Il fondo Winch Capital 4, parte della piattaforma Andera Mid Cap di Andera Partners, a fine dicembre 2020 è entrato con una quota di minoranza nel capitale di Pusterla 1880, uno dei leader europei nel packaging secondario premium per l’industria del lusso. A vendere è stata la famiglia Meana, che a sua volta aveva rilevato l’azienda nel 1922.
EY e DGPA & Co. hanno assistito gli azionisti di Pusterla 1880 in qualità di advisor finanziario. Andera Partners si è avvalsa del supporto dell’advisor finanziario GCA Altium (si veda qui il comunicato stampa).
Pusterla 1880, con sede a Venegono (Varese), vanta un’ampia gamma di clienti nei settori della cosmetica e della profumeria di alta gamma, dei vini e liquori, degli accessori di moda e dei gioielli. Il gruppo è in prima linea nell’innovazione e nel packaging ecosostenibile, e vanta in merito numerose e prestigiose referenze. Sotto la guida dell’amministratore delegato Roberto Marini e del cfo e presidente Luca Meana, Pusterla 1880 è cresciuta costantemente negli anni attraverso una combinazione di crescita organica e acquisizioni strategiche (sette dal 2000) e oggi impiega più di 1.000 persone in Italia, Francia, Regno Unito, Moldavia e Tunisia.
Il gruppo Pusterla 1880, con un giro d’affari complessivo di circa 130 milioni di euro, opera principalmente in Italia, Francia e Regno Unito, attraverso vari siti produttivi e ateliers che forniscono una gamma di servizi e un know-how multi-tecnico senza pari sul mercato.
Ricordiamo che Pusterla 1880 nell’aprile 2019 ha partecipato alla prima emissione da 50 milioni dell’Export Basket Bond, un programma di emissioni obbligazionarie da 500 milioni di euro complessivi, dedicato a società appartenenti alla community Elite di Borsa Italiana, lanciato da Cdp e Banca Finint (si veda altro articolo di BeBeez).
La nuova partnership con Andera Partners è volta a rafforzare ulteriormente la posizione di leadership di Pusterla 1880 nel mercato europeo e accelerare la crescita attraverso nuove opportunità di sviluppo e di m&a in Europa.
Pierre-Yves Poirier e Antoine Le Bourgeois, partner di Andera Partners, hanno commentato: “Andera MidCap è entusiasta di unire le forze con Roberto Marini, Luca Meana e i loro team. Fortemente impressionato dal management del gruppo e dal suo track record, il nostro obiettivo comune è ora quello di rafforzare la sua posizione di leadership nel mercato europeo e di accelerare la sua crescita attraverso nuove opportunità di sviluppo e di crescita esterna in Europa”.
Roberto Marini, ceo, e Luca Meana, cfo e presidente del gruppo Pusterla 1880, hanno dichiarato: “Collaboratori altamente qualificati, un riconosciuto know-how multitecnico e un’impronta industriale che consente la vicinanza geografica ai nostri clienti sono alla base del successo del Gruppo Pusterla 1880 e dei forti rapporti con i nostri clienti. Nel corso degli anni, abbiamo rafforzato profondamente il nostro approccio ecologico, con diverse soluzioni a ridotto impatto ambientale. Siamo orgogliosi della posizione che abbiamo costruito, sia attraverso la crescita organica che attraverso acquisizioni mirate in Europa. Dalle nostre prime discussioni con il team di Andera Midcap, abbiamo costruito un rapporto di comprensione e fiducia reciproca e abbiamo trovato il partner giusto per sostenere il nostro ambizioso piano di crescita.”
Pusterla 1880 è il decimo investimento del fondo Winch Capital 4 e il primo in Italia. Il fondo, dedicato alle piccole e medie imprese francesi e italiane, ha chiuso la raccolta a 445 milioni di euro nel dicembre 2018 (si veda qui il comunicato stampa di allora), dopo un primo closing a 360 milioni nel luglio 2018 (si veda altro articolo di BeBeez). Il fondo precedente, Winch Capital 3, aveva chiuso la raccolta a 300 milioni nel 2014.
La raccolta si era chiusa solo pochi mesi dopo che Andera Partners si era resa indipendente da Edmond de Rothschild (si veda altro articolo di BeBeez). In Italia i fondi Winch sino a quel momento avevano investito tramite veicoli dedicati (Winch Italia spa e Winch Italy Holdings 2), di cui è advisor Mast Capital Partners, società italiana fondata da Massimo Massari e Luca Ravano. Ora invece gli investimenti vengono condotti direttamente.