Petinvest srl, holding finanziaria controllata da Gioconda, veicolo di investimento italiano del fondo Small Caps Opportunities di LBO France, è salita all’80% di Demas, gruppo romano specializzato nella distribuzione di prodotti veterinari per animali domestici, di cui aveva già rilevato la maggioranza nel maggio 2020 (si veda altro articolo di BeBeez). Nello specifico Petinvest, in cui hanno coinvestito anche il Gruppo Banca Ifis e il Gruppo Giovanni Ambrosetti, ha acquistato un’ulteriore quota dalla famiglia Foglietti, che rimane all’interno della compagine sociale come socio di minoranza (si veda qui il comunicato stampa).
Banca Finint ha assistito Petinvest nell’operazione e, insieme a Iccrea Banca e ai fondi di debito di Finint sgr e Tenax Capital, ha finanziato l’operazione attraverso l’emissione di un prestito obbligazionario di circa 20 milioni di euro.
Banca Finint, inoltre, ha ricoperto i ruoli di paying agent e issuing agent. Lo studio legale Orrick ha agito in qualità di advisor legale degli obbligazionisti. L’emittente è stata invece seguita da Nctm Studio Legale.
Demas, fondata nel 1968 da Remo Foglietti, si è specializzata negli anni nei prodotti per animali (medicinali, integratori alimentari, equipaggiamenti e diagnostica), un focus rafforzato nel 1996 con la firma di un accordo commerciale con uno dei primi distributori di medicinali per farmacie in Italia e l’acquisizione nel 2010 di Foschi, piccolo distributore di prodotti ed equipaggiamenti per animali domestici. Demas ha anche sviluppato Giulius, un concept shop che oggi conta sette outlet nell’area di Roma. L’azienda, oggi guidata da Fabrizio Foglietti in qualità di presidente e amministratore delegato ha chiuso il 2020 con ricavi in crescita a 147 milioni di euro (+17% rispetto al 2019).
Chiara Venezia, director di Gioconda srl, ha dichiarato: “Demas si sta affermando sempre più come leader nel settore del pet e che ha realizzato in breve tempo eccellenti performance. Abbiamo grande fiducia nella crescita del business nei prossimi anni ed intendiamo supportarne ancora più attivamente l’accelerazione, lavorando a fianco della squadra di management guidata da Fabrizio Foglietti”.
LBO France investe in private equity, venture capital e real estate. Il suo fondo Small Caps Opportunities ha completato nel dicembre 2018 la raccolta a quota 100 milioni di euro e dispone di un team di investimento dedicato basato a Milano e Parigi. Il fondo si focalizza sulle imprese francesi e italiane in crescita con una strategia di sviluppo internazionale. Demas rappresenta l’ottavo investimento del fondo e il quarto in Italia. Nel nostro paese, LBO France controlla Bluclad, società con sede a Prato, fondata nel 2008, leader sul mercato dei prodotti chimici per la galvanizzazione dei componenti metallici presenti nell’abbigliamento, calzature e accessori prodotti dalle grandi marche del lusso, dove il fondo ha investito nel dicembre 2018 (si veda altro articolo di BeBeez). Altra azienda in portafoglio è Vetroelite, uno dei leader europei nella progettazione e distribuzione di imballaggi in vetro di alta gamma, acquisita nel maggio 2017 (si veda altro articolo di BeBeez), che nel luglio 2018 a sua volta ha rilevato Valery Glass, uno dei suoi principali concorrenti in Italia (si veda altro articolo di BeBeez). Inoltre Lbo France controlla Finesounds, gruppo leader mondiale nell’audio di alta gamma con i marchi Sonus Faber, McIntosch, Wadia, Sumiko e Audio Research, acquisito nel maggio 2014 insieme a Yarpa (si veda altro articolo di BeBeez). Infine Polis Fondi sgr, società di gestione del risparmio operativa nel mercato italiano della gestione di fondi alternativi immobiliari e di credito (si veda altro articolo di BeBeez).
Ricordiamo che LBO France aveva tentato di acquisire l’82% di Castello sgr, ma alla fine l’aveva spuntata Oaktree Capital Management nel giugno 2020 (si veda altro articolo di BeBeez).
