Angulas Aguinaga, multinazionale alimentare spagnola controllata da Pai Partners, ha acquisito l’italiana Deligusti, specializzata nella marinatura di prodotti ittici e ortofrutticoli (si vedano qui il comunicato stampa della società spagnola e qui quello dei consulenti). A venderla è stata la famiglia Spreafico.
Angulas è stata assistita da Scouting Tra Partners Group, tramite Scouting Capital Advisors, e da Banco Sabadell in qualità di advisor finanziari. Advisor legale dell’operazione è stato Pedersoli Studio Legale. Gli aspetti fiscali sono stati seguiti per il compratore da Chiaravalli Reali & Associati. Nell’operazione, DeligustI è stata affiancata per gli aspetti finanziari dallo Studio Rapetti e da RP Legal & Tax.
Focalizzata esclusivamente sulla grande distribuzione italiana ed estera, con i propri marchi Deligusti Mare e Deligusti Terra, la società è certificata IFS Higher Level. L’azienda è oggi partner nella produzione a marchio privato delle maggiori catene distributive, know-how che ha permesso all’azienda di aprirsi più facilmente anche a nuovi mercati, europei e non. Deligusti, con sede a Melegnano (Milano), ha chiuso il 2020 con un fatturato di 12,8 milioni di euro, un ebitda di 3 milioni e una liquidità netta di 1,9 milioni (si veda qui l’analisi di Leanus, una volta registrati gratuitamente).
La leadership di Deligusti nei prodotti marinati e in altre specialità a base di pesce, insieme all’esperienza, all’innovazione e al track record di successo di Angulas Aguinaga nella moderna pescheria, danno solidità alla nuova realtà sul territorio italiano. In particolare, l’operazione permetterà ad Angulas Aguinaga di consolidare il suo impegno e la sua espansione nel mercato italiano, oltre a rappresentare un ulteriore passo avanti nei piani di espansione all’estero di Angulas a sud delle Alpi. Infatti, questa operazione rientra nel piano strategico 2020-2025 del gruppo spagnolo lanciato lo scorso anno e chiamato “Nos salimos”, per distinguersi nella sezione ittica, uscire dal solo settore del pescato ed espandersi verso l’Europa. In questo senso, l’acquisizione di Deligusti consentirà all’azienda di ampliare la propria gamma prodotti.
L’amministratore delegato di Deligusti, Umberto Spreafico, che continuerà a guidare l’azienda in Italia, ha sottolineato: “L’esperienza di Angulas Aguinaga nella categoria del pescato e il suo know-how nella costruzione di valore del brand, aiuteranno Deligusti a continuare la sua crescita, rafforzando così la sua leadership nelle categorie in cui operiamo”.
Inoltre, Ignacio Muñoz, ceo di Angulas Aguinaga, ha aggiunto: “Alla fine del 2019 abbiamo iniziato il nostro percorso di internazionalizzazione nel mercato italiano con l’acquisizione della società Riunione. Con l’acquisizione di Deligusti, non solo rendiamo l’Italia il nostro secondo mercato più importante, ma rafforziamo anche la nostra vicinanza al consumatore italiano”.
Angulas Aguinaga infatti nel febbraio 2020 ha acquistato la maggioranza di Riunione Industrie Alimentari, attiva nel confezionamento e distribuzione di prodotti ittici, con posizione di leadership sul mercato italiano (si veda altro articolo di BeBeez).
Angulas Aguinaga, fondata nel 1974, è specializzata in prodotti a base di surimi e ha chiuso il 2020 con un fatturato di 290 milioni di euro circa. Krissia, La Gula del Norte, Angulas Aguinaga Professional Royal, Riunione e Aguinamar sono le grandi marche che il gruppo commercializza in Spagna e in altri mercati europei come Francia, Italia e Regno Unito. Nel 2006 Portobello Capital era entrata nel capitale della società spagnola, acquisendo il 50,1% tramite Portobello Capital Secondary Fund I. Quest’ultimo nel novembre scorso ha poi ceduto la maggioranza al fondo Mid Market Fund (PAI MMF), gestito da PAI Partners. La famiglia fondatrice della società e Portobello Capital hanno reinvestito nella società, mantenendo una quota del 49,9% (si veda qui il comunicato stampa).
L’operazione chiude un’estate all’insegna di una grande attività da parte di PAI Partners, che all’inizio di agosto ha rilevato, sempre tramite il MId Market Fund, il leader delle porte scorrevoli Scrigno dal terzo fondo di Clessidra (si veda altro articolo di BeBeez), mentre a giugno si è aggiudicata l’asta, tramite il fondo Europe VII, della Conceria Pasubio, fornitore di riferimento di sellerie pregiate per le più prestigiose case automobilistiche, ceduta da CVC Captal Partners (si veda altro articolo di BeBeez).