Hellman & Friedman ha siglato un accordo definitivo per acquisire AutoScout24, la principale piattaforma di e-commerce europea per auto. A vendere è la holding Scout24 (si veda qui il coomunicato stampa). La transazione dovrebbe concludersi nella prima metà del 2020. JP Morgan ha agito come unico consulente finanziario e Freshfields Bruckhaus Deringer come consulente legale di H&F. Con oltre 10 milioni di utenti mensili, 2,5 milioni di auto in vendita e e 45.000 clienti di concessionari auto, AutoScout24 è la principale piattaforma di annunci di auto online in Europa. La società ha sede a Monaco e ha una presenza in 18 paesi. Blake Kleinman, partner di Hellman & Friedman, ha dichiarato: “Conosciamo AutoScout24 da molti anni. Siamo entusiasti di collaborare con il team AutoScout24 per sviluppare i successi storici che abbiamo raggiunto insieme. Crediamo fermamente nell’approccio incentrato sul consumatore di AutoScout24; non vediamo l’ora di lavorare con i suoi clienti rivenditori per offrire loro soluzioni di marketing a valore aggiunto mentre continuano a digitalizzare i loro modelli di business. Questa transazione aiuterà AutoScout24 a concentrarsi sulle opportunità di crescita future”. Hellman & Friedman è una delle principali società di investimento di private equity con uffici a San Francisco, New York e Londra. Dalla sua fondazione nel 1984, H&F ha raccolto oltre $ 50 miliardi di capitale impegnato. L’azienda si concentra sull’investimento in franchising aziendali e funge da partner a valore aggiunto per la gestione in determinati settori tra cui servizi finanziari, servizi commerciali e informativi, software, sanità, internet e media, vendita al dettaglio e consumatori, industria e energia.
Truffle Capital ha raccolto 250 milioni di euro per nuovi fonndi BioMedTech e 140 milioni per nuovi fondi Fintech-Insurtech. (si veda qui il comunicato stampa). Il closing di questi nuovi fondi segna una tappa fondamentale per Truffle Capital con un’accelerazione del suo sviluppo (rispetto ai 750 milioni di euro raccolti negli ultimi 15 anni) e il primo fundraising effettuato solo con investitori istituzionali per il finanziamento di fondi tematici (i fondi precedenti erano multisettoriali). I nuovi fondi BioMedTech consentiranno la creazione e il finanziamento, principalmente in Francia, di una dozzina di aziende che sviluppano dispositivi medici e farmaci che mirano a rivoluzionare la medicina e la salute interventistiche minimamente invasive. Le innovazioni provengono dall’interazione di Truffle con le 50 migliori università americane ed europee. I nuovi fondi Fintech-Insurtech consentiranno la creazione e il finanziamento di 12-15 società che progettano e costruiscono servizi e prodotti, destinati a cambiare nel profondo il mondo bancario e assicurativo, che saranno sviluppati attorno alle tecnologie di intelligenza artificiale e di blockchain. Creato nel 2001, Truffle Capital si distingue dalle altre società di gestione grazie a un modello di business unico: la società di gestione è sistematicamente il principale investitore nelle sue partecipazioni, spesso nella posizione di maggioranza durante la fase iniziale, e supporta le sue società fino a fase avanzata del loro sviluppo. In quindici anni, Truffle Capital ha quindi supportato oltre 70 società, l’80% delle quali create da o con il supporto dei team della società di gestione, ha completato con successo l’ipo di 13 delle sue partecipazioni. e ha effettuato 17 cessioni. Circa il 60% dei fondi raccolti è di origine francese e il 40% internazionale. Gli investitori nel Truffle BioMedTech e nel Truffle Financial Innovation Fund comprendono Obratori (Groupe l’Occitane), Groupe Guerbet, Agrica Group, Cipav, Groupe BPCE, Caisse Centrale de Réassurances (CCR), ProBTP, Sopra Steria e molti family office francesi e internazionali. Il capitale iniziale è già stato investito per creare e supportare una dozzina di aziende promettenti.
3i Group plc ha venduto Aspen Pumps Group, leader mondiale nel mercato delle pompe per la rimozione della condensa, a Inflexion Private Equity (si veda qui il comunicato stampa). Il ricavato per 3i sarà 208 milioni di sterline, che rappresenta un incremento del 55% sulla valutazione del 30 settembre 2019. Compresi i 52 milioni di sterline di proventi già incassati, l’investimento ha dato un rendimento di 4,1 volte il capitale investito e un IRR del 34%. Aspen è il leader mondiale nella fornitura di pompe per la rimozione della condensa nel mercato in rapida crescita dell’aria condizionata. Aspen ha anche creato un impressionante portafoglio di marchi tra cui prodotti accessori Xtra, strumenti JAVAC, prodotti chimici avanzati e sistemi di supporto del tetto Big Foot. Nel dicembre 2019 Aspen Pumps ha celebrato il traguardo della vendita di 1 milione di pompe in un solo anno, consolidando ulteriormente la sua posizione di scelta del grossista per innovazione e affidabilità. 3i ha investito in Aspen nel 2015 e ha supportato la trasformazione dell’azienda da un esportatore del Regno Unito in un vero business multinazionale con una forte presenza locale e persone in ciascuna delle sue aree geografiche chiave. Nell’ambito della strategia di acquisto e costruzione, Aspen ha completato 6 acquisizioni in Francia, Germania, Australia e Regno Unito, consentendo ai ricavi internazionali di superare quelli nazionali negli ultimi 5 anni. La transazione dovrebbe concludersi nel 1° trimestre 2020, fatte salve le consuete approvazioni antitrust.
Ardian ha annunciato che comprerà Cérélia dal Fondo IK VII della scuderia di IK Investment Partners (si veda qui il comunicato stampa). Cérélia è un fornitore leader di soluzioni di panetteria innovative con un portafoglio di prodotti che comprende torte pronte da cuocere e pasta per pizza, pancake, crepes e biscotti. I prodotti dell’azienda offrono ai consumatori un’esperienza di cottura sana e conveniente. Il team di gestione, guidato da Guillaume Réveilhac, deterrà una partecipazione significativa insieme ad Ardian. Con sede a Parigi, Cérélia impiega oltre 1.600 persone, gestisce 12 strutture in Europa e Nord America, vende i suoi prodotti in oltre 50 paesi in tutto il mondo e genera ricavi per quasi 500 milioni di euro. La società affonda le sue radici nell’Alsacienne de Pâtes Ménagères, che nel 2012 si è fusa con Eurodough per formare Cérélia. Nel 2015, la Società e IK hanno ampliato la propria strategia con l’acquisizione di de Bioderij, che ha esteso il suo portafoglio di prodotti in frittelle e crepes e ha lanciato la società nei mercati nordamericani e asiatici. Negli ultimi tre anni, Cérélia ha anche acquisito due attività complementari, English Bay Batter e Bakeaway, per espandere ulteriormente il suo portafoglio di prodotti e la sua copertura geografica, in particolare negli Stati Uniti, in Canada e nel Regno Unito.
Värde Partners ha annunciato effettuato il closing per il suo fondo Värde Fund XIII con 2,47 miliardi di dollari di impegni (si veda qui il comunicato stampa). Il fondo ha superato l’obiettivo dei 2 miliardi di raccolta e investirà in una vasta gamma di attività creditizie a livello globale. “In un contesto di intensa incertezza economica, oggi ci sono diverse sacche di difficoltà in tutto il mondo e prevediamo che tale opportunità aumenterà durante il periodo di investimento del Fondo”, ha affermato Ilfryn Carstairs, Global Co-Chief Investment Officer. “Il forte supporto per questa raccolta fondi è arrivato da investitori sia nuovi che di lunga data”, ha aggiunto Jon Fox, Partner e Responsabile globale dello sviluppo aziendale e delle relazioni con gli investitori. “Apprezziamo la fiducia che questa diversificata base di investitori ha nel potere della piattaforma Värde.” Oltre ai fondi di punta, Värde ha precedentemente raccolto capitali dedicati per strategie di investimento mirate in Asia, Europa, mutui, debito privato, proprietà immobiliari e finanziamenti speciali.