Azelis, distributore belga di prodotti chimici a livello mondiale, è entrato nel mercato italiano con l’acquisizione del 100% di Eurotrading spa, azienda attiva nello stesso settore in Italia con focus sul personal care (si veda qui il comunicato stampa). A vendere sono stati il ceo Marco Nicolato e i soci di minoranza Massimo Armada e Antonino Burgo.
Nell’operazione, il cui perfezionamento è atteso entro la fine di quest’anno, Azelis è stata assistita da Arkios Italy in qualità di advisor finanziario, e da Giovannelli e Associati per gli aspetti legali, mentre i venditori di Eurotrading sono stati affiancati per gli aspetti legali dallo studio legale Andreello e da C&P Advisory in qualità di advisor finanziario.
In virtù di questa operazione il team di Eurotrading, composto da più di 30 tecnici oltre al management, si unirà ad Azelis continuando a sostenere i piani strategici dell’azienda durante e dopo l’integrazione.
Nata nel 1996 come distributore mono-mandatario per la società Henkel Divisione Chimica, Eurotrading si è poi evoluta a seguito di una serie di operazioni di M&A, in società plurimandataria dapprima per la società Cognis e poi, in seguito all’acquisizione di Cognis, per la società BASF-Divisione Care Creation. Nel 2005 ha realizzato una nuova sede operativa in cui è presente il laboratorio R&D per supportare il cliente nello sviluppo di idee e progetti esistenti.
Oggi il core business della società rimane la distribuzione per il Nord-Italia degli ingredienti BASF Personal Care, a cui in tempi recenti si sono aggiunti i mandati, validi su tutto il territorio nazionale, per i prodotti delle società Jungbunzlauer (Xantan Gums, Gluconati, Eritritolo, Lattati, Acido Citrico e Citrati), TechnicoFlor (Fragranze), Pacifique Sud Ingredients (Monoï de Tahiti, Estratti, Acque, Oli e Polveri dalla Polinesia), Kialab (principi attivi) e Agripharma (Estratti vegetali), con collaborazioni che vanno a completare e integrare la già ricchissima gamma del Catalogo BASF Care Creation”.
La società ha chiuso il 2021 con un fatturato di 25,7 milioni, un ebitda di 4,1 ilioni e un debito netto di circa 100 mila euro (si veda qui l’analisi di Leanus, una volta registrati gratuitamente).
Nicolato ha detto a proposito dell’operazione: “Entrando in Azelis possiamo beneficiare di nuove opportunità sinergiche. Entrare a far parte di un’organizzazione più grande e internazionale ci offre infatti una grande opportunità sviluppo, sia per il nostro team che per i nostri clienti e committenti. Beneficeremo anche della reputazione di Azelis in materia di sostenibilità, con il rating EcoVadis Platinum e il loro posizionamento al primo posto nel ranking Sustainalytics, riconoscimento molto importanteper i nostri committenti e clienti nel settore della cura della persona. Non vediamo l’ora di unire i nostri punti di forza e di creare insieme un business più forte”.
Marco Gerosa, amministratore delegato di Azelis Italia, ha aggiunto: “L’unione delle forze con Eurotrading favorisce la nostra crescita nel mercato della cura della persona in Italia e nell’area EMEA. In partnership con i principali committenti internazionali, Eurotrading offre soluzioni innovative che completano perfettamente il portafoglio prodotti di Azelis, e il suo forte team tecnico-commerciale apporterà un grande contributo al business”.
Quanto ad Azelis Group, controllato da EQT dal 2018 (si veda altro articolo di BeBeez) e partecipato da PSP Investments, si è quotato l’anno scorso sull’Euronext di Bruxelles dopo aver presentato un’offerta strutturata in parte come aumento di capitale (per 880 milioni di euro) e in parte come vendita di quote (si veda altro articolo di BeBeez e qui il comunicato stampa). I proventi dell’aumento di capitale sono serviti sia per rimborsare parte del debito esistente (che a settembre 2021 era pari a circa 1,6 miliardi di euro) sia per finanziare future acquisizioni. Azelis ha già effettuato più di 20 acquisizioni negli ultimi tre anni arrivando a fatturare 2,8 miliardi di euro nel 2021. Creato attraverso la fusione del 2001 di Novorchem in Italia e Arnaud in Francia, Azelis è uno sviluppatore specializzato di formulazioni, come per i molteplici ingredienti che potrebbero entrare in una crema per la pelle. I suoi quasi 2.800 dipendenti distribuiti in 57 Paesi lavorano su prodotti alimentari, cura della casa e della persona, agricoltura e prodotti chimici industriali, potendo offrire una vasta gamma di prodotti e servizi innovativi a più di 51.000 clienti e 2.300 presidi.
