Polish Enterprise Fund V e Polish Enterprise Fund VI, fondi di private equity gestiti da Enterprise Investors (EI), hanno firmato un accordo per vendere Macon Group, uno dei principali produttori rumeni di materiali da costruzione. L’acquirente è Xella Group, un fornitore leader di soluzioni per i materiali da costruzione e industrie correlate. Il valore della transazione non è stato divulgato, la transazione è inoltre subordinata all’ottenimento dell’approvazione dall’autorità antitrust rumena. Qui il comunicato ufficiale. Nel 2006 Enterprise Investors aveva acquisito Macon dal management e dai dipendenti dell’azienda. Al momento dell’investimento, Macon era un importante produttore indipendente di materiali da costruzione in Romania. Due anni dopo, EI ha fornito ulteriori finanziamenti azionari per acquisire il concorrente di Macon, Simcor Group, un produttore di materiali da costruzione della Transilvania (Romania). Con il pieno supporto dei fondi EI, il team di gestione di Macon ha riunito le due entità in quello che è oggi il principale operatore della Romania. La società gestisce attualmente quattro siti di produzione ed è il principale produttore di AAC (calcestruzzo aerato con autoclavi) e pali elettrici, oltre a essere uno dei principali produttori nei mercati della produzione di calce, elementi prefabbricati e terracotta. Negli ultimi anni, Macon ha ottenuto eccellenti risultati finanziari. Le vendite dovrebbero raggiungere 150 milioni di Leu (33 milioni di euro) nel 2017. Il gruppo impiega c. 800 persone. “La collaborazione tra Enterprise Investors e il team di gestione molto competente di Macon, guidato da Marius Marin, è stata di prim’ordine per tutto il nostro investimento. Ciò è stato particolarmente significativo nei tempi turbolenti in seguito alla crisi globale, quando, nonostante un settore edile in rapido declino, Macon è riuscito ad aumentare la propria quota di mercato adattandosi alle nuove condizioni e raggiungendo nuovi mercati “, ha dichiarato Dariusz Prończuk, partner di Enterprise Investors che segue questo investimento. “La società è in ottima forma e io sono ottimista riguardo alle sue opportunità di crescita in futuro”, ha aggiunto Şerban Roman, vicepresidente di Enterprise Investors, responsabile dell’attività dell’azienda in Romania. RTPR Allen & Overy era il consulente legale di Enterprise Investors e PWC Romania era il consulente per la parte M & A dell’impresa. Xella Group è un fornitore leader di soluzioni di materiali da costruzione e relativi settori a livello internazionale, con un fatturato di 1,5 miliardi di euro e 6.700 dipendenti (a partire dal 2016). Xella è uno dei pionieri nei processi di costruzione supportati digitalmente e seguirà costantemente il percorso di crescita redditizio prescelto. Xella ha sede a Duisburg in Germania, con 97 stabilimenti in 20 paesi e organizzazioni di vendita in oltre 30 paesi. In molti dei suoi segmenti di mercato, Xella detiene una posizione di leadership. Enterprise Investors è una delle maggiori società di private equity nell’Europa centrale e orientale. Attiva dal 1990, l’azienda ha raccolto nove fondi con un capitale totale superiore a 2,5 miliardi di euro. Questi fondi hanno investito 1,8 miliardi di euro in 139 società in una vasta gamma di settori e sono uscite da 125 società con proventi lordi totali di 3,6 miliardi di euro. Le uscite comprendono 34 IPO di società in portafoglio sulle borse di Varsavia, Praga e New York.
Apollo Global Management entra nel settore alimentare messicano. La società di private equity, gestita dal co-fondatore Leon Black, ha raggiunto l’accordo per acquistare la catena di ristoranti messicani Qdoba da Jack in the Box Inc. per circa 305 milioni di dollari in contanti, così ha dichiarato martedì scorso Jack in the Box. Si veda Bloomberg. Apollo, che controlla Chuck E. Cheese e precedentemente ha detenuta la proprietà di Carl’s Jr., sta rilevando un’impresa che ha registrato un calo delle vendite in tre degli ultimi quattro trimestri. Jack in the Box ha messo in cantiere la vendita della catena, che ha circa 725 punti vendita negli Stati Uniti, da maggio, quando la società ha affermato che avere due modelli di business diversi – una catena messicana e la sua attività di punta focalizzata sugli hamburger – potrebbe essere di nocumento alla sua valutazione. “Il nostro Consiglio di amministrazione ha stabilito che la vendita di Qdoba è la migliore alternativa per migliorare il valore per gli azionisti ed è coerente con il desiderio della società di passare a un modello di business meno aggressivo nella necessità di capitali”, ha detto Lenny Comma, Chief Executive Officer di Jack in the Box. Jack in the Box ha guadagnato fino al 4,4 per cento a 104,75 dollari a New York martedì. Il titolo era sceso del 10 percento quest’anno fino alla chiusura di lunedì. La società ha detto che prevede di utilizzare i proventi netti in contanti al netto delle imposte e dei costi di transazione per ridurre l’indebitamento. L’accordo dovrebbe chiudersi entro aprile, ha detto la società. Jack in the Box, con oltre 2.200 ristoranti, ha faticato tra l’intensa competizione di un risorgente McDonald’s e dei suoi rivali hamburger burger, Burger King e Wendy’s. Con le crescite di fatturato da parte dei fast food sostanzialmente inesistenti, la battaglia per i clienti è stata caratterizzata da cibo scontato e da promozioni pesanti. Ciò rende difficile competere per la più piccola catena Jack in the Box. Morgan Stanley è stata advisor finanziario della società di ristorazione, mentre Gibson, Dunn & Crutcher LLP hanno svolto il ruolo di advisor legale. I consulenti di Apollo erano Deutsche Bank Securities, PJ Solomon. Morgan, Lewis & Bockius LLP e Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP.
