• Contatti
mercoledì, 29 Giugno 2022
  • it Italiano
Newsletter
BeBeez
  • .
  • Home
  • Capitale di Rischio
    • Angels & Incubators
    • Crowdfunding
    • Venture Capital
    • Private Equity
    • Club Deal
    • Spac
    • Euronext Growth Milan
    • Real Estate
    • Private capital nel mondo
    • Real Estate nel mondo
  • Credito e Debito
    • Private Debt
    • Crisi & Rilanci
    • Npl e altri crediti deteriorati
    • M&A e corporate finance
  • Analisi & Rubriche
    • Insight Views
    • Report
    • Beez Peak
    • BeBeez Magazine
    • Commenti
    • Dati & analisi
    • Fintech
    • Management
    • Arte&Finanza
    • GreenBeez
  • Tools
    • Settori & Società
    • Proposte
    • BeBeez Web TV
    • I Caffé di BeBeez
    • Eventi
    • BeBeez Academy
    • Corso di finanza alternativa
    • Bookstore
    • BeezDeal
  • Bebeez Premium
    • BeBeez Private Data
    • BeBeez News Premium
    • Pricing
    • Accesso abbonati
  • Accedi
Abbonati
  • Home
  • Capitale di Rischio
    • Angels & Incubators
    • Crowdfunding
    • Venture Capital
    • Private Equity
    • Club Deal
    • Spac
    • Euronext Growth Milan
    • Real Estate
    • Private capital nel mondo
    • Real Estate nel mondo
  • Credito e Debito
    • Private Debt
    • Crisi & Rilanci
    • Npl e altri crediti deteriorati
    • M&A e corporate finance
  • Analisi & Rubriche
    • Insight Views
    • Report
    • Beez Peak
    • BeBeez Magazine
    • Commenti
    • Dati & analisi
    • Fintech
    • Management
    • Arte&Finanza
    • GreenBeez
  • Tools
    • Settori & Società
    • Proposte
    • BeBeez Web TV
    • I Caffé di BeBeez
    • Eventi
    • BeBeez Academy
    • Corso di finanza alternativa
    • Bookstore
    • BeezDeal
  • Bebeez Premium
    • BeBeez Private Data
    • BeBeez News Premium
    • Pricing
    • Accesso abbonati
  • Accedi
Abbonati
BeBeez
Home Private Equity

Anche Temasek, come i Rivetti, reinvestirà in Moncler la metà di quanto incassato con la vendita della sua quota in Stone Island

Valentina MagribyValentina Magri
25 Febbraio 2021
in Moda e lusso, Private Equity, Società
A A
Share on FacebookShare on Twitter
Moncler
Moncler in Borsa nell’ultimo anno

Sono stati siglati ieri gli accordi tra Moncler, la famiglia Rivetti e il fondo sovrano di Singapore Temasek, che porteranno il noto produttore di piumini quotato a Piazza Affari a controllare il 100% dell’iconico marchio di abbigliamento casual Stone Island, così come annunciato nel dicembre scorso (si veda altro articolo di BeBeez).

Nel dettaglio, Moncler comprerà da Venezio Investments (società controllata indirettamente da Temasek Holdings) il 30% di Sportswear Company (SPW), la società che detiene il marchio Stone Island, per  345 milioni di euro. Moncler comprerà inoltre il 70% di SPW da Rivetex (società riconducibile a Carlo Rivetti) e dalla famiglia Rivetti (si veda qui il comunicato stampa).

Ricordiamo che SPW è stata valutata 1,15 miliardi di euro, pari a un multiplo di 16,6 volte l’ebitda stimato 2020 di SPW di 68 milioni e a un multiplo di 13,5 volte l’ebitda atteso 2021. Nell’esercizio 2020 (novembre 2019 – ottobre 2020), l’azienda ha registrato un fatturato di 240 milioni di euro, in crescita dell’1% rispetto al 2019, di cui il 28% in Italia, il 52% nel resto d’Europa e il 20% nel resto del mondo. Il canale wholesale ha generato il 78% del fatturato mentre il restante 22% è stato generato dal canale online e da una rete di 24 negozi gestiti direttamente. Stone Island conta 308 dipendenti.

Sia la famiglia Rivetti sia Temasek reinvestiranno il 50% del corrispettivo incassato in azioni di nuova emissione di Moncler al prezzo di 37,51 euro ciascuna, con i Rivetti che investiranno quindi 402,5 milioni di euro per il 3,921% del capitale della società quotata e con Temasek che investirà 172,5 milioni per l’1,68%. A seguito dell’operazione, il fondo sovrano di Singapore si troverà a detenere, direttamente e indirettamente, circa il 6,2% del produttore di piumini, aveno una quota di circa il 20% della Ruffini Remo,  controllata dal fondatore di MOncler e azionista di maggioranza relativa con il 22,6%.

Che i Rivetti avrebbero reinvestito per il 50% del corrispettivo era già noto, mentre Temasek aveva l’opzione di reinvestire oppure no. L’assemblea straordinaria di Moncler che delibererà l’aumento di capitale da 575 milioni si terrà il prossimo 25 marzo.  Il closing dell’operazione è previsto entro il 31 marzo 2021.

Nell’operazione, SPW è  assistita da Rothschild & Co. Moncler da Citigroup Global Markets Europe, Mediobanca, Gatti Pavesi Bianchi Ludovici Studio  Legale Associato e Cornelli Gabelli & Associati. Temasek è affiancata da BonelliErede, mentre gli azionisti Rivetti sono seguiti da Pedersoli Studio Legale.

Le nuove azioni di Moncler saranno conferite a Ruffini Partecipazioni, controllata all’87,2% da RPH (Ruffini Partecipazioni Holding) e per il 12,8% da Temasek. Queste quote sono il risultato del riassetto dell’azionariato avvenuto nel novembre 2019, quando Venezio ha ceduto a RPH circa la metà della sua quota in RP che era del 22,685%, ottenendo in cambio il 2,877% del capitale di Moncler più un conguaglio in denaro (si veda altro articolo di BeBeez). Ruffini Partecipazioni detiene una partecipazione rappresentativa del 22,5% del capitale di Moncler e continuerà a esercitare, per il tramite di RPH, il controllo su RP, senza che quest’ultima eserciti qualunque forma di direzione e coordinamento su Moncler. Quanto a RPH, ricordiamo anche che nel settembre 2020 ha trasferito a una newco alcune attività tra cui quelle immobiliari e la sua partecipazione in Archive srl, società di investimento fondata daPietro e Romeo Ruffini, figli di Remo, e dall’ex Bain & Company, Stefano Marcovaldi (si veda altro articolo di BeBeez).

Moncler metterà a disposizione di Stone Island conoscenze ed esperienze per valorizzarne il grande potenziale di crescita, in particolare nei mercati americano e asiatico e nel canale DTC (Direct to Consumer), oltre a condividere la cultura della sostenibilità che ha permesso all’azienda, per il secondo anno consecutivo, di posizionarsi al primo posto come Industry Leader del settore “Textile, Apparel & Luxury Goods” negli indici Dow Jones Sustainability World and Europe.

Moncler è quotata a Piazza Affari dal dicembre 2013 (si veda altro articolo di BeBeez). Era arrivata in Borsa accompagnata dai fondi di private equity azionisti: Eurazeo, che al momento dell’ipo aveva il 45%; Carlyle che aveva il 18%; e Progressio Investimenti (5%). Eurazeo aveva investito in Moncler nel giugno 2011, affiancandosi nel capitale di Moncler a Remo Ruffini e agli altri fondi già presenti. Carlyle a sua volta aveva inizialmente investito in Moncler nel 2008, rilevando parte della quota che aveva allora Mittel insieme a Progressio (si veda qui il comunicato stampa di allora). Eurazeo è stato l’ultimo dei fondi di quel gruppo a uscire dal capitale di Moncler nel marzo 2019 (si veda altro articolo di BeBeez).

In vista dello sbarco in Borsa, invece, nell’agosto 2013, Tamburi Investment Partners aveva investito in RP in club deal con un gruppo di imprenditori riuniti in Clubsette srl (si veda altro articolo di BeBeez) e successivamente nel luglio 2016 aveva esercitato un’opzione a suo favore, che gli permetteva di convertire la sua quota del 14% di RP in azioni Moncler per il 5,125% del capitale. Nel settembre dello stesso anno era poi stata avviata la liquidazione di Clubsette per poter consentire l’attribuzione ai propri soci del relativo pro quota di azioni Moncler. L’uscita di Clubsette da RP era stata contestuale all’ingresso di Temasek e del finanziere Juan Carlo Torres, a cui fa capo il gruppo svizzero Dufry, il big dei duty free, stringendo un nuovo patto parasociale con Ruffini (si veda altro articolo di BeBeez).  Moncler è nata a Monestier-de-Clermont (Grenoble) in Francia nel 1952. Nel 2003 è stata rilevata da Remo Ruffini.

Moncler distribuisce direttamente le sue collezioni in più di 70 Paesi, operando nei mercati internazionali attraverso cinque organizzazioni regionali. La rete distributiva dell’azienda include negozi monomarca, il proprio sito e-commerce e una rete selettiva di negozi multibrand e di department store. A oggi il network di negozi monomarca è composto da 218 negozi retail e 63 negozi wholesale. Nel 2019 Moncler contava circa 4.600 dipendenti e un fatturato di 1,628 miliardi di euro, di cui l’11% in Italia, il 29% nel resto d’Europa, il 16% in America e il 44% in Asia e resto del mondo. Il canale retail rappresenta il 77% delle vendite, mentre il 23% è generato dal canale wholesale. Moncler ha chiuso il 2020 con: ricavi per 1,44 miliardi (-12% al tasso di cambio corrente); un ebit di 368,8 milioni; un reddito netto di 300,4 milioni; una posizione finanziaria netta di 855,3 milioni; un calo delle vendite nei negozi del 18% (si veda qui il comunicato stampa). Il Cda ha proposto un dividendo di 0,45 euro per azione, per un totale di 113,7 milioni di euro.

Tags: Monclerprivate equityRivettiStone IslandTemasek
Schede e News settore/i: Moda, Lusso & Design

Iscriviti alle nostre Newsletter

Iscriviti alle newsletter di BeBeez

Iscriviti
Post Precedente

Nasce Anteos Capital Advisors, farà consulenza indipendente per le pmi italiane

Post Successivo

Duff & Phelps cambia nome in Kroll. Intanto Marco De Bernardin va alla guida dell’attività di business intelligence in Italia

Related Posts

Slitta ancora l’aumento di capitale di Next RE Siiq, che intanto sigla accordo transattivo sui bond del fondo HTBF di Main Source
Real Estate

Slitta ancora l’aumento di capitale di Next RE Siiq, che intanto sigla accordo transattivo sui bond del fondo HTBF di Main Source

29 Giugno 2022
Giuseppe Bellandi al controllo di Autorotor. Exit per il club deal Matilda Holding
Club Deal

Giuseppe Bellandi al controllo di Autorotor. Exit per il club deal Matilda Holding

29 Giugno 2022
Riello Investimenti sgr si compra il 60% del Gruppo P&P, leader dei rivestimenti di metalli
Private Equity

Riello Investimenti sgr si compra il 60% del Gruppo P&P, leader dei rivestimenti di metalli

29 Giugno 2022
M&A e corporate finance

De Nora andrà domani a Piazza Affari con una capitalizzazione di 2,72 mld euro, dopo il collocamento a 13,50 euro per azione, minimo della forchetta di prezzo

29 Giugno 2022
Il leader della cybersecurity DGS (HIG Capital), rileva il software open source della trevigiana SMC
Private Equity

Il leader della cybersecurity DGS (HIG Capital), rileva il software open source della trevigiana SMC

29 Giugno 2022
Tecniche Nuove si compra il 54% di HPS, editore di Aboutpharma
M&A e corporate finance

Tecniche Nuove si compra il 54% di HPS, editore di Aboutpharma

29 Giugno 2022
  • Report
  • Eventi
  • Proposte

Report

Crediti deteriorati, da inizio anno soltanto 6,1 mld euro di transazioni. Oltre un terzo su UTP

Crediti deteriorati, da inizio anno soltanto 6,1 mld euro di transazioni. Oltre un terzo su UTP

14 Giugno 2022
Fintech, si raffreddano gli investimenti di venture capital nel trimestre, che in Italia raggiungono quota 511 mln, ma di questi ben 450 mln sono ascrivibili al solo mega-round di Scalapay

Fintech, si raffreddano gli investimenti di venture capital nel trimestre, che in Italia raggiungono quota 511 mln, ma di questi ben 450 mln sono ascrivibili al solo mega-round di Scalapay

26 Aprile 2022
Rallenta l’attività di venture capital nel mondo nel primo trimestre dell’anno. In Italia round per 755 mln euro, ma un solo deal vale quasi 450 mln

Rallenta l’attività di venture capital nel mondo nel primo trimestre dell’anno. In Italia round per 755 mln euro, ma un solo deal vale quasi 450 mln

19 Aprile 2022
Private debt da record nel 2021 a oltre 26 mld euro, il doppio del 2020. Il Report di BeBeez con tutte le tabelle

Private debt da record nel 2021 a oltre 26 mld euro, il doppio del 2020. Il Report di BeBeez con tutte le tabelle

14 Marzo 2022

Eventi

M&A nel credit management, appuntamento il 6 luglio a Milano con Credit Village. BeBeez è media partner

M&A nel credit management, appuntamento il 6 luglio a Milano con Credit Village. BeBeez è media partner

24 Giugno 2022
BeBeez vi aspetta il 28 giugno al webinar di Assofintech per parlare di Proptech, una grande opportunità per la crescita del mercato immobiliare. BeBeez è media partner

Vi ricordiamo l’appuntamento con il proptech martedì 28 giugno al webinar di Assofintech in collaborazione con Assoimmobiliare. BeBeez è media partner

24 Giugno 2022
BeBeez vi aspetta il 28 giugno al webinar di Assofintech per parlare di Proptech, una grande opportunità per la crescita del mercato immobiliare. BeBeez è media partner

BeBeez vi aspetta il 28 giugno al webinar di Assofintech per parlare di Proptech, una grande opportunità per la crescita del mercato immobiliare. BeBeez è media partner

20 Giugno 2022
BeBeez vi aspetta martedì 21 giugno al webinar di Banca CF+ per parlare di credito IRES-IRAP da IMU sugli immobili strumentali e di come chiedere i rimborsi. BeBeez è unico media partner

Vi ricordiamo domani 21 giugno il webinar di Banca CF+ per parlare di credito IRES-IRAP da IMU sugli immobili strumentali e di come chiedere i rimborsi. BeBeez è unico media partner

20 Giugno 2022

Proposte

La Legge di Bilancio 2021 proroga per il 2021 e 2022 il credito d’imposta per gli investimenti pubblicitari pari al 50% della spesa. Ecco come avvantaggiarsene con BeBeez

La Legge di Bilancio 2021 proroga per il 2021 e 2022 il credito d’imposta per gli investimenti pubblicitari pari al 50% della spesa. Ecco come avvantaggiarsene con BeBeez

13 Gennaio 2021

Convenzione Assoprevidenza-BeBeez Private Data. Il database del private capital disponibile a condizioni supervantaggiose

6 Dicembre 2020

BeBeez Private Data ha mappato sinora oltre 2000 aziende italiane nel portafoglio di investitori di private capital! Scopri qui l'offerta

1 Agosto 2020

Con il Decreto Cura Italia il bonus pubblicità diventa un credito d’imposta pari al 30% della spesa. Ecco come avvantaggiarsene con BeBeez

25 Marzo 2020

Co-sponsors

Partners

Tag

Ardian Bain capital banche Blackstone bond Carlyle cartolarizzazione Cdp club deal concordato crediti deteriorati crisi crowdfunding CVC Equity crowdfunding ExtraMot Pro finanziamento Fintech immobiliare infrastrutture Intesa Sanpaolo Investindustrial ipo Italia KKR Leanus m&a Milano minibond npl opa Permira pmi private debt private equity private equity real estate Round Round Spac startup tribunale Unicredit Utp venture capital
Questo sito genera cookie, tutti necessari per il suo corretto funzionamento. Qui la nostra cookie policy.

Cookie necessari

Cookie Google Analytics
Cookie utili a costruire statistiche anonime sul comportamento degli utenti nel sito.

Cookie tecnici
Cookie utili al funzionamento del sito.

Elenco cookie - Privacy policy - Cookie policy
x
Cookies?
Bebeez

EdiBeez srl

C.so Italia 22 - 20122 - Milano
C.F. | P.IVA 09375120962
Aut. Trib. Milano n. 102
del 3 aprile 2013

Seguici

Facebook Twitter LinkedIn

Capitale di rischio

  • Angels&Incubators
  • Crowdfunding
  • Venture Capital
  • Private Equity
  • Club Deal
  • Spac
  • Euronext Growth Milan
  • Real Estate
  • Private capital nel mondo
  • Real Estate nel mondo

Credito&Debito

  • Private Debt
  • Crisi & Rilanci
  • Npl e altri crediti deteriorati
  • M&A e corporate finance

Analisi&Rubriche

  • Insight Views
  • Report
  • Beez Peak
  • BeBeez Magazine
  • Commenti
  • Dati & analisi
  • Fintech
  • Management
  • Arte&Finanza
  • GreenBeez

Tools

  • Settori & Società
  • Proposte
  • BeBeez Web TV
  • I Caffé di BeBeez
  • Eventi
  • BeBeez Academy
  • Corso di finanza alternativa
  • Bookstore
  • BeezDeal

Chi siamo

  • Il Team
  • Dicono di noi
  • Contatti
  • Media Partnership
  • Advertising

Gestione dati personali

  • Accedi BeBeez News Premium
  • Abbonati

Informazioni sul sito

  • Privacy Policy
  • Termini e condizioni d’uso
  • Cookie Police
  • Mappa del sito

Powered by Olomedia © 2021

  • it Italiano
  • Home
  • Capitale di Rischio
    • Angels & Incubators
    • Crowdfunding
    • Venture Capital
    • Private Equity
    • Club Deal
    • Spac
    • Euronext Growth Milan
    • Real Estate
    • Private capital nel mondo
    • Real Estate nel mondo
  • Credito e Debito
    • Private Debt
    • Crisi & Rilanci
    • Npl e altri crediti deteriorati
    • M&A e corporate finance
  • Analisi & Rubriche
    • Insight Views
    • Report
    • Beez Peak
    • BeBeez Magazine
    • Commenti
    • Dati & analisi
    • Fintech
    • Management
    • Arte&Finanza
    • GreenBeez
  • Tools
    • Settori & Società
    • Proposte
    • BeBeez Web TV
    • I Caffé di BeBeez
    • Eventi
    • BeBeez Academy
    • Corso di finanza alternativa
    • Bookstore
    • BeezDeal
  • Bebeez Premium
    • BeBeez Private Data
    • BeBeez News Premium
    • Pricing
    • Accesso abbonati
  • Il mio account
  • Abbonati

Powered by Olomedia © 2021

Accedi al tuo account di seguito

Password dimenticata?

Compila i moduli qui sotto per registrarti

Tutti i campi sono obbligatori. Accesso

Recupera la tua password

Inserisci il tuo nome utente o indirizzo email per reimpostare la password.

Accesso
Cerca...