Sono in negoziazione da oggi sul mercato ExtraMot Pro di Borsa italiana 8,5 milioni di euro di minibond emessi da Enerventi spa, società specializzata nella realizzazione di impianti fotovoltaici sui tetti delle abitazioni private che vengono concessi in comodato al proprietario dell’abitazione.
I titoli hanno struttura amortizing (cioé con rimborso periodico del capitale), scadenza ottobre 2021 e pagano una cedola annuale variabile pari al tasso euribor 6 mesi più 570 punti base (scarica qui l’avviso di Borsa).
La società ha stima di chiudere il 2014 con rivaci per 22,4 milioni di euro (dai 20,8 milioni del 2013), con un ebitda di 12,8 milioni (da 10,5 milioni) e un debito finanziario netto di 50,2 milioni (da 62,4 milioni) (scarica qui il bilancio 2013).
Enerventi spa è controllata al 50% dalla holding di partecipazioni Diecianni srl, partecipata al 15% dai manager tramite Enventi srl e per il resto da altri socie di minoranza. L’intero capitale sociale è costituito in pegno a favore di Banca Popolare di Milano, a garanzia di un finanziamento concesso per un importo iniziale di 45 milioni, ancora da rimborsarsi per un importo residuo a fine 2013 di 36 milioni.
Nel Documento di ammissione a quotazione (scarica qui il documento di ammissione) viene spiegato che il finanziamento in questione, spiega il “ha costituito la fonte di avvio dell’attività dell’emittente ed è stato impiegato a supporto degli investimenti iniziali”.
Sempre il documento di ammissione spiega che “le obbligazioni saranno emesse nell’ambito di un’attività straordinaria di raccolta fondi da parte dell’emittente. L’emittente ha infatti l’intenzione di diversificare le fonti di finanziamento rispetto al canale bancario, in vista di un’ulteriore espansione della propria attività e al fine di sostenere i programmi di investimento e sviluppo del modello di business dell’emittente (…)”. In particolare Enerventi progetta di acquistare “nuovi impianti da fornire ai clienti finali secondo formule di vendita del tutto innovative.