La multinazionale americana Dover Corp, quotata al Nyse, ha acquisito l’intero capital dell’italiana JK Group, con sede a Novedrate (Como) e leader mondiale nella produzione e vendita di inchiostri sublimatici per la stampa digitale e degli inchiostri a pigmento per la stampa tessile. A vendere sono stati i fondi di Wise sgr e Alcedo sgr (72%) e i manager del gruppo (scarica qui il comunicato stampa).
Con un fatturato consolidato di oltre 7 miliardi di dollari, Dover è già presente nel settore della stampa digitale con MS Printing Solutions, società italiana leader nella produzione di macchine per la stampa digitale tessile.
Nato dall’integrazione tra Kiian Digital, J-Teck3 e Sawgrass Industrial, JK Group è stato valutato 346,5 milioni di euro cioé circa 10,3 volte l’ebitda 2015 pro-forma atteso, con un ritorno per Wise e Alcedo di oltre 6 volte il capitale investito.
Alcedo e Wise avevano acquisito Kiian insieme ai manager Dennis Wilby, Fabio Festorazzi e Giovanni Lorato, nel dicembre 2012 quando l’azienda comasca fatturava circa 49 milioni di euro (di cui circa il 40% nel business digitale e circa il 60% nel business serigrafico, quest’ultimo ceduto nel 2014) e realizzava un ebitda di 8,6 milioni.
Nel maggio 2014 l’allora Kiian Digital ha poi acquisito le attività del proprio distributore statunitense, TW Graphics, nell’intento di presidiare più direttamente il mercato americano, anche a seguito della precedente apertura di una filiale produttiva e commerciale nel Tennessee.
Nell’agosto 2014 Kiian Digital ha acquisito il controllo della J-Teck3, altra azienda comasca, dando così vita al leader mondiale del settore, operando al contempo un ulteriore rafforzamento del management team grazie all’ingresso di Italo Mariani ed Enrico Grasselli, fondatori di J-Teck3.
Infine, nel luglio 2015, JK Group ha acquisito il business Industrial di Sawgrass Technologies, società americana con operations europee basate in Svizzera, attiva nel medesimo segmento di JK Group nonché nella promettente nicchia degli inchiostri a pigmento per il mondo tessile.E sempre nel corso di quest’anno Alberto De Matthaeis ha sostituito Dennis Wilby nel ruolo di ceo del gruppo.
Alcedo e Wise sono stati assistiti da Ethica Corporate Finance in qualità di advisor finanziario, da Simmons & Simmons come advisor legale e Studio Spadacini come advisor fiscale. Dover è stata assistita dallo studio legale Shearman & Sterling, mentre lo studio Gianni Origoni Grippo Cappelli & Partners ha assistito Dover in relazione ai profili contrattuali relativi al management di JK Group. Infine i manager sono stati assistiti dallo studio Latham & Watkins.