Cambio di controllo per Surfaces Technological Abrasives, società con sede a Cenate di Sotto (Bergamo) e leader mondiale nel mercato degli utensili per il trattamento di lappatura e finitura della ceramica. Astorg Partners ha infatti comprato il controllo della società da Xenon Private Equity e dai soci fondatori, con entrambi che hanno reivestito per una quota di minoranza.
BonelliErede ha assistito sul piano legale Astorg Partners, mentre Pavia e Ansaldo ha assistito Xenon e i soci di minoranza ed Ethica Corporate Finance è stato advisor finanziario di Xenon (si vedano qui il comunicato stampa di Astorg, qui il comunicato stampa dei legali e qui quello di Ethica).
Gaetano Maffei, ceo del gruppo, ha commentato: “Vorremmo ringraziare il team di Astorg per l’entusiasmo che ha dimostrato per il nostro business; crediamo che Astorg sia il partner ideale per sostenere gli ambiziosi piani di sviluppo di Surface”. Lorenzo Zamboni, partner di Astorg, ha commentato: “Siamo stati colpiti dal team di Surface, grazie alla loro passione ed alla loro dedizione, l’azienda ha acquisito un livello di know how tecnico unico nel settore industriale. Siamo lieti di accompagnare Surface nel suo sviluppo: vogliamo sostenere la sua crescita internazionale sia in termini organici che attraverso acquisizioni”.
Xenon Private Equity, tramite il fondo Xenon Private Equity VI Sicar, aveva comprato il 60% di Surfaces nel dicembre 2015, con il restante 40% che era rimasto in mano ai manager Gaetano Maffei, Homar Serradimigni, Simone Sorrentino e Gianluca Rota (si veda altro articolo di BeBeez). L’acquisizione era stata realizzata tramite una società veicolo interamente posseduta da Xenon e finanziata in parte da un prestito obbligazionario subordinato junior da 7 milioni di euro strutturato e sottoscritto da Emisys Capital sgr, attraverso il fondo di private debt Emisys Development e in parte da una linea di credito da 7,5 milioni erogata da Cariparma Crédit Agricole.
Successivamente, nel dicembre 2016, Surfaces Technological Abrasives aveva acquisito il gruppo ADI, con sede a Thiene (Vicenza) e leader nella produzione e commercializzazione di utensili per l’industria ceramica, lapidea, del vetro, della meccanica e dell’ottica (si veda altro articolo di BeBeez). A supporto di quella operazione, Banca Imi e Intesa Sanpaolo, in qualità di MLA e bookrunner, avevano strutturato e interamente sottoscritto il finanziamento, mentre Emisys Capital aveva incrementato a 13.1 milioni di euro l’importo del prestito obbligazionario originariamente messo a disposizione di Xenon per finanziare l’acquisizione di Surfaces. Il bond è nella forma PIYC o Pay If You Can e ha scadenza 7 anni.
