Un nuovo report di CEPRES, istituzione bavarese attiva nell’Investment banking, ha condotto una analisi sul private equity prendendo in esame quasi 4.000 operazioni di coinvestimento effettuate negli ultimi 17 anni, rilevando che nel periodo il numero delle operazioni è aumentato di 20 volte. Il rapporto dettaglia i rendimenti generati in diverse regioni, segmenti di mercato e fasi tra cui Buyout, Venture, Private Debt e Real Assets. L’analisi è stata condotta su PE.Analyzer e ha confrontato i risultati di Co-Investimento rispetto a 40.000 accordi GP diretti su 4.089 fondi che coprivano circa 15,5 miliardi di dollari di investimenti privati. L’analisi mostra la massiccia crescita nell’uso delle strategie di coinvestimento e dei loro risultati in diversi segmenti di mercato. Sono stati analizzati 3.959 Co-Investimenti per un valore di 69.4 miliardi di dollari in capitale di Co-Investimenti. Il rapporto rivela che, grazie ad un accesso più semplice, la maggior parte dei coinvestimenti viene effettuata in società per un valore di oltre 1 miliardo di dollari. Vi è un accesso più limitato alle opportunità di co-investimento nei segmenti small e mid cap, tuttavia, segmenti di nicchia selezionati hanno un rendimento migliore per i coinvestimenti. In media i coinvestimenti offrono multipli di rendimento migliori (TVPI) rispetto all’IRR di chi ha fatto l’investimento diretto. “I coinvestimenti sono diventati uno strumento molto popolare per gli investitori istituzionali per proteggere l’esposizione del proprio portafoglio verso segmenti di mercato diversi e per ridurre l’impatto delle tasse e del carry”, afferma Christopher Godfrey, Presidente CEPRES Corp. “Sono uno strumento efficace, ma l’analisi mostra che gli investitori devono essere mirati e selettivi per ottenere i risultati che si aspettano. Con l’analisi approfondita ora disponibile per i coinvestimenti, gli investitori possono prendere decisioni informate sul loro programma di coinvestimento e su come pensare alle opportunità nel mercato.
“L’ambiente di investimento sempre più eterogeneo crea opportunità per generare alfa di investimento, ma rende più difficile per gli LP identificare le strategie che si adattano ai loro obiettivi del programma. Con analisi come questa a portata di mano, gli LP possono capire i veri motori del rischio di mercato decisioni efficienti sui loro investimenti “. Si veda privateequitywire.
Un fondo gestito da Ares Management ha acquisito Convergint Technologies, un integratore di software di sicurezza indipendente globale, dai fondi di investimento affiliati a KRG. I termini della transazione non sono stati divulgati. Con sede a Schaumberg, nell’Illinois, Convergint offre un’integrazione completa della sicurezza e servizi antincendio e di sicurezza sulla vita in più di 80 sedi in quattro continenti. Dalla sua fondazione nel 2001, Convergint è cresciuta fino a impiegare oltre 3.400 colleghi mentre l’azienda continua ad espandere le proprie offerte di sicurezza e l’impronta geografica. L’elemento centrale di questa crescita è la forte cultura aziendale di Convergint, che si concentra sulla fornitura di servizi di alta qualità per soddisfare le esigenze di sicurezza specifiche dei propri clienti. “Convergint è leader nel suo settore, con una cultura unica e una lunga esperienza nel promuovere lo sviluppo dei suoi prodotti e offrire un servizio eccezionale ai propri clienti. Siamo entusiasti di collaborare con il team di gestione di Convergint e non vediamo l’ora di supportare l’azienda nella sua prossima fase di crescita “, afferma Matt Cwiertnia, Partner e Co-Head di North American Private Equity presso Ares Management.” Con le opportunità che ci attendono, questa transazione consentirà a Convergint di compiere il prossimo passo nella nostra crescita, mentre continuiamo a costruire la nostra immagine come principale integratore indipendente globale nel settore della sicurezza, degli incendi e della vita”, afferma Ken Lochiatto, CEO di Convergint. “Non vediamo l’ora di collaborare con Ares per realizzare la nostra visione per la crescita a lungo termine, poiché continuiamo a offrire soluzioni di livello mondiale ai nostri clienti in tutto il mondo, in linea con i nostri valori e convinzioni di lungo periodo”. “Siamo ansiosi di godere di una solida partnership con Ares Management”, afferma Dan Moceri, presidente esecutivo e cofondatore di Convergint Technologies. “Le risorse aggiuntive disponibili per Convergint attraverso Ares ci consentiranno di continuare verso il nostro obiettivo di essere il miglior fornitore di servizi dei nostri clienti. Sappiamo che i nostri clienti trarranno grandi benefici dal modo in cui questa partnership ci permetterà di crescere a livello globale e di adattarci ulteriormente alle loro esigenze “. Si veda privateequitywire.
