CDP Real Asset sgr ha approvato un investimento da 30 milioni di euro per il suo FoF (Fund of Funds) Infrastrutture in Equita Green Impact Fund (EGIF), fondo gestito da Equita Capital sgr, la piattaforma di alternative asset management controllata dal gruppo Equita, quotato sul segmento STAR di Euronext Milan (si veda qui il comunicato stampa).
L’obiettivo di EGIF è sostenere la transizione energetica in Italia attraverso progetti infrastrutturali di piccola-media taglia, soprattutto greenfield (per almeno il 65%), con focus su rinnovabili (fotovoltaico ed eolico) ed economia circolare (biogas e biometano).
Il lancio imminente del fondo era stato annunciato lo scorso giugno 2023 dall’amministratore delegato dell’sgr, Matteo Ghilotti, intervenendo a un incontro con la stampa per festeggiare i 50 anni dalla fondazione del gruppo Equita (si veda altro articolo di BeBeez). Quella delle infrastrutture è per Equita Capital una nuova asset class in cui si andrà a misurare. Ma l’sgr si è ben attrezzata per la sfida, acquisendo un team con un solido track record sul campo. Obiettivo di raccolta è tra i 200 e i 250 milioni di euro. Quanto agli investitori, BeBeez aveva già allora avanzato l’ipotesi che il dossier fosse sul tavolo di CDP Real Assets sgr, oltre che del Fondo Europeo d’Investimento.
Contestualmente all’annuncio del nuovo investimento, nell’ambito del fundraising del fondo di fondi, CDP Real Assets sgr ha annunciato che si è assicurata l’impegno di Concreto, il Fondo pensione complementare nazionale a capitalizzazione per i lavoratori dell’industria del cemento, della calce e suoi derivati, del gesso e relativi manufatti, delle malte e dei materiali di base per le costruzioni. L’impegno di Conreto segue quello di Arco, fondo pensione del settore del legno, avvenuto lo scorso novembre.
CDP Real Asset sgr ha lanciato il nuovo fondo di fondi FoF Infrastrutture nel maggio 2023. Il fondo ha un target di raccolta di 500 milioni di euro e l’obiettivo di favorire lo sviluppo di progetti sostenibili sia dal punto di vista ambientale che sociale (si veda altro articolo di BeBeez). Nell’implementazione del progetto FoF Infrastrutture, CDP Equity svolge il ruolo di cornestone investor e advisor del fondo.
Con l’investimento in EGIF, il fondo di fondi conferma il sostegno di CDP alla crescita del mercato nazionale delle infrastrutture e il focus prioritario della propria strategia di investimento sulla transizione energetica. Ulteriori investimenti sono previsti nel corso dell’esercizio, coerentemente con il piano industriale che prevede l’impiego di oltre la metà dei capitali attualmente disponibili entro il 2024 e il termine del periodo di investimento del fondo nel 2028.
Ricordiamo che l’investimento in EGIF rappresenta la seconda operazione di CDP Real Asset attraverso il FoF Infrastrutture che ha infatti già effettuato lo scorso giugno 2023 un primo investimento da 30 milioni di euro nel fondo Sustainable Securities Fund, gestito da Alternative Capital Partners sgr (si veda altro articolo di BeBeez). L’obiettivo di questo fondo è quello di sostenere la transizione energetica in Italia attraverso progetti infrastrutturali di piccola-media taglia per almeno il 70% di nuova realizzazione, con focus su efficienza energetica, economia circolare ed energie rinnovabili. Questo fondo rientra nella categoria ex articolo 9 della SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation).
“L’attività di investimento del FoF prosegue secondo gli obiettivi strategici programmati, nel solco dell’ampliamento dell’operatività della sgr al settore infrastrutturale, ponendo l’accento sullo sviluppo di infrastrutture sostenibili e massimizzando l’effetto moltiplicatore delle risorse investite”, ha spiegato Giancarlo Scotti, amministratore delegato di CDP Real Assets sgr e direttore immobiliare di CDP.
“L’investimento in EGIF, che lo dota di risorse significative per il perseguimento della propria strategia di investimento, risulta pienamente in linea con l’obiettivo del nostro fondo, confermandone la vocazione greenfield e il focus prioritario sulla transizione energetica del Paese”, ha detto Piergiorgio Mandolesi, responsabile del FoF Infrastrutture, che ha aggiunto: “Abbiamo dedicato grande attenzione al lavoro di mappatura e identificazione di opportunità di investimento in linea con le priorità strategiche del FoF Infrastrutture, inclusa quella di favorire il consolidamento nel mercato di nuovi attori che puntino allo sviluppo del settore infrastrutturale nazionale, investendo in progetti sostenibili a livello ambientale e sociale”.
Quanto all’attività di fundraising del fondo di fondi, proseguirà nel corso dei prossimi mesi, con l’obiettivo di massimizzare il cosiddetto crowding-in di risorse di investitori istituzionali, nell’ambito di una dotazione target del FoF Infrastrutture che, come indicato sopra, è pari a 500 milioni di euro.
In proposito l’ad Scotti ha dichiarato: “Accogliamo con grande soddisfazione l’interesse mostrato da primari investitori istituzionali italiani per la strategia di investimento del FoF Infrastrutture. Questo fondo offre ai propri sottoscrittori la possibilità di investire in strumenti diversificati con un adeguato profilo di rischio-rendimento e di sostenere la crescita economica nazionale facilitando l’afflusso di investimenti verso l’economia reale. Per la nostra sgr la raccolta di risorse dai fondi pensione italiani rappresenta un importante elemento di crescita e di ulteriore apertura al mercato”.
Ricordiamo che CDP Real Asset sgr è nata ufficialmente a giugno 2022 (si veda altro articolo di BeBeez), in seguito al riassetto dell’area real estate in attuazione delle linee guida del Piano Strategico 2022-2024 varato nel mese di novembre del 2021 (si veda altro articolo di BeBeez). In quella circostanza, oltre a essere stata soppressa da un lato CDP Immobiliare srl (con asset in portafoglio il cui valore ammontava a fine dicembre 2021 a 932 milioni di euro, si veda qui il bilancio), c’era stato anche un ridimensionamento di CDP Immobiliare sgr, la cui attività è attualmente concentrata sulla gestione di quattro fondi con focus su investimenti in valorizzazione e rigenerazione urbana, infrastrutture sociali dell’abitare e settore del turismo (per un totale di circa 2,4 miliardi di euro di asset in gestione a fine 2021, si veda qui il bilancio), che ha visto al contempo ampliare il suo ambito d’azione al settore delle infrastrutture assumendo proprio la nuova denominazione di CDP Real Asset sgr.
Nel capitale di CDP Real Asset è presente con il 70% CDP spa e nel restante 30% ACRI e ABI in quote equivalenti. La società gestisce attualmente: Fondo Investimenti per l’Abitare, FNAS-Fondo Nazionale dell’Abitare Sociale, Fondo Investimenti per la Valorizzazione, Fondo Nazionale del Turismo, Fondo Sviluppo, Fondo iGeneration e appunto FoF Infrastrutture.