Cinven acquisisce JLA. La società internazionale di private equity, Cinven, ha annunciato oggi l’acquisizione di JLA (“il Gruppo”), un’importante attività di fornitura e servizi per lavanderia, ristorazione e riscaldamento nel Regno Unito. Il valore dell’operazione non è stato reso noto. Con sede a Ripponden, nello Yorkshire occidentale, JLA fornisce soluzioni commerciali per lavanderia, ristorazione e riscaldamento a più di 25.000 piccole e medie imprese (“PMI”). JLA propone un’offerta unica ‘Total Care’ che combina fornitura di attrezzature e tempi di risposta al servizio garantiti per un canone mensile fisso, offrendo affidabilità e un buon rapporto qualità-prezzo a una vasta gamma di clienti tra cui case di cura, hotel, istituti scolastici e servizi abitativi. Fondata nel 1973, JLA impiega circa 900 persone, tra cui circa 300 ingegneri. Per il team Business Services di Cinven JLA rappresenta un’interessante opportunità di investimento per i seguenti fattori:
- Modello di business resiliente: JLA offre servizi fondamentali a un ottimo rapporto qualità-prezzo per una base clienti consolidata e fidelizzata. Beneficia inoltre di un giro d’affari continuativo grazie a contratti a lungo termine.
- Mercato attraente: il mercato dei servizi di JLA ha interessanti prospettive di crescita che comprendono case di cura, ospitalità e alloggi per studenti;
- Forte posizionamento: la posizione di leadership di JLA consente di offrire una copertura nazionale con tempi rapidi di risposta ai propri clienti;
- Opportunità di crescita significativa: JLA ha un potenziale significativo di crescita organica sia nelle attuali attività che attraverso l’espansione in nuovi servizi. Detiene inoltre un consolidato track record di acquisizioni di successo, avendo acquisito e integrato 16 società negli ultimi cinque anni;
- Solida performance finanziaria: JLA ha realizzato un fatturato annuo a due cifre e un EBITDA in crescita organica attraverso acquisizioni fin dal 2013;
- Un forte gruppo dirigente, guidato da Stephen Baxter, AD, che ha giovato alla crescita di successo di JLA fino ad oggi.
Rory Neeson, Partner di Cinven, ha dichiarato: “Grazie alla supervisione del top management, JLA è un’azienda ben gestita e solida con una base clienti diversificata, stabile e fidelizzata. Riteniamo che JLA disponga di un’eccellente piattaforma per supportare le sue ambizioni di crescita, compresi i servizi di ingegneria nazionale e le sue divisioni di vendita e marketing. “La strategia di Cinven consiste nell’investire in JLA per sostenere la crescita organica del Gruppo – sia attraverso il suo attuale core business di soluzioni di lavanderia e ristorazione, sia in nuove aree, tra cui il riscaldamento e i prodotti per la sicurezza antincendio. Vediamo anche importanti opportunità di crescita costante attraverso il buy and build.” Daniel Tanase, Principal di Cinven, ha aggiunto: “Il modello di business di JLA possiede alcune caratteristiche chiave di molti nostri investimenti di successo nel settore dei servizi, come per esempio CPA Global. Entrambe le società forniscono servizi fondamentali a una clientela diversificata e in mercati in crescita e beneficiano di flussi di entrate periodici a lungo termine. Abbiamo investito in modo significativo in CPA Global, in particolare per sviluppare la sua offerta di servizi che ha contribuito a sostenere la sua crescita di successo. JLA rappresenta un’occasione per replicare questa strategia.” Stephen Baxter, AD di JLA, ha commentato: Il nostro obiettivo è investire in prodotti innovativi ed espandere la nostra attività attraverso crescita organica ed acquisizioni. Siamo lieti che Cinven stia investendo in JLA per supportare la prossima fase della nostra crescita. Il team di Cinven ha una significativa esperienza nel buy and build nel Regno Unito e a livello internazionale e sono sicuro che questi elementi saranno determinanti per i nostri futuri successi. “JLA è orgogliosa della forza e della longevità dei suoi rapporti con clienti e fornitori che hanno sostenuto la crescita del suo business fino ad oggi. Lavoriamo intensamente per garantire che le aree di servizio più rilevanti per i nostri clienti funzionino alla perfezione, in modo sicuro ed efficace, che si tratti di lavanderia, cucina o servizi di riscaldamento. Cinven ha una solida reputazione per il suo approccio responsabile agli investimenti, che sono fiducioso sarà un ulteriore elemento positivo per la nostra attività, inclusi i nostri dipendenti, i clienti e gli altri attori interessati da questa operazione”. JLA è il nono investimento del Sixth Cinven Fund. Questa operazione fa seguito ai più recenti investimenti nei Business Services di Cinven in Tinsa, un fornitore di valutazioni, analisi e consulenza immobiliare (agosto 2016); e Hotelbeds, un hotel bed bank globale (settembre 2016). Entrambe hanno un rendimento elevato e hanno intrapreso strategie di acquisto e sviluppo di successo. Nel Regno Unito, gli attuali investimenti di Cinven comprendono NewDay, la società di finanziamento al consumo nel Regno Unito (acquisita a gennaio 2017) e Kurt Geiger, il rivenditore di calzature e accessori in Europa (acquisito a gennaio 2016). Qui il comunicato ufficiale.
Cinven, tramite il suo Sixth Cinven Fund, reinveste nella fibra ottica in America Latina. Il fondo acquisirà infatti Ufinet International (si veda qui il comunicato stampa), la società nella quale sono concentrate tutte le attività internazionali del principale operatore indipendente di reti in fibra, Ufinet Group, che sinora era controllato dal Fifth Cinven Fund. Le attività spagnole del gruppo, invece, sono state acquistate da Antin Infrastructure Partners (si veda il comunicato stampa). Il valore dell’operazione non è stato reso noto. Con sede centrale e operativa a Madrid, in Spagna, Ufinet International fornisce infrastrutture in fibra e servizi di trasmissione a operatori di telecomunicazioni in 14 paesi tra cui Colombia, Panama, Guatemala e Costa Rica. La sua rete di connessione internazionale conta oltre 49.200 chilometri di fibra ottica distribuiti nelle principali città delle regioni in cui opera. Ufinet International impiega più di 900 persone. Il team TMT di Cinven ritiene che Ufinet International rappresenti un’interessante opportunità di investimento per Sixth Cinven Fund per:
- Crescita strutturale del mercato: Ufinet International opera in mercati emergenti in forte crescita, sostenute dall’incremento dell’utilizzo e penetrazione della banda larga fissa e mobile e dei data center;
- Opportunità di internazionalizzazione: Ufinet International beneficia di importanti opportunità di crescita internazionale, attualmente in corso, in nuovi paesi tra cui Cile, Messico e Perù;
- Opportunità di buy and build: l’investimento in Ufinet International rappresenta una piattaforma da cui è possibile eseguire una significativa serie di M&A, come dimostrato dalle cinque acquisizioni di successo che ha realizzato nella regione negli ultimi tre anni;
- Forte performance finanziaria: negli ultimi anni Ufinet International ha registrato una una crescita stabile a due cifre del fatturato e dei profitti, trainata da alcuni importanti investimenti nella sua rete, compresi i servizi “lit” nelle aree urbane;
- Team di gestione globale: Ufinet International ha un team di gestione qualificato ed esperto, guidato da Iñigo Garcia del Cerro, con il quale Cinven ha lavorato con successo in passato.
Thomas Railhac, Partner di Cinven, ha dichiarato: “Conosciamo molto bene Ufinet International e il suo top management, in quanto i team Iberia e TMT di Cinven sono stati determinanti nel processo di internazionalizzazione del business dopo che Cinven ha acquisito la società madre, Ufinet Group, da Gas Natural Fenosa (“GNF”), in Spagna a Giugno 2014. Ufinet International ha dimostrato crescita solida sia a livello organico che attraverso diverse acquisizioni strategiche e mantiene notevoli opportunità di mercato. Intendiamo investire ulteriormente nella rete internazionale in fibra ed eseguire una strategia di buy and build altamente focalizzata a sostegno del management team. Siamo orgogliosi di poter lavorare con Iñigo Garcia e il suo team a questa interessante operazione.” David Barker, Partner di Cinven, ha aggiunto: “Ufinet International ha una posizione di leadership a livello internazionale, in particolare in America Latina, con il “vantaggio di first mover” nella regione e una comprovata piattaforma di consolidamento che ha completato cinque acquisizioni negli ultimi tre anni. Il mercato della fibra in questa regione è agli albori ed è in continua crescita per effetto della costante domanda di connessione ad alta velocità. Cinven ha una forte esperienza nel consolidare con successo le attività nel settore TLC con investimenti come Ziggo nei Paesi Bassi e Numericable in Francia; e ora vediamo l’opportunità di consolidare un mercato molto attraente a livello internazionale attraverso Ufinet International “. Iñigo Garcia del Cerro, AD Ufinet International, ha commentato: “Ho avuto il privilegio di lavorare con il team Cinven sin dall’acquisizione del Gruppo Ufinet nel giugno 2014, al momento dell’acquisizione del business come attività non core da GNF. Cinven sta ora reinvestendo nelle attività internazionali di Ufinet International attraverso Sixth Cinven Fund al fine di consolidare ulteriormente il business e capitalizzare su importanti opportunità di mercato per il futuro. Negli ultimi tre anni, Ufinet International ha ampliato la sua rete a livello internazionale, in particolare in alcuni paesi dell’America Latina, e ora è in grado di sfruttare la sua infrastruttura per fornire nuovi servizi ai clienti e consolidare e far crescere ulteriormente la sua solida posizione di mercato”. L’acquisizione più recente di Sixth Cinven Fund nel mercato TMT è Allegro, uno dei principali marketplace online in Polonia, acquisito a gennaio 2017. La transazione non è soggetta ad alcuna condizione obbligatoria (normativa o altro) e dovrebbe essere completata a luglio 2018.
La principale società di private equity di fascia medio-bassa Huron Capital ha annunciato di aver investito in Direct Connect Logistix di Indianapolis, nell’Indiana, per creare una nuova piattaforma nel settore della logistica di terze parti. Direct Connect Logistix è un’azienda nazionale (in USA) di servizi di trasporto e logistica guidata dal co-fondatore e CEO Roger Singh, co-fondatore e presidente Greg Humrichouser e dal vicepresidente John Leininger. DCL è il principale fornitore di servizi di brokeraggio nazionale per i trasportatori negli Stati Uniti. Questo investimento segna il lancio della seconda piattaforma per Huron nel 2018. DCL lavora con una vasta rete di corrieri prequalificati per offrire soluzioni di carico per camion, carico parziale, merci accelerate, pacchi piccoli e soluzioni di intermediazione aerea per i clienti principalmente nel settore alimentare e delle bevande, contenitori di plastica e imballaggi e industrie di beni di consumo. Singh, Humrichouser e Leininger continueranno nei loro ruoli di leadership dopo l’investimento. In una dichiarazione congiunta, Singh, Humrichouser e Leininger hanno dichiarato: “Il fulcro di DCL è il marchio e il business che abbiamo costruito e siamo convinti che Huron Capital sia il partner giusto per accelerare la nostra crescita oltre che per mantenere le connessioni e la cultura che abbiamo creato nella nostra storia. Crediamo che l’esperienza e gli investimenti di Huron Capital offriranno opportunità per DCL per espandere l’offerta di servizi, migliorare il nostro impatto geografico ed espandere la piattaforma attraverso acquisizioni”. Con questo investimento, Huron Capital ritiene che Direct Connect Logistix sia pronta ad approfittare della frammentazione che caratterizza il mercato in rapida crescita dell’intermediazione merci nazionale. L’investimento in DCL è la 13a piattaforma di Huron Capital nel settore dei servizi alle imprese. “Huron Capital ha una storia di investimenti nel settore dei trasporti e in aziende in crescita con culture dinamiche basate sull’assunzione di persone di talento e dedicate, che hanno reso DCL un ottimo punto di forza”, ha affermato Matt Hare, Partner di Huron Capital. “I fondatori di DCL hanno istituzionalizzato il loro approccio imprenditoriale alla gestione della mediazione delle merci, sviluppando forti talenti all’interno della loro organizzazione, che riteniamo fornisca una solida base mentre perseguiamo una nuova crescita, sia organicamente che attraverso acquisizioni”. Si veda prnewswire.
Il gruppo di logistica GLP ha ampliato la propria offerta creando un fondo da 10 miliardi di Renminbi (1,32 miliardi di euro) per investire in asset collaterali al core immobiliare. La società con sede a Singapore ha dichiarato di aver fondato Hidden Hill Modern Logistics Private Equity Fund, l’unico fondo in Cina dedicato agli investimenti nell’ecosistema logistico. Il fondo sarà gestito da Hidden Hill Capital, la piattaforma di private equity di GLP China. GLP ha detto che gli investitori nel fondo comprendono investitori istituzionali a lungo termine e compagnie assicurative tra cui China Post Capital. Ming Mei, co-fondatore e CEO di GLP, ha dichiarato: “Il fondo investirà in settori adiacenti in crescita che completano il business immobiliare di GLP, con particolare attenzione alle società che impiegano la tecnologia per migliorare l’efficienza nel settore della logistica”. GLP ha dichiarato che questa ultima transazione è in linea con la strategia di gestione del fondo dell’azienda. GLP, che attualmente gestisce 50 miliardi di dollari (€ 41,7 miliardi) di attività, ha dichiarato di impegnarsi ad ampliare questa piattaforma attraverso la creazione di nuovi fondi e l’ulteriore riciclo delle risorse. A febbraio, GLP ha istituito il suo primo fondo a valore aggiunto in Cina con un unico investitore, China Life. Il veicolo, che rientrerà in GLP China, mira ad avere impegni di capitale totale pari a 10 miliardi di Renminbi. Si veda realassets.