A fine dicembre Italo Sicav plc, veicolo multicomparto di diritto maltese, gestito da Gamma Capital Markets ltd, ha sottoscritto un accordo vincolante per la vendita pro soluto di un portafoglio di crediti NPL unsecured da 483 milioni di euro lordi, composto da 54.117 posizioni derivanti prevalentemente da contratti di credito al consumo. Il portafoglio era sinora posseduto dal comparto Sentinel II della Sicav. A comprare il portafoglio sarà Integrated System Credit Consulting Fintech spa (ISCC Fintech), società quotata a Euronext Growth Milan lo scorso dicembre e controllata dal Gruppo Conafi Prestitò, a sua volta quotato a Euronext Milan. Credit Network & Finance, special servicer indipendente specializzato nel recupero e nella gestione di crediti problematici che fa capo al Gruppo Frascino, ha agito come advisor dell’operazione (si veda qui il comunicato di ISCC Fintech e qui il comunicato stampa dei consulenti).
ISCC Fintech, costituita nel dicembre 2019 e con sede a Torino, è specializzata nell’analisi, nell’acquisto di portafogli granulari di crediti deteriorati da parte di istituzioni finanziarie, società regolamentate di erogazione di beni o servizi (telefonia, gas, luce), spv e intermediari finanziari. Opera inoltre nell’attività di gestione e recupero dei crediti deteriorati sia in via stragiudiziale (tramite azioni di phone collection e home collection) sia in via giudiziale (mediante la partecipata Lawyers società tra avvocati). A seguito dell’acquisto del portafoglio Sentinel II, il valore nominale complessivo degli NPL posseduti da ISCC raggiunge i 609 milioni di euro.
ISCC Fintech è sbarcata a Euronext Growth Milano lo scorso 22 dicembre, dopo aver raccolto in aumento di capitale 14,5 milioni di euro dagli investitori (escluso l’esercizio della greenshoe in vendita), collocando 2,9 milioni di azioni ordinarie di nuova emissione al prezzo di 5 euro per azione, per una capitalizzazione iniziale di 64,5 milioni di euro. Il flottante è del 22,48% (24,81% in caso di esercizio integrale dell’opzione greenshoe in vendita da parte di Conafi per complessive 300 mila azioni (si veda qui il comunicato stampa e qui il Documento di ammissione). L’operazione ha previsto anche l’emissione di 4.825.000 warrant da assegnare gratuitamente, nel rapporto di un warrant ogni due azioni ordinarie. Nell’operazione di ammissione alle negoziazioni su Euronext Growth Milan ISCC Fintech è assistita da Integrae sim (Euronext Growth Advisor e Global Coordinator), Studio Legale Chiomenti (advisor legale) e BDO Italia (advisor fiscale e società di revisione).
Quanto a Gamma Capital Markets, ha sede centrale a Malta, ma è presente anche a Milano e Torino. Offre servizi di private banking, wealth management, corporate finance e servizi per clienti istituzionali. La filiale italiana è guidata dal branch manager Andrea Genova.
Ricordiamo che nel giugno 2021 Gamma Capital Markets sgr e Credit Network e Finance avevano costituito la società Campobase srl per costruire immobili residenziali nel Veronese e nell’area del nord est (si veda altro articolo di BeBeez). Campobase srl è partecipata al 49% da Gamma Capital Markets, attraverso il fondo Campo base, al suo primo deal, e per il restante 51% da Credit Network & Finance. Il fondo Campo Base è stato lanciato nel novembre 2020, con patrimonio variabile tra 8 e 80 milioni di euro, per investire in immobili e in partecipazioni in società immobiliari, con un focus specifico sul mercato del nord Italia (si veda altro articolo di BeBeez). Secondo quanto risulta a BeBeez, l’investimento del fondo Campobase era avvenuto attraverso un ulteriore veicolo dedicato, battezzato Parco Verde srl. Quest’ultimo aveva emesso un bond da 2,6 milioni di euro interamente sottoscritto dal fondo, con i cui proventi la stessa Parco Verde ha comprato il 49% di Campobase srl. Sempre Parco Verde aveva anche deliberato un aumento di capitale scindibile da 1,6 milioni, delegandone l’esecuzione successiva per tranche al consiglio di amministrazione.