FAB, società pesarese leader in Italia nella realizzazione di componenti in laminato plastico e melaminico per l’arredamento, prevalentemente piani cucina, mensole, scrivanie, ante e pannelli decorativi, ha ottenuto un prestito da 15 milioni di euro (si veda qui il comunicato stampa). Lo hanno sottoscritto i fondi Anthilia Eltif Economia Reale Italia, Anthilia BIT III, Anthilia BIT IV e 8A+ Real Italy Eltif.
Pirola Corporate Finance ha agito in qualità di arranger dell’operazione ed advisor finanziario di FAB. RP Legal & Tax è intervenuto in qualità di deal counsel fornendo l’assistenza legale. Lo Studio Commerciali Lazzari & Associati in qualità di studio commerciale storico della società ha contribuito fattivamente al perfezionamento e alla conclusione dell’operazione.
Nel dettaglio, l’operazione prevede l’erogazione di due finanziamenti. Il primo, con scadenza dicembre 2027, è di 5 milioni e sarà integralmente erogato alla data del closing. Il secondo, con scadenza settembre 2028, è di 10 milioni e sarà erogato in due tranche: il 25% al closing, il restante 75% dopo sei mesi. In tutto, 8A+ Real Italy Eltif ha investito 2 milioni; il resto è stato sottoscritto dai fondi di Anthilia, con la distribuzione di varie quote tra Anthilia Eltif Economia Reale Italia, Anthilia BIT III, Anthilia BIT IV.
FAB attiva dal 1974 e facente capo alla famiglia Sperandio, ha chiuso il 2021 con un fatturato di circa 115 milioni, in significativo aumento non solo rispetto al 2020, inevitabilmente penalizzato dal lockdown, ma anche rispetto al 2019.Ricordiamo che la società ha quotato altri due minibond in precedenza: uno da 10 milioni nel dicembre 2018 e un altro a 7 milioni nel luglio 2015, a scadenza luglio 2020 e cedola 5,2%.
Oltre che per differenziare le fonti di finanziamento, l’ultimo prestito obbligazionario si pone l’obiettivo di sostenerela crescita di FAB attraverso il piano di investimenti previsto per il periodo 2022-2025, che punta ad un ulteriore incremento ed efficientamento della capacità produttiva al servizio della propria importante clientela, principalmente costituita da grandi catene della GDO.
Barbara Ellero, partner ed head of private debt di Anthilia Capital Partners, ha spiegato: “FAB Group si contraddistingue per numerosi punti di forza di grande portata: l’efficienza dei processi produttivi, l’innovazione costante, lo standard qualitativo eccelso dei prodotti, si combinano con logiche di produzione che consentono di realizzare un’offerta altamente personalizzata, inclusa la realizzazione di prodotti sartoriali e un’attenzione costante alle tematiche ambientali, come testimoniato dall’utilizzo di energie rinnovabili con 11.000 mq di pannelli fotovoltaici e il riciclo dei materiali realizzato. Sono tutti elementi che Anthilia valuta con grande attenzione nel selezionare le migliori realtà italiane, unitamente al fatto che la grande specializzazione di FAB e le sue forti relazioni commerciali internazionali sostengono solide prospettive di crescita e diversificazione per il futuro. Da considerare, infine, che il mercato del mobile in cui opera la società, dopo la battuta d’arresto seguito allo stop delle attività produttive dei primi mesi del 2020, vive oggi una fase di ripresa molto significativa sia all’estero che in Italia, rappresentando un’enorme fonte di opportunità per il gruppo.”
Fab è la seconda operazione in team tra l’eltif Real Italy di 8a+ e i fondi di Anthilia. Lo scorso dicembre infatti hanno finanziato, insieme con Solution Bank, l’acquisizione di Mecaer Aviation da parte di Fondo Italiano d’Investimento sgr e Stellex Capital Management (si veda altro articolo di BeBeez).
Ma già in altre occasioni precedenti Real Italy e Anthilia hanno investito insieme. Lo scorso novembre infatti hanno finanziato in direct lending per 5 milioni di euro a 4 anni l’acquisizione del 100% delle società Eco Fly e Pedretti Cimiteriale da parte di Holding Funeraria Italiana (si veda altro articolo di BeBeez).
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