Gruppo Collextion, principale player italiano con esperienza decennale nel mondo dei crediti verso la pubblica amministrazione, con sede a Roma e fondato da Antonio Borraccino, ha acquisito da Arrow Global Italia, parte di Arrow Global Group plc, uno dei principali investitori e gestori di debito in Europa quotato al London Stock Exchange, l’intera partecipazione di Whitestar srl (ex Parr Credit), primario servicer in Italia, con sede a Roma e una lunga esperienza nella gestione di prodotti bancari, finanziari e commerciali performing, sub-performing e non performing (si veda qui il comunicato stampa).
L’acquisizione, che riguarda anche le controllate New Call, con sede a Roma, e Parr Shpk, con sede a Tirana, è stata condotta attraverso la società Collextion Services srl e si è svolta al termine di un processo competitivo gestito da PwC, che ha agito in qualità di financial advisor Arrow Global Italia, supportata sul piano legale da Gianni & Origoni – GOP. Il gruppo Collexion è stato invece assistito dai legali di Hogan Lovells.
Ricordiamo che Arrow Global aveva acquisito Parr Credit nel marzo 2018 dal fondatore Raimondo Romitelli per 20 milioni di euro, contestualmente all’acquisizione del 100% del capitale di Europa Investimenti spa, operatore milanese specializzato in investimenti in aziende in distress e nell’acquisizione di crediti deteriorati e Npl (si veda altro articolo di BeBeez). Allora Parr Credit era stato valutato circa 7 volte l’ebitda normalizzato del 2017, che era stato di circa 3 milioni di euro, a fronte di ricavi per 17,5 milioni. White star ha poi chiuso il 2020 con 11,4 milioni di euro di ricavi, un ebitda negativo di 5,3 milioni e liquidità netta per 1,4 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente).
L’operazione permette al gruppo Collextion di far nascere un soggetto che potrà offrire una gamma di servizi più completa a banche, utilities e fondi per la gestione dei crediti, servizi di data enrichment, customer care, phone collection di Small Ticket, gestione ed incasso di UTP e NPL.
Borracino ha commentato: “Siamo lieti di avere completato questa operazione che si inserisce in un importante piano di integrazione e sviluppo delle attività. Il gruppo Collextion post-acquisizione avrà in gestione crediti per 3 miliardi di euro, gestirà 20 veicoli di cartolarizzazione in qualità di sub servicer, contando inoltre su uffici a Roma, Milano, Londra e Tirana, con un fatturato di gruppo superiore ai 20 milioni di euro”.
Quanto ad Arrow Global Italia, si focalizzerà ora del tutto sulle strategie a lungo termine legate alle attività locali di fund e asset management. Stefano Bennati, ceo di Europa Investimenti e presidente di Arrow Global Italia, ha infatti aggiunto: “La selezione dell’acquirente è avvenuta in modo da garantire assoluta continuità operativa e preservare gli elevati standard di servizio esistenti nei confronti di clienti e customer. Si tratta della cessione di un business considerato marginale e rappresenta una pura ottimizzazione della presenza di Arrow in Italia che consente di concentrarci ulteriormente sulla nostra strategia di asset e investment manager integrato nel settore dei crediti e del real estate”.
