di Giuliano Castagneto
Riello Investimenti Partners SGR, tramite il secondo fondo di private debt Impresa Italia II, ha sottoscritto l’emissione da 5 milioni di euro della trevigiana SolidWorld spa, leader nello sviluppa di tecnologie 3D a supporto di processi di progettazione e produzione industriale più efficienti e sostenibili (si veda qui il comunicato stampa). Secondo quanto risulta a BeBeez si tratta di due emissioni distinte da 2,5 milioni ciascuna, entrambe a sette anni, di cui una coperta da garanzia di MCC.
SolidWorld è stata assistita sugli aspetti legali da LS Lexjus Sinacts e da Movent Capital Advisors in qualità di financial advisor sulla strutturazione e il collocamento. Gli aspetti fiscali sono stati seguito dallo studio Roberto Cioni, mentre Arkios Italy ha curato la Due Diligence e la stedura del Piano Industriale. Riello Investimenti è stata assistita da Pavia e Ansaldo mentre C.D.S. & Associati ha curato la due diligence.
Fondata nel 2003 da Roberto Rizzo, Solid World ha conosciuto una costante crescita, solo nel 2020 frenata dalla pandemia, ma che è prontamente ripresa l’anno successivo con un progresso del fatturato del 13% a 55 milioni di euro. Con questa emissione, il gruppo viene a dotarsi delle risorse finanziarie utili a cogliere le opportunità date dalla crescita del mercato di riferimento, in particolare finanziare sviluppo e commercializzazione del software proprietario [email protected], l’espansione nell’Additive Manufacturing, il consolidamento della leadership in Italia anche tramite acquisizioni, e infine un riequilibrio della struttura del passivo, che negli ultimi anni aveva visto una rapida crescita dei debiti finanziari.
A quest’ultimo proposito, ricordiamo che già a inizio 2022 Solid World aveva proceduto a finanziarsi su scadenze più lunghe con la sottoscrizione da parte di Red Fish Kapital di un bond convertibile da 1,5 milioni di euro (si veda altro articolo di BeBeez).
“La forte richiesta del settore per le nostre soluzioni da una parte e il cambio epocale nel modo di fare impresa con sempre maggiori esigenze di digitalizzazione dall’altro stanno dando un forte impulso alla crescita del nostro Gruppo” ha dichiarato Rizzo, presidente di Solid World. “Le obbligazioni che abbiamo emesso e che Riello Investimenti ha sottoscritto ci permetteranno di rispondere sempre più tempestivamente alle esigenze dei clienti e delle imprese italiane, ampliando il la nostra attività anche al settore biomedicale, nonché in ottica di espansione all’estero del business”.
Alberto Lampertico, Investment Director di Impresa Italia II, ha aggiunto: “Gli ingredienti di spicco nel percorso di crescita e innovazione di SolidWorld sono due: le iniziative nell‘ambito della bioingegneria in collaborazione con prestigiose strutture sanitarie e università e il reshoring, ovvero il rientro in Italia di lavorazioni oggi svolte in altre aree, per noi molto importante. La società è ben posizionata per essere il player di riferimento di queste dinamiche”.
Ricordiamo che Impresa Italia II a metà aprile ha sottoscritto l’emissione da 3,15 milioni di euro a otto anni del costruttore di vetrine refrigerate Clabo (si veda altro articolo di BeBeez) Si trattava del secondo investimento del fondo, preceduto da quello, risalente al novembre dello scorso anno, nel minibond di Wether International, leader nelle attrezzature per officine, gommisti e carrozzerie (si veda altro articolo di BeBeez).
Lanciato nel giugno 2020 (si veda altro articolo di BeBeez), il fondo ha effettuato il primo closing 12 mesi dopo a 73 milioni (si veda altro articolo di BeBeez) e, secondo quanto risulta a BeBeez, ora la raccolta ha toccato quota 110 milioni.
Il veicolo, che ha un obiettivo di raccolta di 150 milioni, è un fondo alternativo PIR compliant e investe in strumenti di debito di medio e lungo termine, emessi a supporto dei piani di crescita di pmi italiane, individuate per il loro valore intrinseco e per i loro progetti di sviluppo. Tra gli anchor investor del veicolo rientrano Fondo Italiano d’Investimento sgr (in questo caso tramite il FOF Private Debt Italia) e Fondo Europeo per gli Investimenti, già investitori nel primo fondo, a cui si affiancano importanti banche e primarie compagnie di assicurazione (si veda altro articolo di BeBeez).
Riello Investimenti Partners sgr è una società di gestione del risparmio indipendente, attiva da oltre 20 anni negli investimenti alternativi nella gestione di fondi nel segmento private equity, venture capital e private debt. La sgr nel maggio 2021 è entrata anche nel venture capital, con il lancio del suo primo fondo, battezzato Linfa Ventures, focalizzato sull’innovazione della filiera agro-alimentare (si veda altro articolo di BeBeez) e il cui target di raccolta è 80 milioni. Il fondo è gestito da Marco Gaiani e Michele Costabile.
La sgr è tuttora in raccolta con il suo terzo fondo di private equity, Italian Strategy Private Equity III, che a fine maggio 2021, secondo quanto risulta a BeBeez, ha raggiunto i 75 milioni di euro di impegni dopo aver effettuato il primo closing a 50 milioni di euro nel giugno 2019, su un target complessivo di 150 milioni (si veda altro articolo di BeBeez).
