Il 51% del capitale di GMP Group, che progetta e produce, in serie, componenti in alluminio per l’industria automobilistica, in particolare cerchi in lega, è passato a Eulero Capital, fondo di permanent capital, arrivato alla sua sesta operazione in tre anni, e ai suoi coinvestitori, tra i quali Banca Ifis (si vedano qui il comunicato stampa di GMP e qui quello dei legali). A vendere è il ceo Marco Mancin che sinora controllava l’intero capitale della società sia direttamente sia attraverso QM srl e che, oltre a mantenere il restante 49%, rimarrà alla guida strategica ed operativa della società
L’operazione è stata finanziata in parte da Banco BPM. Eulero Capital è stata assistita da Roland Berger (per le tematiche di business), Bird & Bird (per gli aspetti corporate), Deloitte (per le tematiche contabili), Pirola, Pennuto, Zei (nella strutturazione dell’operazione e nella due diligence fiscale), Ramboll (per le tematiche ambientali / salute / sicurezza / ESG) e Marsh (per le tematiche assicurative). Marco Mancin è stato assistito dallo studio legale Chiomenti, e come advisor finanziario da Labs CF. Per l’intera operazione, l’azienda si è avvalsa dell’assistenza dall’avv. Giulio Bonadio, legale della società.
Contestualmente al closing dell’operazione, nel cda entrerà Alfredo Altavilla, manager di lungo corso che ha ricoperto ruoli apicali in società quali, fra le altre, FCA, Tim, Recordati, ITA Airways.
GMP Group ha chiuso il 2022 con 41,1 milioni di ricavi, 5,9 milioni di ebitda e 2 milioni di debiti netti (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). I proventi derivanti dall’investimento, sia in termini finanziari sia di competenza strategica, saranno al servizio di un obiettivo duplice: da un lato il rilancio del marchio Antera, dall’altro l’espansione internazionale, organica e mediante acquisizioni. Antera srl è una società specializzata nella produzione di cerchi in lega, acquisita lo scorso maggio da GMP. Group.
“L’ingresso di una realtà consolidata come Eulero Capital ci offre la migliore garanzia di poter proseguire in un percorso di crescita internazionale che già ci vede leader di settore, ma che oggi può concretamente fare un ulteriore salto in avanti grazie al valore aggiunto che questa operazione ci fornisce”, ha detto Mancin.
“Ǫualità del prodotto, produzione integrata Made in Italy e potenzialità del marchio iconico Antera sono alcuni degli elementi che contraddistinguono la società a livello internazionale”, ha aggiunto Gianfranco Burei, co-amministratore delegato di Eulero Capital. “Abbiamo condiviso la conoscenza della società e del suo progetto con i nostri soci e alcuni importanti soci terzi, tra cui Banca Ifis, e sarà nostro impegno continuo sostenere e perseguire lo sviluppo della società, grazie anche alle importanti potenzialità che derivano dall’attivazione del modello e del network di imprenditori coinvolti nell’azionariato e nelle attività di Eulero Capital”.
Eulero Capital è stato fondato nel giugno 2020 da Burei insieme a Roberto d’Angelo ed a Filippo Bruno, cui si è aggiunto nel 2021 Enrico Palandri. Al capitale della holding partecipano anche Futura Invest (joint venture tra Fondazione Cariplo, Fondazione Enasarco e H-Invest della famiglia Doris) affiancata da importanti famiglie imprenditoriali italiane (si veda altro articolo di BeBeez).
Eulero Capital aveva effettuato il quinto investimento ad agosto 2023, completando l’acquisizione della trevigiana Mondeox – The Shoe Factory, produttrice in proprio e per conto terzi di scarpe per attività all’aperto e l’antinfortunistica. L’operazione era stata effettuata insieme ad un panel di investitori tra cui il veicolo tedesco di investimento in imprese industriali Newseed GmbH (si veda altro articolo di BeBeez). A febbraio di quest’anno il fondo, insieme al Fondo Italiano Consolidamento e Crescita (FICC) gestito da Fondo Italiano d’Investimento sgr, aveva acquisito una quota del 37,34% di HNH Hospitality dai fondi Siparex, per arrivare a esercitare il controllo sulla società congiuntamente con il socio di maggioranza HNH srl della famiglia Boccato (si ved altro articolo di BeBeez). In precedenza, Eulero aveva investito in Cel General Contractor spa, che fornisce servizi di construction e maintenance per uffici, banche, stabilimenti produttivi e centri commerciali (si veda altro articolo di BeBeez). Ad aprile 2021 c’era stato il il round da 20 milioni di euro di Poke House, catena di fast food specializzati sul poké californiano, piatto a base di pesce crudo fresco e colorato (si veda qui altro articolo di BeBeez), mentre a novembre 2020, quello in Team 1994, oggi Gruppo Exacta (si veda altro articolo di BeBeez).