Madre Holding, società italiana attiva nelle energie rinnovabili e facente capo al gruppo Undo, ha emesso a fine dicembre scorso un minibond da 3 milioni di euro, sottoscritto da Iccrea Banca (per due milioni) e Blu Banca (gruppo Banca Popolare del Lazio, per un milione). Il bond offre un tasso del 4,5% e scadrà nel 2027. La società stata assistita da Pedersoli Studio Legale e da Anteos Capital Advisors.
Nel dicembre 2020 Undo aveva emesso due minibond per complessivi 4,5 milioni di euro, uno emesso da Madre Holding e l’altro da Ancora Holding. Li avevano sottoscritti i fondi di private debt Anthilia BIT III e IV, gestiti da Anthilia Capital Partners sgr (si veda altro articolo di BeBeez). Nel 2019 Undo aveva emesso altri due minibond per 4 milioni di euro complessivi. La prima tranche era stata stata sottoscritta da Zenit sgr con il fondo Progetto Minibond Italia, mentre la seconda emissione era stata sottoscritta da Iccrea BancaImpresa e Banca Popolare del Lazio (si veda altro articolo di BeBeez).
Madre Holding è stata fondata nel 2017 per gestire le acquisizioni di impianti fotovoltaici. Il gruppo Undo, fondato nel 2008 da Umberto Deodati, è specializzato nelle energie pulite e nella meccanica di precisione. Nell’energia, oggi, il core business è costruire, acquistare e gestire impianti di produzione di energia da fonti rinnovabili in tutta Italia. Il gruppo, costituito da 46 società, negli ultimi 6 anni ha visto una crescita media del annua del fatturato del 30%, arrivando a toccare i 17 milioni di euro nel 2020, dopo aver raggiunto i 13,5 milioni di euro di ricavi nel 2019, a valle di 9 operazioni per un totale di circa 20 milioni di euro complessivi di investimenti. Sempre nel 2019 il gruppo era entrato nella community Elite di Borsa Italiana (si veda altro articolo di BeBeez).
Lo scorso luglio 2021 il gruppo ha annunciato l’acquisizione di 9 società (spv) titolari di altrettanti impianti fotovoltaici per una potenza complessiva di oltre 8 MW in Campania, Marche, Piemonte, Puglia ed Emilia Romagna. L’operazione è stata condotta grazie a un finanziamentoda circa 20 milioni di euro erogato da MPS Capital Services a favore di SunBerserker srl, controllata da Madre Holding srl (si veda qui il comunicato stampa). Sempre MPS aveva finanziato con un bridge financing da 15 milioni di euro la stessa società nel settembre 2020 (si veda altro articolo di BeBeez).
Il finanziamento da 20 milioni, che comprende circa 15 milioni di debito e 5 milioni di nuovo capitale immesso dai soci, costituisce un prestito ponte verso una nuova operazione di refinancing da 35 milioni di euro, per cui è da poco partito un beauty contest che coinvolgerà importanti istituti anche internazionali. All’operazione da 20 milioni hanno lavorato gli advisor EY Capital & Debt Advisory, EY Transaction Advisory Services, EY Tax @ Law, EY Assurance, EY Studio Legale e Tributario, BIT Technical Advisory, il team di consulenza Insurance di Marsh e quello dello Studio Notarile Associato Sbardella.
“Ci troviamo in un contesto molto favorevole per le energie rinnovabili, che ci permette di guardare con grande fiducia al futuro”, aveva detto Umberto Deodati lo scorso luglio, in occasione delloperazione, e aveva aggiunto: “Il nostro piano per il prossimo triennio prevede investimenti nel settore per almeno 100 milioni di euro, a cui si affiancherà una crescita anche in altri settori sinergici. Senza dimenticare la nostra posizione già molto importante nell’ambito della meccanica di precisione, con la realizzazione di componenti meccanici destinati sia al mercato civile che a quello militare”.