Cinven ha annunciato la vendita di Chryso, leader mondiale nei prodotti chimici speciali per l’industria delle costruzioni, a Saint-Gobain, leader nel settore dei materiali da costruzione (si veda qui il comunicato stampa). Con sede in Francia, Chryso è un produttore leader mondiale di additivi per calcestruzzo e additivi per cemento, nonché di sistemi di costruzione. Chryso fornisce tecnologia a valore aggiunto e competenza chimica per migliorare le prestazioni dei materiali da costruzione. L’azienda ha operazioni internazionali, in Europa, Stati Uniti, Asia, Medio Oriente e Africa, e genera ricavi da oltre 100 paesi in tutto il mondo. Chryso ha 35 siti industriali e cinque centri di ricerca e sviluppo a livello globale e impiega c. 1.300 persone. I team francesi e industriali di Cinven hanno identificato Chryso come un’opportunità di investimento interessante e hanno acquisito l’attività nel giugno 2017, basandosi sulla solida esperienza di Cinven come investitore di private equity in Francia e franchising leader nel settore industriale (compresi gli investimenti realizzati in CeramTec e SLV, e un portafoglio attuale che include Tractel, TK Elevator e Lonza Specialty Ingredients).
Castik Capital ha chiuso con 700 milioni di euro di impegni la raccolta di EPIC I-b, un fondo single-asset che acquisirà da un altro fondo di Castik Capital, EPIC I Fund, la controllata Waterlogic, azienda di distributori di acqua potabile purificata (si veda qui il comunicato stampa). Castik aveva raccolto un miliardo di euro per il suo fondo di debutto EPIC I nel 2015, che aveva acquistato Waterlogic lo stesso anno e l’anno scorso ha venduto una quota di minoranza significativa a British Columbia BCI, Neuberger Berman, StepStone e Skandia. Dal 2015 Waterlogic è cresciuta di 5 volte e attualmente ha un fatturato di circa 400 milioni di dollari e un ebitda superiore a 150 milioni di dollari. L’azienda ha effettuato più di 80 acquisizioni aggiuntive per Waterlogic da quando ne ha assunto la proprietà. Il managing partner di Castik, Michael Phillips, ha dichiarato: “Questa è un’entusiasmante opportunità di investimento per Castik Capital e una significativa convalida di Waterlogic come fornitore leader di soluzioni per l’acqua potabile alle imprese a livello globale. Castik Capital è stata assistita da Monument Group come agente di collocamento e Skadden, Poellath + Partners, Fried Frank e Arendt & Medernach come consulenti legali. L’azienda ha chiuso il suo secondo fondo a 1,25 miliardi di euro alla fine dell’anno scorso.
La società nordica di private equity Procuritas ha incassato oltre 6 volte quanto investito dalla vendita di SofaCompany a Lars Larsen Group (si veda qui AltAssets). Il marchio di divani danese ha raggiunto ricavi per 545 milioni di corone (73 milioni di euro). Si tratta della seconda grande exit per Procuritas quest’anno, dopo un ritorno di oltre 8 volte il capital grazie all’ipo al Nasdaq Stoccolma del business di abbigliamento e accessori per moto e motoslitte Pierce Group. Procuritas ha iniziato a investire il suo sesto fondo da 318 milioni di euro nel 2017, con una strategia continua mirata alle società nordiche di fascia media. Il PCI VI aveva superato significativamente i 200 milioni di euro raccolti per il Fondo V nel 2012.
Brookfield Asset Management ha dichiarato che prevede di raccogliere 100 miliardi di dollari per una nuova serie di fondi a impatto dopo gli utili del primo trimestre sostenuti dalle vendite di azioni e dalle cessioni di asset. Si veda qui crainsny. L’alternative asset manager con sede a Toronto ha venduto 13 miliardi di dollari di asset nel trimestre, con un conseguente profitto di 6,4 miliardi per Brookfield e i suoi clienti, ha detto la società. La quota di Brookfield ammontava a 1,8 miliardi di dollari. L’amministratore delegato Bruce Flatt lo ha definito un risultato eccezionale. “Nell’attuale contesto di bassi tassi di interesse, la domanda per il tipo di attività che possediamo è forte”, ha detto Flatt in una lettera agli azionisti, aggiungendo: “Molte delle nostre attività sono asset infrastrutturali critici sostenuti da flussi di cassa a lungo termine, contratti o regolamentati. Dato che i mercati dei capitali sono estremamente accomodanti, abbiamo monetizzato le risorse “.
Lo specialista in investimenti di tipo “growth” PSG ha acquisito una quota di maggioranza nella società europea di software per la gestione degli abbonamenti e la fatturazione ricorrente billwerk per promuovere la crescita internazionale (sii veda qui il comunicato stampa). L’operazione di acquisizione segna il nono investimento dal fondo di debutto dell’azienda incentrato sull’Europa, che aveva chiuso la raccolta con 1,25 miliardi di euro di impegni lo scorso febbraio. Si rivolge a società di servizi B2B e software in fase di crescita e medio-basso, rispecchiando la strategia di acquisto e costruzione dell’azienda negli Stati Uniti. PSG è attualmente in in raccolta per un nuovo fondo con target 4 miliardi, il doppio del totale raccolto per il suo predecessore. Billwerk fornisce una piattaforma multi-cloud scalabile e aperta per automatizzare i processi di sottoscrizione ricorrenti aziendali. La società ha affermato che i suoi clienti includono diverse centinaia di aziende in Germania, Svizzera e Francia, con una presenza crescente in altre regioni europee, inclusi i paesi nordici e il Benelux. Dany Rammal, amministratore delegato e capo di PSG Europe, ha dichiarato: “Riteniamo che la posizione di billwerk come leader europeo nello spazio di gestione degli abbonamenti sia guidata da un prodotto superiore che cerca di garantire la conformità di un’azienda ai rigorosi standard normativi europei”. Il PSG ha recentemente ampliato il proprio portafoglio tecnologico acquisendo il fornitore di servizi di sms e comunicazioni aziendali Kenect il mese scorso.
Certares Management, uno dei principali specialisti di investimenti dedicati ai settori dei viaggi, del turismo e dell’ospitalità, e Knighthead Capital Management, un importante società di gestione degli investimenti nel credito, ha annunciato la chiusura della raccolta di CK Opportunities Fund a circa 1,5 miliardi di dollari di impegni totali (si veda qui il comunicato stampa). Il fondo ha superato il suo obiettivo iniziale di un miliardo in un periodo di raccolta fondi di sei mesi. Il fondo ha ricevuto un forte sostegno da una base diversificata di investitori globali, inclusi i principali fondi sovrani, family office, pensioni, fondi di dotazione e fondazioni e istituzioni finanziarie. Il fondo è il primo co-gestito per Certares e Knighthead e rappresenta una potente partnership tra le due aziende per capitalizzare le opportunità emerse a causa della pandemia COVID-19. Dalla sua istituzione nell’ottobre 2020, il Fondo ha già investito circa 650 milioni di dollari di capitale in: Azul Brazilian Airlines, LATAM Airlines Group, Mystic Invest Holdings e Hertz Global Holdings, Inc. 1 Il Comitato per gli investimenti del Fondo è composto da Greg O’Hara, Colin Farmer e Jeff Nedelman di Certares e Tom Wagner, Ara Cohen e Andrew Shannahan di Knighthead.
