Arrow Global Group, gestore europeo di fondi alternativi specializzato nel credito e nel real estate, ha annunciato l’ingresso in azienda di Donato Piscuoglio (nella foto), in qualità di head of real estate Italy , che sarà in forza alla controllata Europa Investimenti, player istituzionale esperto nella gestione di aziende distressed e advisor del fondo ACO1 (si veda qui il comunicato stampa).
L’arrivo di Piscuoglio va messo direttamente in relazione con i recenti interventi in società immobiliari che hanno segnato il debutto di Arrow Global nel real estate italiano.
Il primo è stato il rilancio della Sansedoni Siena spa, storica società immobiliare senese la cui funzione originaria era la gestione dell’omonimo Palazzo, che ospita la sede della Fondazione MPS, la quale ne era l’azionista di controlllo con il 67% (con Banca Mps al 21,8). L’immobiliare, da tempo in difficoltà finanziarie, aveva poi depositato il 26 giugno 2019 la domanda di concordato preventivo in continuità, che prevedeva un accordo di ristrutturazione dei 165 milioni di euro di debiti, contestuale a una ricapitalizzazione condotta appunto da Arrow Global e dalle sue controllate italiane Europa Investimenti e Sagitta sgr (si veda altro articolo di BeBeez). Sansedoni era poi stata ammessa alla procedura di concordato preventivo nel gennaio 2020 (si veda altro articolo di BeBeez). Dopo l’ottenimento, nel settembre 2021, dell’omologa del concordato preventivo da parte del Tribunale di Siena (si veda altro articolo di BeBeez), Sagitta sgr (Gruppo Arrow Global), ha avviato il fondo immobiliare SGT Sansedoni (si veda qui il comunicato stampa di allora) risultante dall’attuazione del piano di ristrutturazione finanziaria previsto dal concordato preventivo. Contestualmente Europa INvestimenti ha acquisito il 95% Sansedoni. Più nel dettaglio, SGT è un fondo immobiliare chiuso riservato ad investitori professionali, proprietario di parte degli immobili ex Sansedoni. Il fondo ha raccolto le sottoscrizioni delle banche ipotecarie ex creditrici della società, che hanno convertito i loro crediti in quote del fondo, è ha raccolto nuovo capitale per complessivi 13 milioni di euro, dalla Fondazione MPS (3 milioni) e da Arrow Global (10 milioni), da destinare principalmente alla realizzazione di investimenti che consentano una migliore valorizzazione degli immobili.
La seconda operazione è stato l’acquisto, tramite due controllate, della maggioranza del gruppo edile D’Andrea & D’Andrea, che da 50 anni faceva capo alla famiglia D’Andrea, passato sotto il controllo di SGT ACO Umbrella Italy Fund, fondo di investimento gestito da Sagitta sgr con il supporto di Europa Investimenti, advisor del fondo. La transazione si inserisce nell’ambito di un’operazione più ampia di risanamento del debito sulla base dell’art. 67 della Legge Fallimentare, che ha riguardato 70 milioni di euro di debiti ristrutturati, di cui il 90% circa verso il sistema bancario, e 12 piani di risanamento per altrettante società del gruppo edile radicato da 50 anni sul mercato abruzzese con un patrimonio stimato di oltre 30 milioni di euro (si veda qui il comunicato stampa e altro articolo di BeBeez) . Il fondo ha acquisito le quote di 10 società del gruppo.
Piscuoglio, laureato in economia all’Università Federico II di Napoli e con un master in Financing Tools for Real Estate Transactions presso l’Università Bocconi, ha iniziato la carriera presso i grandi nomi del real estate italiano, quali Pirelli Real Estate e Gabetti. Nel 2009 era entrato in Generali Real Estate dove, negli anni, ha acquisito ruoli di maggiore responsabilità sino a divenire Head of Transactions – Southern Europe. Prima del suo ingresso in Arrow, Donato è stato Head of Real Estate Transaction Management in CDP Immobiliare, la divisione real estate di Cassa Depositi e Prestiti.
Oltre a sviluppare e potenziare le competenze in tema di real estate già presenti nel Gruppo Arrow, Piscuoglio contribuirà alla definizione della strategia degli investimenti immobiliari di Arrow in Italia, per massimizzare le opportunità di business, posizionando l’azienda in modo autorevole e competitivo rispetto alle più importanti realtà del settore.
“L’ingresso di Donato in azienda rappresenta un tassello fondamentale della nostra crescita nel settore real estate. Sempre più il nostro core business legato all’acquisto di crediti single name e al restructuring si interseca con il settore immobiliare, pertanto lo sviluppo in questo mercato è per noi un percorso, non solo necessario, ma una straordinaria opportunità di ampliamento che intendiamo cogliere appieno”, ha detto Stefano Bennati, ceo di Europa Investimenti spa e chiarman di Arrow Global Italia.
Ricordiamo che Il fondo SGT ACO Umbrella Italy lo scorso giugno ha acquisito un portafoglio composto da quattro contenziosi connessi a crediti derivanti da riserve da appalti per un valore complessivo di circa 126 milioni di euro, facente capo a Guber Banca a valle dell’omologa di un concordato fallimentare (si veda altro articolo di BeBeez).
Sagitta sgr è specializzata nella gestione di asset alternativi illiquidi, mobiliari (NPL&UTP), immobiliari e di credito, nonché nella gestione di fondi di investimento innovativi e ispirati ai principi ESG. A oggi l’sgr gestisce asset per circa un miliardo di euro con specifico focus sul settore dei distressed assets, dei crediti non performanti, nel settore immobiliare e nel direct lending. Sagitta è la ex Vegagest sgr (si veda altro articolo di BeBeez), ed è passata sotto il controllo di Europa Investimenti a fine 2017, che a sua volta nel marzo 2018 è passata sotto il controllo di Arrow Global Group (si veda altro articolo di BeBeez). Quanto a Europa Investimenti, advisor del fondo SGT ACO Umbrella Italy Fund, interviene su asset di varia natura (Crediti, Real Estate, Contenziosi, Rami aziendali, etc.) incardinati in situazioni complesse. Dal 2007, anno della sua rifocalizzazione sul business dei distressed asset a oggi, Europa Investimenti ha investito circa 900 milioni di euro e concluso oltre 300 operazioni tra restructuring e acquisizione di NPL e UTP.
Arrow Global, uno dei principali investitori e gestori di debito in Europa quotato al London Stock Exchange, è un investitore, fund manager e asset manager alternativo europeo specializzato nel credito e nel real estate. Il gruppo identifica, acquista e gestisce portafogli di crediti secured, unsecured e real estate originati o gestiti per conto di istituzioni finanziarie quali banche, fondi di investimento e altri intermediari finanziari. È una realtà regolamentata presente con 17 piattaforme in cinque mercati europei: Regno Unito, Irlanda, Portogallo, Olanda e Italia, in cui oltre alle già citate società controlla anche il servicer di crediti deteriorati Zenith Service.