Non si ferma lo shopping su azioni Club Med da parte di Andrea Bonomi con Investindustrial e gli alleati KKR, Sol Kerzner, GP Investments e il management di PortAventura, tutti riuniti nel capitale del veicolo Global Resorts. Quest’ultimo, insieme a Strategic Holdings (controllata dalla Bi-Invest della famiglia Bonomi), si sono portati infatti al 18,9% del capitale del gruppo turistico francese e al 17% dei diritti di voto.
La mossa è stata annunciata ieri da Global Resorts (scarica qui il comunicato stampa), ma era già stata anticipata dalla stessa società tre giorni fa nella nota (scarica qui il comunicato stampa e si veda altro articolo di BeBeez) che aveva comunicato l’acquisto a 23 euro di un pacchetto da 2,1 milioni di titoli Club Med in portafoglio ai fondi Tyrus Capital Sam e Boussard&Gavaudan. Global Resorts, infatti, aveva precisato di avere già raggiunto un accordo con Boussard&Gavaudan per acquistare un altro milione di azioni e arrivare al 18,9% del capitale.
L’acquisto di azioni di Club Med da parte di un soggetto già coinvolto nel lancio di un’opa ha comportato l’adeguamento automatico del prezzo d’opa a quello dell’ultima transazione e quindi a 23 euro dai precedenti 21 euro offerti da Investindustrial lo scorso agosto. Un prezzo, questo, che ha superato di slancio i 22 euro offerti dalla cordata concorrente Gallion Invest II-Fidelidade, guidata dai cinesi di Fosun International.
Sebbene il prezzo al momento sia a vantaggio di Global Resorts, non è detto che la saga di opa e contro-opa sia arrivata al termine. L’Autorità francese di vigilanza sui mercati finanziari (AMF) ha infatti annunciato ieri (scarica qui il comunicato stampa) che prolungherà al 1° dicembre il calendario di entrambe le offerte, prima in scadenza il 20 novembre. Posticipo necessario per permettere eventualmente a Fosun di lanciare una controfferta.
L’AMF ha deciso infatti di applicare, per la prima volta, l’articolo 232-12 del regolamento generale (scarica qui il Regolamento generale dell’AMF) «per accelerare il confronto sulle offerte nel rispetto della loro alternanza». Una frase, però, che non chiude la partita. Secondo quanto scrive oggi MF-Milano Finanza, infatti, se Fosun rilanciasse di nuovo, allora anche a Global Resorts sarebbe data la possibilità di alzare ulteriormente la propria offerta, a meno di un intervento
Fosun già nell’estate 2013 aveva lanciato un’opa a 17,5 euro per azione in cordata con il fondo francese Ardian e con il top management di Club Med, compreso il presidente e direttore generale, Henri Giscard d’Estaing. L’opa era stata poi sospesa per il ricorso legale di alcuni azionisti di minoranza, sbloccata ma poi successivamente superata dalla prima offerta di Bonomi a 21 euro e quindi ritirata. Fosun ha poi proposto una nuova offerta a 22 euro, superata anch’essa dalle ultime mosse di Bonomi. Ieri il titolo a Parigi ha chiuso a 23,56 euro (+0,43%).
