mesi. Di queste ben 2 mld riguardano UTP. Il report di BeBeez

Crediti deteriorati, soltanto 2,9 mld euro di transazioni in 5 mesi. Di queste ben 2 mld riguardano UTP. Il report di BeBeez

25 Maggio 2023
Investimenti di venture capital fermi a 205 mln euro nei primi 4 mesi dell’anno in Italia. Il Report di BeBeez

Investimenti di venture capital fermi a 205 mln euro nei primi 4 mesi dell’anno in Italia. Il Report di BeBeez

28 Aprile 2023
Ha chiuso con 28,7 miliardi di euro di volumi il mercato del private debt italiano nel 2022. Il Report di BeBeez

Ha chiuso con 28,7 miliardi di euro di volumi il mercato del private debt italiano nel 2022. Il Report di BeBeez

12 Aprile 2023

Eventi

E’ online il video della tavola rotonda di TIM Management dell’11 maggio su manager e pmi, come cogliere le opportunità di rilancio

19 Maggio 2023
Sono online tutti i video dell’evento dei 10 anni di BeBeez del 12 maggio!

Sono online tutti i video dell’evento dei 10 anni di BeBeez del 12 maggio!

16 Maggio 2023
Ecco tutti i vincitori dei BeBeez Awards 2013-2023

Ecco tutti i vincitori dei BeBeez Awards 2013-2023

15 Maggio 2023
Save the date! Il 12 maggio BeBeez festeggia i suoi primi 10 anni con un grande evento: gli award del private capital

Vi aspettiamo oggi pomeriggio per festeggiare i primi 10 anni di BeBeez! Con gli award del private capital

12 Maggio 2023

BeBeez Podcast

Al via oggi BeBeez Headlines News, il podcast che riassume le notizie pubblicate ogni mattina da BeBeez

E’ online BeBeez Headlines News di oggi 26 maggio, il podcast che riassume le notizie pubblicate ogni mattina da BeBeez

26 Maggio 2023
Al via oggi BeBeez Headlines News, il podcast che riassume le notizie pubblicate ogni mattina da BeBeez

E’ online BeBeez Headlines News di oggi 25 maggio, il podcast che riassume le notizie pubblicate ogni mattina da BeBeez

25 Maggio 2023
Al via oggi BeBeez Headlines News, il podcast che riassume le notizie pubblicate ogni mattina da BeBeez

E’ online BeBeez Headlines News di oggi 24 maggio, il podcast che riassume le notizie pubblicate ogni mattina da BeBeez

24 Maggio 2023
Al via oggi BeBeez Headlines News, il podcast che riassume le notizie pubblicate ogni mattina da BeBeez

E’ online BeBeez Headlines News di oggi 23 maggio, il podcast che riassume le notizie pubblicate ogni mattina da BeBeez

23 Maggio 2023

Co-sponsors

Partners

Tag

Ardian Bain capital banche Blackstone bond Carlyle cartolarizzazione Cdp club deal concordato crediti deteriorati crisi crowdfunding CVC Equity crowdfunding ExtraMot Pro finanziamento Fintech immobiliare infrastrutture Intesa Sanpaolo Investindustrial ipo Italia KKR Leanus m&a Milano minibond npl opa Permira pmi private debt private equity private equity real estate Round Round Spac startup tribunale Unicredit Utp venture capital
Questo sito genera cookie, tutti necessari per il suo corretto funzionamento. Qui la nostra cookie policy.

Cookie necessari

Cookie Google Analytics
Cookie utili a costruire statistiche anonime sul comportamento degli utenti nel sito.

Cookie tecnici
Cookie utili al funzionamento del sito.

Elenco cookie - Privacy policy - Cookie policy
x
Cookies?
Bebeez

EdiBeez srl

C.so Italia 22 - 20122 - Milano
C.F. | P.IVA 09375120962
Aut. Trib. Milano n. 102
del 3 aprile 2013

Seguici

Facebook Twitter LinkedIn

Capitale di rischio

  • Angels&Incubators
  • Crowdfunding
  • Venture Capital
  • Private Equity
  • Club Deal
  • Spac
  • Euronext Growth Milan
  • Real Estate
  • Private capital nel mondo
  • Real Estate nel mondo

Credito&Debito

  • Private Debt
  • Crisi & Rilanci
  • Npl e altri crediti deteriorati
  • M&A e corporate finance

Imprese

  • Italia che fa impresa
  • Settori
  • Rubriche

Analisi&Rubriche

  • Insight Views
  • Report
  • Beez Peak
  • BeBeez Magazine
  • Commenti
  • Dati & analisi
  • Fintech
  • Management
  • Arte&Finanza
  • GreenBeez

Tools

  • Settori & Società
  • Proposte
  • BeBeez Web TV
  • I Caffé di BeBeez
  • Eventi
  • BeBeez Academy
  • Corso di finanza alternativa
  • Bookstore
  • BeezDeal
  • BeBeez Podcast

Chi siamo

  • Il Team
  • Dicono di noi
  • Contatti
  • Media Partnership
  • Advertising

Gestione dati personali

  • Accedi BeBeez News Premium
  • Abbonati

Informazioni sul sito

  • Privacy Policy
  • Termini e condizioni d’uso
  • Cookie Police
  • Mappa del sito

Powered by Olomedia © 2021

  • it Italiano
  • Home
  • Capitale di Rischio
    • Angels & Incubators
    • Crowdfunding
    • Venture Capital
    • Private Equity
    • Club Deal
    • Spac
    • Euronext Growth Milan
    • Real Estate
    • Private capital nel mondo
    • Real Estate nel mondo
  • Credito e Debito
    • Private Debt
    • Crisi & Rilanci
    • Npl e altri crediti deteriorati
    • M&A e corporate finance
  • Imprese
    • Italia che fa impresa
    • Settori
      • Industria
      • Moda Lusso & Design
      • Hi-Tech
      • Servizi
      • Commercio
      • Agroalimentare
    • Rubriche
      • Filiere
      • Sostenibilità
      • Open Innovation
  • Analisi & Rubriche
    • Insight Views
    • Report
    • Beez Peak
    • BeBeez Magazine
    • Commenti
    • Dati & analisi
    • Fintech
    • Management
    • Arte&Finanza
    • GreenBeez
  • Tools
    • Settori & Società
    • Proposte
    • BeBeez Web TV
    • I Caffé di BeBeez
    • Eventi
    • BeBeez Academy
    • Corso di finanza alternativa
    • Bookstore
    • BeezDeal
    • BeBeez Podcast
  • Bebeez Premium
    • BeBeez Private Data
    • BeBeez News Premium
    • Pricing
    • Accesso Abbonati
  • Il mio account
  • Abbonati

Powered by Olomedia © 2021

Accedi al tuo account di seguito

Password dimenticata?

Compila i moduli qui sotto per registrarti

Tutti i campi sono obbligatori. Accesso

Recupera la tua password

Inserisci il tuo nome utente o indirizzo email per reimpostare la password.

Accesso
Cerca...