Il gruppo edile D’Andrea & D’Andrea, che da 50 anni fa capo alla famiglia D’Andrea, passa sotto il controllo di SGT ACO Umbrella Italy Fund, fondo di investimento gestito da Sagitta sgr con il supporto di Europa Investimenti, advisor del fondo (entrambe società del Gruppo Arrow Global). La transazione si inserisce nell’ambito di un’operazione più ampia di risanamento del debito sulla base dell’art. 67 della Legge Fallimentare, che ha riguardato 70 milioni di euro di debiti ristrutturati, di cui il 90% circa verso il sistema bancario, e 12 piani di risanamento per altrettante società del gruppo edile radicato da cinquant’anni sul mercato abruzzese con un patrimonio stimato di oltre 30 milioni di euro (si veda qui il comunicato stampa). Il fondo ha acquisito le quote di 10 società del gruppo.
L’operazione è stata gestita con il supporto degli studi legali BonelliErede, LMS Studio Legale, Studio Cappuccilli, Studio Legale E Tributario Liberati Tittaferrante & Associati, Studio Legale Ranchino e degli advisor Studio Debernardi, KPMG Advisory, Avalon e CFI Advisors (società, quest’ultima, che ha dato origine all’operazione). Internamente il deal è firmato per Europa Investimenti da Emanuele Urbinati, Head of Restructuring Solutions, Gaetano del Vecchio, Investment Director, con il supporto di Maria Giulia Vitullo, General Counsel EI, e Antonio Davideri, Senior Transaction Legal; per Sagitta sgr da Claudio Nardone, ceo, e da Ruggiero Valente, fund manager del fondo con il supporto del team legale del fondo (Renato Morante ed Enrico Stefani).
L’operazione immobiliare segue per Sagitta sgr ed Europa Investimenti quella su Sansedoni, chiusa nel settembre 2021 con l’omologa del concordato preventivo da parte del Tribunale di Siena (si veda altro articolo di BeBeez). Sansedoni è una storica società immobiliare senese, una volta partecipata da Fondazione Mps, da Banca Mps e dalla cooperativa emiliana Unieco e la cui funzione originaria era la gestione della sede della Fondazione, appunto Palazzo Sansedoni.
Stefano Bennati, ceo di Europa Investimenti, vicepresidente di Sagitta sgr e chairman di Arrow Global Italia, ha commentato: “Anche in questo caso, come per Sansedoni, abbiamo cercato di costruire una proposta che andasse in continuità con il nome del gruppo imprenditoriale abruzzese e, in questo contesto, la presenza di un marchio, così stimato e riconosciuto sul territorio, è stato per noi da subito un elemento importante da tutelare e che certamente valorizzeremo nell’attività di commercializzazione degli immobili acquisiti”.
Rita D’Andrea, azionista del gruppo D’Andrea&D’Andrea, ha aggiunto: “Volevamo che il nostro brand e la storia di quanto costruito da mio padre e da mio fratello Alberto, scomparso prematuramente, in 50 anni di successi, con oltre 50 complessi residenziali realizzati, rimanessero nella memoria e nel tessuto sociale della nostra Regione. Per questo abbiamo cercato un operatore che potesse portare avanti la nostra missione e con cui condividessimo gli stessi valori e gli stessi principi. Il Gruppo Arrow, con Europa Investimenti e Sagitta, ha risposto a questi requisiti. Sono confidente che questi operatori possano proseguire l’attività nel solco di quanto la nostra famiglia ha realizzato fino ad ora”.
E Michele D’Andrea, manager dell’azienda, ha concluso: “Ringrazio Europa Investimenti, da parte mia e dell’azienda, per il lavoro svolto in sinergia negli ultimi mesi. Questa collaborazione è stata portata avanti da entrambi i team con grande stima e duro lavoro che ci hanno permesso di raggiungere gli obiettivi prefissati, riflettendo le nostre aspettative. Ringrazio inoltre i nostri collaboratori della D’Andrea&D’Andrea, per l’incessante lavoro e il prezioso contributo che hanno fornito, indispensabile per la buona riuscita dell’operazione”.
Ricordiamo che Sagitta sgr è specializzata nella gestione di asset alternativi illiquidi, mobiliari (NPL&UTP), immobiliari e di credito, nonché nella gestione di fondi di investimento innovativi e ispirati ai principi ESG. A oggi l’sgr gestisce asset per circa un miliardo di euro con specifico focus sul settore dei distressed assets, dei crediti non performanti, nel settore immobiliare e nel direct lending. Sagitta è la ex Vegagest sgr (si veda altro articolo di BeBeez), ed è passata sotto il controllo di Europa Investimenti a fine 2017, che a sua volta nel marzo 2018 è passata sotto il controllo di Arrow Global Group (si veda altro articolo di BeBeez). Quanto a Europa Investimenti, advisor del fondo SGT ACO Umbrella Italy Fund, interviene su asset di varia natura (Crediti, Real Estate, Contenziosi, Rami aziendali, etc.) incardinati in situazioni complesse. Dal 2007, anno della sua rifocalizzazione sul business dei distressed asset a oggi, Europa Investimenti ha investito circa 900 milioni di euro e concluso oltre 300 operazioni tra restructuring e acquisizione di NPL e UTP.
L’operazione più recente del fondo SGT ACO Umbrella Italy risale allo scorso giugno ed è consistita nell’acquisto di un portafoglio composto da quattro contenziosi connessi a crediti derivanti da riserve da appalti per un valore complessivo di circa 126 milioni di euro, facente capo a Guber Banca a valle dell’omologa di un concordato fallimentare (si veda altro articolo di BeBeez).
Arrow Global, uno dei principali investitori e gestori di debito in Europa quotato al London Stock Exchange, è un investitore, fund manager e asset manager alternativo europeo specializzato nel credito e nel real estate. Il gruppo identifica, acquista e gestisce portafogli di crediti secured, unsecured e real estate originati o gestiti per conto di istituzioni finanziarie quali banche, fondi di investimento e altri intermediari finanziari. È una realtà regolamentata nei cinque i mercati europei in cui è presente: Regno Unito, Irlanda, Portogallo, Italia e Olanda con 17 piattaforme. Arrow in Italia è presente con Zenith Service, Europa Investimenti, Sagitta sgr e Sansedoni Siena.
